American Express Stock pierde terenul în ciuda trimestrului puternic

Componenta Dow American Express Company (AXP) se tranzacționează mai puțin după clopotul de deschidere de vineri, în ciuda faptului că a estimat profitul trimestrului al treilea cu 0, 06 dolari pe acțiune și a reafirmarea orientărilor pentru anul fiscal 2019 Veniturile trimestriale au corespuns cu așteptările în voga, în creștere cu 8, 3%, până la 10, 99 miliarde de dolari, activitatea activă a membrilor cardului fiind la baza valorilor de creștere. Cu toate acestea, o ușoară creștere a delincvențelor a subminat dobânda de cumpărare, ceea ce sugerează că activitatea de împrumut ar putea fi sau aproape de un vârf ciclic.

American Express a devenit dependentă de cheltuielile și împrumuturile puternice ale clienților în ultimii ani, în timp ce activitatea tradițională a contului de afaceri a ocupat locul. Ciclul economic actual a fost o veste proastă pentru marea majoritate a start-up-urilor, mega corporațiile consumând cota de piață într-un ritm agresiv. Amex s-a adaptat bine la această schimbare de paradigmă, realinând obiectivele de afaceri pentru a se concentra asupra persoanelor și familiilor cu o putere de cumpărare mai mare decât media.

Investitorii au luat cunoștință de natura ciclică a companiei în ultimele luni, renunțând la acțiuni dintr-un maxim constant, de aproape 130 de dolari, într-un nivel de șase luni peste 110 $. Distribuția din ultimele trei luni a fost deosebit de agresivă, acumulând acumularea la cele mai scăzute niveluri din februarie 2019. Chiar și așa, decalajul din aprilie peste nivelul maxim din 2018, la 112 dolari, rămâne intact, ceea ce indică faptul că recentul swoon poate oferi o oportunitate de cumpărare.

Diagrama AXP pe termen lung (1991 - 2019)

O scădere persistentă s-a încheiat la un nivel minim de mai mulți ani sub 5, 00 USD la începutul anului 1991, dând loc unui nivel constant, care a atins nivelul maxim al deceniului anterior în 1995. Dobânda de cumpărare a escaladat în noul mileniu, generând un top pe termen lung la 55, 15 USD al treilea trimestru al anului 2000. Recesiunea ulterioară s-a încheiat după atacurile din 11 septembrie din 2001, obținând un nou sprijin la mijlocul anilor 20 $.

O reîncercare din 2002 la acest nivel a atras dobânda de cumpărare angajată, stabilind scena câștigurilor constante pe piața taurilor la jumătatea deceniului. S-a ridicat la nivelul maxim anterior în 2006, dar nu a reușit anularea un an mai târziu, intrând într-un ritm descendent care s-a accelerat prin nivelul minim din 2001 în timpul prăbușirii economice din 2008. Presiunea agresivă de vânzare a continuat în primul trimestru al anului 2009, scăzând stocul la cea mai mică valoare din 14 ani.

Un val dramatic de recuperare a finalizat o călătorie dus-întors în maximul din 2005, în 2013, generând o defalcare imediată care a înregistrat câștiguri solide în 2014, când stocul a scăpat din nou. S-a redus slab în următorii doi ani, a scăzut la un nivel minim de patru ani în primul trimestru al anului 2016. Dobânda de cumpărare a revenit după alegerile prezidențiale, generând o rulare constantă a pieței de taur, care a înregistrat un nivel constant la 129, 34 dolari în iulie 2019.

Oscilatorul lunar de stochastics a sculptat un model complex de vânzare, de când a lovit o lectură tehnică extrem de răscumpărată în ianuarie 2018. Acesta a sculptat încă două călătorii în acel nivel înalt în ultimele 21 de luni, dar secvența maximelor mai mici și a nivelurilor inferioare a avut un efect negativ., cu indicatorul acum accelerat spre punctul de mijloc al panoului. La rândul său, acest lucru îi plasează pe vânzători în control ferm, ridicând șansele ca corecția pe trei luni a acțiunii să nu își desfășoare activitatea.

Diagrama AXP pe termen scurt (2018 - 2019)

O grilă Fibonacci întinsă pe tot parcursul anului 2018 în creștere ascendentă în 2019 plasează decalajul din aprilie 2019 la nivelul retracement .382, care a fost testat în septembrie. Raliul din cel de-al doilea trimestru a montat, de asemenea, trendul negru al maximelor înalte din 2007, indicând o rezistență relativă neobișnuită. Cu toate acestea, acțiunile recente ale prețurilor au încrucișat acest nivel, ceea ce indică faptul că decalajul ar putea eșua cu o scădere care, de asemenea, sprijine media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, la 116 USD.

Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a înregistrat un nivel constant cu prețul în iulie și a intrat într-o fază de distribuție care a atins un nivel de nouă luni la începutul lunii octombrie. Acțiunea relativ scăzută a prețurilor după deschiderea acestei dimineți ar putea scădea OBV prin acel nivel de asistență, adăugând greutate la lectura stochastică în ritm. Luată împreună cu testarea continuă la niveluri cheie, următoarea scădere ar putea rupe cu ușurință minimul din septembrie la 11, 06 dolari.

Linia de jos

Acțiunile American Express au renunțat la câștigurile înregistrate după raportul de câștiguri din trimestrul al treilea trimestru al acestei dimineți și ar putea conduce la următoarea etapă a unei corecții de trei luni.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.