8 alte stocuri care pot surveni la preluările din 2018: Goldman Sachs

Activitatea de preluare a companiilor este probabil să se încălzească în 2018, potrivit Deloitte. Firma de contabilitate și consultanță publică Big Four a primit răspunsuri de la 1.016 de directori la corporații din SUA și firme de capitaluri private, fluxul de tranzacții crescut față de 2017 fiind de așteptat cu 68% din primii și 76% din cei din urmă. În plus, 63% dintre respondenți au anticipat că va crește și mărimea medie a tranzacției.

Sondajul Deloitte a fost realizat în septembrie 2017, iar 12% dintre respondenți au citat legislația pro-business întârziată ca un potențial obstacol în calea activității de M&A. Cu toate acestea, trecerea ulterioară a reformei fiscale la Washington înseamnă că aceste preocupări ar fi trebuit să reducă, conform estimării lui Deloitte. Mai mult, chiar înainte de trecerea reformei fiscale, respondenții au indicat că soldurile în numerar ale companiilor au crescut și că activitatea de M&A a fost cea mai bună utilizare a acestor fonduri suplimentare.

Obiective de preluare

Goldman Sachs Group Inc. (GS) a identificat 17 companii care sunt ținte susceptibile de preluare în 2018. Într-un articol anterior, Investopedia a discutat opt ​​dintre alegerile lui Goldman, precum și patru companii farmaceutice care ar putea fi în joc conform Zacks Investment Research.

Mai jos sunt încă opt stocuri pe lista Goldman, cu plafoane de piață la 17 ianuarie 2018 și explicații succinte despre ceea ce fac. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 8 stocuri pregătite pentru a câștiga în preluări în 2018. )

În software și servicii:

• Twilio Inc. (TWLO), 2, 3 miliarde USD, software de comunicații, platformă cloud și servicii
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), 2, 3 USD, SaaS pentru învățare și managementul talentelor
• Hortonworks Inc. (HDP), 1, 4 B dolari, dezvoltare software pe platforma Apache Hadoop

În energie:

• RSP Permian Inc. (RSPP), 6, 5 miliarde dolari, petrol și gaze, bazinul Permian, Texas
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), 3, 2 miliarde de dolari, petrol și gaze naturale, în bazinul sud al Delegației, Texas

În hardware-ul tehnologic:

• Lumentum Holdings Inc. (LITE), 3, 2 USD, rețele optice și produse laser
• Acacia Communications Inc. (ACIA), producător de componente pentru fibră optică 1, 6 USD

În bunuri de capital:

• Manitowoc Co. Inc. (MTW), 1, 4 mil. USD, producător de macarale de construcții mari

Șansele ca acestea să devină achiziții de succes sunt îmbunătățite de valorile lor de piață, care sunt în mare parte fie cu capacitate mică, fie cu capacitate medie redusă, ceea ce le face digerabile de către o serie de cumpărători potențiali. Mărimile lor relativ mici cresc, de asemenea, probabilitatea de a se afla sub radarul de reglementare.

Abordarea lui Goldman

În special, Goldman Sachs a căutat companii care probabil nu vor întâmpina obstacole de reglementare din motive antitrust sau anticoncurențiale. Aceștia au replicat metodologia analitică frecvent aplicată de către autoritățile de reglementare pentru a evalua gradul de concurență pe o anumită piață, așa cum este descris în articolul Investopedia anterioară citat mai sus. Un alt criteriu de includere a fost șansele de la 30% la 50% ca o companie să fie o țintă de cumpărare, în opinia analiștilor Goldman.

În sfârșit, Goldman sugerează că investitorii privesc activitatea M&A ca o sursă potențială de câștiguri de capital în 2018, având în vedere așteptările scăzute ale acțiunilor americane din acest an. Valoarea lor țintă de 2, 850 pentru sfârșitul anului pentru indicele S&P 500 (SPX) este cu doar 1, 7% peste închiderea din 17 ianuarie.