5 lucruri pe care trebuie să le știi despre fondurile de index

Investiția în fonduri mutuale index și ETF-uri are foarte multă presă pozitivă, și pe bună dreptate. Fondurile index, în cel mai bun caz, oferă o modalitate low-cost pentru investitori de a urmări indicii populari de acțiuni și piețe de obligațiuni. În multe cazuri, fondurile indexate depășesc majoritatea fondurilor mutuale gestionate activ.

S-ar putea crede că investiția în produse indice este un „non-brainer”, un slam-dunk. Cu toate acestea, spre surprinderea nimănui, furnizorii de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri) au creat o mulțime de noi produse index, ca răspuns la popularitatea investitorilor în indici. Iată cinci lucruri de știut despre fondurile indexate pe măsură ce planifici strategia de investiții.

Nu toate fondurile de index sunt ieftine

Oamenii care lucrează pentru mari corporații multinaționale au adesea ocazia să investească în fonduri index oferite în planul 401 (k), care sunt fonduri instituționale ieftine. Dacă planul dvs. 401 (k) conține fonduri indexate de la furnizori precum Vanguard Group sau Fidelity Investments, puteți fi sigur că acestea sunt costuri reduse. Ambele familii de fonduri oferă clase de acțiuni cu raporturi de cheltuieli și mai mici și oferă, de asemenea, o gamă completă de fonduri de index pe diferite clase de acțiuni și obligațiuni.

Din păcate, multe planuri 401 (k) nu oferă fonduri de index care nu sunt tocmai ieftine. Acest lucru poate fi valabil dacă furnizorul dvs. de plan este o companie de asigurare sau o firmă de brokeraj care oferă fonduri proprii. În timp ce sfaturile pentru a vă concentra pe fondurile indicelui din planul dvs. 401 (k) sunt adesea solide, asigurați-vă că vă uitați la fondurile index oferite în planul dvs. pentru a vă asigura că faceți cele mai bune alegeri. Pentru 401 (k) participanții suficient de norocoși să aibă o selecție a mai multor fonduri cu indice de costuri reduse, avantajul față de fondurile active cu costuri mai mari poate fi semnificativ.

Toate indexurile nu sunt create egale

Există o gamă largă de fonduri mutuale cu indice cu costuri reduse și ETF-uri care acoperă indici utilizați pe scară largă în cele nouă căsuțe de stil Morningstar interne, precum și indici de acțiuni străini pe scară largă. Același lucru este valabil și în ceea ce privește venitul fix al lucrurilor.

Proliferarea produselor indice ETF în ultimii ani a dus la o mulțime de fonduri de indici cu indici subiacenți care au fost în esență create în „laborator”, cu rezultate care sunt în mare parte testate înapoi, în loc să aibă rezultate reale pe piață. În timp ce testarea înapoi este un instrument analitic valid, investitorii trebuie să fie atenți la ETF-uri folosind indexuri care constau într-o cantitate mare de rezultate istorice testate înapoi. Din câte am știut, nu există reguli care să reglementeze ipotezele de bază utilizate în aplicarea acestor date, iar rezultatele simulate pot să nu fie o prezentare exactă a riscurilor ETF.

Eu personal sunt mult mai confortabil să lipesc fondul mutual sau ETF care urmărește un indice bazat pe datele reale ale pieței.

Fondurile indexate nu reduc în mod necesar riscul de pierdere

Investitorii dintr-un fond de indici sau ETF care urmărește S&P 500 în 2008 au pierdut aproximativ 37%, plus cheltuielile fondului care reflectă scăderea indicelui de bază. Investitorii în produse index care urmăresc imobiliare sub forma unui trust de investiții imobiliare (REIT) sau stocuri de pe piața emergentă au suferit și pierderi mari.

Investitorii fondurilor de indici elimină totuși riscul managerului. Acesta este riscul unui manager activ subperformând etalonul asociat cu stilul său de investiții, datorită alegerilor de investiții pe care le fac în gestionarea fondului.

Indici subiacenți se pot schimba

Vanguard, care este un jucător important atât în ​​fondurile mutuale index, cât și în ETF-uri, a schimbat recent indicii subiacenți pentru o serie din fondurile lor comune de indici de bază, cum ar fi Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) și multe altele . Acest lucru s-a realizat în mare parte din cauza comisioanelor pe care Vanguard trebuia să le plătească furnizorului de indici anterior pentru a-și menține statutul de unul dintre cele mai mici magazine cu fonduri cu indice de cost. Se pare că nu a existat un impact negativ aici, dar, din nou, investitorii de fonduri de indici trebuie să rămână în topul deținerilor lor pentru schimbări de genul acesta, ceea ce bănuiesc că va fi mai frecvent întrucât ETF și furnizorii de fonduri mutuale vor continua să concureze la preț. .

Fondurile de index nu asigură succesul investițiilor

Doar investiția într-un fond de index sau două nu înseamnă că sunteți pe cale de a vă atinge obiectivele de investiții sau de planificare financiară. Fondurile index sunt instrumente la fel ca orice alt produs de investiții. Pentru a câștiga cel mai mult beneficiu folosind fonduri index sau exclusiv sau în combinație cu fonduri active, trebuie să aveți o strategie.

Fondurile de index funcționează destul de bine ca parte a unui plan de alocare a activelor. Fondurile index (cel puțin cele care urmăresc reperele de bază de bază) oferă puritate în cadrul stilurilor lor de investiții. Mulți consilieri financiari pun la dispoziție portofolii de fonduri index care sunt alocate în conformitate cu toleranța la risc a clientului și cu planul lor financiar. Alții pot utiliza o abordare „core and explore” în care fondurile index fac parte din portofoliu (nucleul) cu fonduri active selectate pentru a îmbunătăți, cu speranță, randamentele (porțiunea de explorare).

5 motive pentru a evita fondurile indexate

Linia de jos

Investiția în fonduri mutuale index și ETF-uri poate fi o strategie excelentă de cost redus pentru întregul sau o parte din portofoliul dvs. de investiții. Ca orice altă strategie de investiții, investiția în fonduri de index necesită să înțelegeți în ce investiți. Nu toate produsele index sunt la fel, iar investitorii trebuie să se uite dincolo de eticheta „fond de index” pentru a se asigura că investesc cu adevărat într-un produs cu costuri reduse care urmărește un reper care se potrivește strategiei lor de investiții.