Dupa rata rambursarii cheltuielilor
Un raport de cheltuieli după rambursare reprezintă cheltuielile reale plătite de un investitor de fonduri mutuale. Acest raport de cheltuieli se calculează scăzând orice rambursare efectuată clienților fondului mutual de către management, precum și orice renunțare la taxe contractuale din raportul de rambursare a cheltuielilor anterioare.
Este, de asemenea, cunoscut ca raportul de cheltuieli nete.
DESCĂRCAREA DUPĂ RAPORT DE RAPORT
După rapoartele de rambursare a cheltuielilor, plătiți investitorilor înapoi pentru cheltuieli indirecte, cum ar fi dividendele plătite în acțiuni pe care un manager le-a vândut scurt, mai degrabă decât să le transmită direct clienților. De asemenea, unele fonduri de fonduri sau fonduri mutuale care investesc în mai multe fonduri mutuale pentru a realiza o mai bună diversificare, rambursează o parte din comisioane pentru fondurile subiacente în care investesc.
În plus, unii manageri renunță în mod voluntar la anumite taxe de fond pentru a menține competitivitatea prețurilor. De exemplu, o companie care administrează un fond mutual gestionat activ, care percepe 1, 25% pe an, dar care are o subcontrolare constantă, poate decide să ramburseze 0, 50% din comisioane pentru o anumită perioadă de timp, pentru a alinia cheltuielile de după rambursare ale fondului cu rivalii. care a avut rezultate similare, dar au fost percepute doar taxe de 0, 75%.
Renunțările la taxe permit fondului să stabilească un nivel maxim asupra sumei percepute acționarilor. Atunci când un fond adoptă o limită de cheltuieli, acesta este denumit un fond plafonat.
De exemplu, multe fonduri mutuale de pe piața monetară, care în mod obișnuit percep taxe de 0, 45% pe an sau mai mult, au trebuit să ramburseze o parte din comisioane timp de câțiva ani la începutul și la mijlocul anilor 2010, din cauza unei perioade lungi de randamente scăzute istoric. Întoarcerea investitorilor ar fi moartă sau, în alte cazuri, negativă. În loc să facă publicitate acestor fonduri la comisioane de 0, 10% sau mai puțin permanent, mulți au ales să acopere comisioanele fondurilor. Aceste companii au listat apoi un raport de cheltuieli după rambursare, pe lângă raportul normal de cheltuieli pentru fondurile respective.
De asemenea, este posibil ca companiile de fonduri mutuale să ramburseze o parte din taxa 12b-1, care se îndreaptă către plata comisioanelor de brokeraj și spre publicitate și promovarea fondului. Cu toate acestea, rambursarea acestor taxe este mai rară.
De ce managerii folosesc ratele de rambursare după rambursare
Din perspectiva unei companii de administrare a investițiilor, uneori este necesar să se reducă taxele temporar pentru a menține clienții. Multe companii rămân însă temătoare de schimbarea temporară a taxelor de rambursare înainte, deoarece devine foarte dificil să ridicați din nou taxele la o dată ulterioară. Clienții obișnuiesc să plătească taxele mai mici și observă când se întoarce.
Menținerea comisioanelor din punct de vedere tehnic la fel, dar oferirea unei rambursări temporare ajută clienții sățioși, apoi permite societății de fonduri mutuale să solicite comisioanele sale nu s-au majorat la finalizarea rambursării.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.