Data încetării

Care este o dată de încheiere

O dată de reziliere este ziua în care se încheie un contract financiar, în special un swap, se efectuează o plată finală și nu se vor mai schimba.

Data de încheiere este denumită și „data de expirare”.

BREAKING DOWN Data de încheiere

Spre deosebire de contractele futures, swaps-urile nu sunt standardizate, permițând condiții mai personalizate. În timp ce contractele futures tranzacționate sunt decontate în a treia zi de vineri a lunii de expirare, un swap poate fi reziliat la orice dată la care părțile sunt de acord.

Swaps sunt contracte care fac schimb de active, pasive, valute, valori mobiliare, participații la acțiuni sau mărfuri. Unele sunt simple, cum ar fi împrumuturi cu rată fixă ​​fixă ​​sau yen japonez pentru lire sterline britanice, în timp ce altele sunt destul de complexe, încorporând mai multe valute, rate ale dobânzii, mărfuri și opțiuni. Ambele tipuri sunt flexibile din punct de vedere al specificațiilor, cum ar fi punctele de referință de stabilire a prețurilor sau de evaluare, orizonturi temporale sau contractuale, proceduri de decontare, resetări și alte variabile.

Rezilierea unui contract de schimb

Cel mai simplu mod de a rezilia contractul este de a-l menține până la scadență. În acest fel, la sosirea datei de reziliere, contractul de swap se încheie automat. Cu toate acestea, dacă una sau ambele părți dintr-un contract de swap doresc să înceteze, există mai multe metode:

1 - Introduceți un swap de compensare. Problema este găsirea unei contrapartide doritoare care să ia partea cealaltă la termeni similari. De asemenea, introduce riscul suplimentar de contrapartidă, deoarece vor exista două schimbări în vigoare.

2 - Pentru swaps decontate, o parte ar putea achita swap-ul la valoarea de piață, presupunând că acest lucru este înscris în acordul swap.

3 - Vindeți swap-ul către o altă petrecere. Totuși, acest lucru va necesita permisiunea contrapartidei.

4 - Utilizați o opțiune swaption sau swap pentru a compensa swap-ul inițial.

Un alt mod de încheiere a unui swap este implicit de una dintre contrapartide. Acordul principal al swap-ului ar trebui să contureze căile de atac disponibile contrapărții vătămate, cu metode de calculare a plăților.

Deoarece swaps-urile sunt complet personalizabile între cele două contrapartide, acordul principal poate include, de asemenea, evenimente de reziliere care ar putea declanșa încheierea contractului. Acestea ar putea fi scăderi ale nivelurilor de capital sau garanții, modificări ale statutului afacerii, vânzări de active, evenimente exterioare, condiții financiare, modificări legale sau aproape orice altceva.

Alte utilizări pentru data de încheiere

O dată de încheiere se găsește și în alte domenii, în afară de contractele financiare tranzacționate. De exemplu, o dată de încetare ar putea fi data finală a angajării într-o companie. Sau, ar putea fi sfârșitul unui leaser imobiliar sau a unei ipoteci.

Consultați piețele de schimb și contractele pentru mai multe.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Clauza de reziliere Definiția O clauză de reziliere este o secțiune a unui contract de swap, precum și a unui contract de muncă, care descrie căile de atac și procedurile dacă o parte încheie contractul. mai mult Metoda de despăgubire Definiția Metoda de despăgubire calculează plățile de reziliere atunci când un swap este încheiat din timp și titularul a acceptat o ofertă de plată anticipată. mai mult Formula metodei Definiția Metoda formulei este utilizată pentru a calcula plățile de reziliere pe un swap încheiat prematur pentru a compensa pierderile suportate de partea care nu termină. mai multe Bermuda Swaption Definiție O swaption Bermuda este o opțiune la o swap de rată a dobânzii, cu un program predefinit de date potențiale de exercițiu în loc de o singură dată. mai mult Înțelegerea comisioanelor de pauză O taxă de pauză este o taxă plătită unei părți ca compensare pentru o afacere încălcată sau o defecțiune a contractului. Două situații obișnuite în care s-ar putea aplica o taxă de pauză este în cazul în care o propunere de acord de fuziuni și achiziții (M&A) încetează și dacă un contract este reziliat înainte de expirarea acestuia. mai multe Definiție și exemplu de swap încrucișat Un swap încrucișat de monedă este un acord între două părți pentru schimbul plăților de dobânzi și principalul nominal în două monede diferite. Aceste tipuri de swap-uri sunt adesea utilizate de companii mari cu operațiuni internaționale. mai multe link-uri partenere