Dividendul Aristocrat
Un aristocrat de dividende este o companie care nu numai că plătește constant un dividend, dar crește continuu dimensiunea plăților sale către acționari.
O companie poate fi considerată aristocrat de dividende dacă își ridică dividendele în mod constant timp de cel puțin 25 de ani. Unii pasionați de aristocrații cu dividende îi clasifică în funcție de factori suplimentari, precum mărimea și lichiditatea companiei.
Cheie de luat cu cheie
- O companie este un aristocrat de dividende dacă crește dividendul pe care îl plătește acționarilor pentru cel puțin 25 de ani consecutivi.
- Acestea tind să fie companii mari, consacrate, care nu se mai bucură de o creștere supraalimentată.
- Majoritatea sunt fără recesiune, beneficiind de profituri constante în perioade bune și rele.
Înțelegerea aristocratului dividendului
Companiile care sunt capabile să mențină un randament ridicat de dividende sunt relativ rare, iar afacerile lor sunt de obicei foarte stabile. Aceștia au tendința de a avea produse care nu sunt de recesiune, permițându-le să preia profiturile și să plătească dividende chiar și în timp ce alte companii se luptă.
În orice moment, numărul de aristocrați cu dividende este adesea de 100 sau mai puțin. În 2019, doar 57 de aristocrați cu dividende au fost înscrise printre 500 și Standard & Poor's 500. Pot fi găsite în mai multe sectoare, inclusiv asistența medicală, retail, petrol și gaze și construcții.
46 de ani
Numărul anilor consecutivi în care Laboratorele Abbott și-a mărit dividendul.
Companiile startup și flyerele mari din tehnologie oferă rareori dividende. Echipele lor de management preferă să reinvesteze toate veniturile în operațiuni pentru a ajuta la o creștere mai mare decât media. Unele companii care circulă chiar au pierderi nete și nu au banii la îndemână pentru a plăti dividende.
Companiile mari, consacrate, cu profituri previzibile, sunt în general mai bine plătitori de dividende. Mulți nu se bucură de o creștere super-normală și de o creștere constantă a prețului acțiunilor. Aceste companii tind să emită dividende periodice ca alternativă de a-și răsplăti acționarii.
Exemple de aristocrați dividendari
Analistii au multe metode de a evalua aristocrații cu dividende ca investiții. Acestea includ creșterea prețurilor acțiunilor acelor companii în timp, rezistența acestora la o scădere a pieței bursiere și așteptările lor pentru prosperitatea viitoare. Aceasta înseamnă că există o ierarhie în continuă schimbare între aristocrații cu dividende.
De exemplu, Investitor Business Daily a evidențiat o listă de aristocrați de dividende ale căror prețuri ale acțiunilor au încasat câștigurile globale ale pieței bursiere de la începutul anului 2019 până în august 2019. Unele dintre aceste companii includ:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Produse și produse chimice pentru aer (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Între timp, Forbes și-a selectat aristocrații de dividende de top pentru 2019 pe baza așteptărilor sale cu privire la profiturile viitoare totale ale companiilor. Unele dintre alegerile sale includ:
- AbbVie (ABBV)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Sănătate cardinală (CAH)
Unii aristocrați cu dividende sunt renunțați la orice măsură. Abbott Laboratories (ABT), de exemplu, a declarat dividende pentru 376 trimestre consecutive din 1924 și și-a mărit plata dividendelor timp de 46 de ani consecutivi.
Două modalități de urmărire a performanței acestor stocuri includ indicele aristocraților S&P Dividend și indicele aristocraților Dividendul mare S&P.
Identificarea aristocraților și a altor companii care plătesc dividende
În general, companiile au politici de dividende care se încadrează în trei categorii: o politică de dividende stabilă, o politică de dividende constantă sau o politică de dividende reziduale.
- Dacă o companie are o politică de dividende stabilă, acționarul se poate aștepta la plata unor dividende stabile și previzibile în fiecare an, indiferent de fluctuațiile veniturilor companiei.
- Dacă are o politică de dividende constantă, compania plătește un procent din profitul său acționarilor în fiecare an, astfel investitorii experimentează deplina volatilitate a câștigurilor companiei.
- Dacă are o politică de dividende reziduale, compania plătește în dividende orice bani rămân după ce a avut grijă de cheltuielile de capital și de capitalul de lucru.