Fond focalizat
Un fond concentrat este un fond mutual care deține o varietate relativ mică de acțiuni sau obligațiuni care sunt similare de-a lungul unei anumite dimensiuni. Prin definiție, un fond mutual reciproc se concentrează pe un număr limitat de stocuri într-un număr limitat de sectoare, în loc să dețină un mix larg sau diversificat de poziții. Fondurile concentrate tind să dețină poziții în aproximativ 20-30 de companii sau mai puțin, spre deosebire de multe fonduri care dețin poziții mult mai mult de 100 de companii.
Cheie de luat cu cheie
- Un fond concentrat este o categorie de fonduri mutuale care investește într-un număr mic de valori mobiliare care sunt legate în fiecare fel într-un fel.
- Un fond sectorial, de exemplu, va deține doar stocurile care se află într-un anumit segment de industrie și care au fost cercetate cu atenție pentru includere.
- Fondurile concentrate oferă o expunere specifică pe piață, mai degrabă decât un portofoliu larg diversificat.
Înțelegerea fondurilor focalizate
Fondurile mutuale sunt adesea comercializate ca o modalitate bună de diversificare a unui portofoliu de investiții. Într-adevăr, majoritatea fondurilor mutuale sunt concepute pentru a deține o poziție într-un număr mare de companii, cu diferite greutăți predefinite, economisind investitorului probleme de a selecta fiecare titlu individual. Această diversificare permite unui investitor să obțină acces la prima de risc de capital, reducând în același timp riscul și volatilitatea.
Cu toate acestea, unii investitori consideră că diversificarea poate limita și randamentul prin împrăștierea banilor din mai multe sectoare sau companii, care nu toate ar putea depăși în același timp. Dacă un investitor consideră cu tărie că un anumit sector sau industrie va depăși în scurt timp, el sau ea pot crește profiturile concentrând investițiile în acel sector.
Multe ETF-uri din sector au caracteristicile unui fond concentrat.
Fondurile concentrate își alocă participațiile între un număr limitat de valori mobiliare atent cercetate. Deși nu prezintă beneficiile diversificării din cauza strategiei de „căutare a calității”, fondurile concentrate se bazează pe expertiza de cercetare pentru colectarea stocurilor peste media. Drept urmare, randamentele tind să fie mai volatile. Acest fond este, de asemenea, cunoscut sub numele de "fond sub-diversificat" sau "fond concentrat".
Exemplu de fond focalizat
Fondul de acțiuni focalizate pe fidelitate are următoarele strategii principale de investiții:
- În mod normal, investește cel puțin 80% din active în acțiuni
- În mod normal, investește în principal în acțiuni comune
- Investiție normală în 30-80 de acțiuni
- Investiții în emitenți autohtoni și străini
- Investiția în acțiuni „în creștere” sau în „valori” sau în ambele
- Folosind analiza fundamentală a unor factori precum starea financiară a fiecărui emitent și poziția industriei, precum și condițiile de piață și economice, pentru a selecta investiții
Fondul de acțiuni focalizate Fidelity a avut un randament anual de 10, 12%, la 30 aprilie 2018, comparativ cu 9, 02% pentru indicele său de referință, indicele Standard & Poor's 500. Fondul de acțiuni focalizate pe fidelitate are un raport de cheltuieli brute de 0, 57%. Cele mai mari 10 exploatații ale sale, la 30 aprilie 2018, au fost:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- CORP PACIFIC UNION
- CORPUL MICROSOFT
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANCA CORPORAȚIEI AMERICEI
Combinate, aceste zece dețineri reprezentau 53, 22% din fondul total.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.