Returnare absolută

Ce este revenirea absolută?

Returnarea absolută este rentabilitatea pe care o realizează un activ într-o anumită perioadă de timp. Această măsură analizează aprecierea sau deprecierea, exprimată în procente, pe care un activ, cum ar fi un stoc sau un fond mutual, realizează într-o anumită perioadă de timp. Randamentul absolut diferă de rentabilitatea relativă, deoarece are legătură cu returnarea unui anumit activ și nu o compară cu nicio altă măsură sau referință de referință.

01:26

Returnare absolută

Cum funcționează Returnarea Absolută

Randamentul absolut se referă la suma fondurilor pe care o investiție le-a câștigat. De asemenea, denumită rentabilitatea totală, randamentul absolut măsoară câștigul sau pierderea cu care se confruntă un activ sau un portofoliu independent de orice referință sau alt standard. Returnările pot fi pozitive sau negative și pot fi considerate necorelate cu alte activități ale pieței.

Cheie de luat cu cheie

• Returnarea absolută este rentabilitatea pe care o realizează un activ într-o anumită perioadă de timp.
• Randamentul absolut are în vedere aprecierea sau deprecierea, exprimată în procente, a unui activ, cum ar fi un stoc sau un fond mutual.

Returnări relative și absolute

În general, un fond mutual încearcă să producă profituri mai bune decât colegii săi, categoria fondurilor sale și piața în ansamblu. Acest tip de gestionare a fondurilor este denumit o abordare relativă a rentabilității investițiilor de fonduri. Succesul activului se bazează adesea pe o comparație cu indicele de referință ales, standardul industriei sau performanța generală a pieței.

Ca mijloc de investiții, un fond de rentabilitate absolut încearcă să obțină profituri pozitive prin utilizarea tehnicilor de gestionare a investițiilor care diferă de fondurile mutuale tradiționale. Tehnicile de investiții de rentabilitate absolută includ utilizarea vânzărilor pe termen scurt, a contractelor futures, a opțiunilor, a instrumentelor derivate, a arbitrajului, a pârghiei și a activelor neconvenționale. Randamentele absolute sunt examinate separat de orice alte măsuri de performanță, astfel încât sunt luate în considerare doar câștigurile sau pierderile din investiția în cauză.

Istoricul fondului de returnare absolută

Alfred Winslow Jones este creditat că a format primul fond de rentabilitate absolut la New York în 1949. În ultimii ani, această așa-numită abordare absolută a rentabilității investițiilor de fonduri a devenit unul dintre produsele de investiții cu cea mai rapidă creștere din lume și este mai des menționat. ca un fond de acoperire.

Fonduri de investiții

Un fond de acoperire nu este o formă specifică de investiții; este o investiție structurată ca un grup și constituită fie ca societate pe acțiuni, fie cu societate cu răspundere limitată (LLC). Un administrator de fonduri speculative strânge fonduri lucrând cu investitori externi. Managerul folosește fondurile pentru a investi pe baza unei strategii declarate care implică doar achiziționarea de acțiuni îndelungate, cum ar fi acțiunile comune.

Fondurile de protejare se pot specializa în domenii specifice, cum ar fi imobiliare sau brevete și, de asemenea, se pot implica în activități de capital privat. În timp ce oricine poate investi într-un fond speculativ, participanții sunt în mod tradițional acreditați și investitori sofisticați.

Exemplu de revenire absolută

Acțiunile pentru investitori de la Vanguard 500 Index Fund ETF (VFINX) au obținut un randament absolut de 150, 15% în perioada de 10 ani, care s-a încheiat la 31 decembrie 2017. Aceasta diferă de rentabilitatea anuală pe 10 ani de 8, 37% în aceeași perioadă. Mai mult, deoarece indicele S&P 500 a avut un randament absolut de 153, 07% în aceeași perioadă, randamentul absolut a diferit de rentabilitatea relativă, care a fost de -2.92%.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Returnare relativă Definiție Returnarea relativă este randamentul pe care un activ îl obține într-o perioadă de timp comparativ cu un reper. mai mult Returnări în exces Returnările în exces sunt returnări realizate mai sus și dincolo de returnarea unui proxy. Randamentul în exces va depinde de o comparație desemnată a rentabilității investițiilor pentru analiză. mai mult Alpha Alpha (α), utilizat în finanțe ca măsură a performanței, este randamentul excesiv al unei investiții în raport cu randamentul unui indice de referință. mai mult Creșterea absolută în procente Creșterea procentuală absolută este o creștere a valorii unui activ sau a unui cont exprimat în procente. Termenul poate fi denumit mai precis drept creștere absolută (sau randament absolut) în procente. mai mult Indice de rentabilitate absolută Indicele de rentabilitate absolută este utilizat pentru a compara profiturile absolute înregistrate de piața fondurilor de acoperire, în ansamblu, cu fondurile speculative individuale. mai mult Managementul riscului în finanțe În lumea financiară, managementul riscului este procesul de identificare, analiză și acceptare sau atenuare a incertitudinii în deciziile de investiții. Gestionarea riscurilor apare oricând un investitor sau un administrator de fond analizează și încearcă să cuantifice potențialul de pierderi dintr-o investiție. mai multe link-uri partenere