5 bănci influente în istorie

Banca este la baza sistemului nostru financiar. Întreruperile financiare, precum Crash din 1929 și criza creditelor ipotecare și creditare din 2008, fac acest lucru clar. Când băncile nu reușesc să funcționeze corect, economia urmează și, la fel ca multe elemente ale finanțelor, activitatea bancară a evoluat de-a lungul secolelor.

Mayer și Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild a crescut într-un ghetou evreu din Germania. În anii 1700, legile privind uzura creștină au împiedicat mulți oameni să împrumute pentru un profit, lăsând bancare comerciante ca una dintre puținele meserii pe care un individ evreu le-ar putea prelua cu ușurință. Mayer a făcut acest lucru, construind o rețea împrumutând la tarife scăzute domnilor și prinților importanți din punct de vedere politic. Și-a folosit conexiunile pentru a crea o avere de familie, antrenându-și fiii în practica bancarului înainte de a-i trimite în străinătate.

Odată cu copiii lui Mayer Rothschild răspândiți în Europa, banca Rothschild a devenit prima bancă care a depășit granițele. Fiul său, Nathan, a preluat rolul de lider în finanțarea internațională. Folosind porumbeii pentru a comunica cu frații săi, Nathan a acționat ca o bancă centrală pentru Europa - cumpărarea de intermedieri pentru regi, salvarea băncilor naționale și finanțarea infrastructurii, precum căile ferate, care ar ajuta la începerea revoluției industriale.

Junius și JP Morgan

Acest duo de tată și fiu au adus adevărate finanțe în America. Junius Morgan l-a ajutat pe George Peabody să consolideze legăturile Americii cu piețele de capital din Anglia. Englezii au fost cumpărătorii principali ai obligațiunilor de stat folosite pentru a construi America. Fiul său, JP Morgan, a preluat afacerea, deoarece creditul pe care l-a asigurat tatăl său a trimis națiunea în industrializare. JP a supravegheat reorganizarea financiară a industriilor de la numeroase interese concurente la unul sau două mari trusturi cu imensă putere și capital.

Această consolidare a puterii a permis Americii să izbucnească înainte în producție în secolul XX și a propulsat JP în capul Wall Street. Până la crearea Băncii Rezervei Federale, Morgan și sindicatele sale au fost sistemul bancar central al Americii.

Paul Warburg

Intervenția lui JP Morgan în Panica Băncii din 1907 a evidențiat necesitatea unui sistem bancar mai puternic în America. Paul Warburg, un bancher cu Kuhn, Loeb & Co., a ajutat la aducerea unui sistem modern bancar central în America.

Warburg a venit în America din Germania, o națiune obișnuită de mult cu conceptul de bancă centrală. Scrierile și implicarea sa în comisii au influențat puternic și au încurajat proiectarea Rezervei Federale. Din păcate, unul dintre punctele sale mai importante, neutralitatea politică a Fed, a fost compromis când președintele a primit puterea exclusivă de a alege liderii Fed. Warburg a continuat să sprijine și să lucreze pentru Fed până la moartea sa, dar a refuzat să accepte vreo funcție mai mare decât vicepreședinte.

Amadeo P. Giannini

Înainte de Amadeo Giannini, băncile Wall Street erau imaginea elitismului. O persoană obișnuită nu putea intra în Casa lui Morgan și nu putea deschide un cont bancar, mai mult decât ar putea intra în palatul Buckingham și să folosească dormitoarele. Giannini a schimbat toate acestea făcându-l să-și facă scopul vieții sale de a lupta pentru micuț. Giannini și-a construit banca solicitând deponenților reclame și făcând toate mărimile împrumuturilor în statul său natal din California.

Ceea ce avea să devină într-o zi Bank of America a fost aproape deraiat de Wall Street când Giannini s-a retras. Consiliul de administrație a introdus un Wall Streeter pentru a-l înlocui pe Giannini, iar bărbatul a făcut raider, demontând rețeaua bancară și vândând-o prietenilor din Wall Street. Giannini a ieșit din pensie și a câștigat o luptă de procură pentru a-și prelua din nou banca.

Odată mușcat, de două ori timid, Giannini nu s-a retras niciodată cu adevărat până la moartea sa, în 1949. El va fi amintit nu doar ca unul dintre puținii oameni de pe Wall Street care au luat strada și au câștigat, ci și ca omul care a început democratizarea bancarilor. . Poate cel mai durabil monument al operei sale din viață este statutul Californiei ca una dintre cele mai mari economii din lume - datorită în mare parte finanțării și creditului acordat de Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Moștenitor al activității pe care a început-o Giannini, Charles E. Merrill a construit deja de la zero o afacere bancară de succes de investiții și era în semi-pensionare, când EA Pierce și Co. i-au cerut să-și conducă firma. Merrill a fost de acord, cu condiția ca numele său să fie adăugat companiei și să i se ofere un control ferm asupra direcției companiei. A profitat de noua ocazie pentru a-și încerca ideile despre „capitalismul oamenilor”, concept pe care și-a petrecut-o viața construindu-se.

Firma inițială a lui Merrill a fost intens implicată în finanțarea magazinelor de lanțuri precum Safeway, iar Merrill a dorit să ia lecțiile magazinelor de lanț (adică marje mai mici, dar vânzări mai mari) pentru a crea o industrie bancară cu amănuntul. Merrill a văzut două obstacole în viziunea sa: lipsa educației și neîncrederea în urma abuzurilor care au dus la prăbușirea din 1929.

Merrill a atacat aceste probleme. El și angajații săi au scris sute de broșuri despre investiții și au organizat seminarii pentru oamenii de zi cu zi. Merrill a înființat chiar îngrijire pentru copii la aceste seminarii, astfel încât ambii soți să poată participa. Motivul său educațional a avut ca scop demitificarea investițiilor și a pieței pentru publicul larg.

De asemenea, Merrill a demistificat activitatea firmei sale, publicând „Cele zece porunci” într-un raport anual din 1949. A fost o garanție publică că firma se va comporta într-un mod care răspundea cerințelor și a risipit temerile clienților săi. Prima poruncă a fost ca interesele clientului să vină întotdeauna pe primul loc.

Comenzile par evident acum - șapte și opt au legătură cu dezvăluirea interesului pentru oferte și avertizarea avansată a vânzării de valori mobiliare a firmei - dar au fost o revoluție în modul în care firmele s-au apropiat de conturile mici ale clienților în acele zile. Merrill a murit înainte de a vedea reînvierea investitorului individual și beneficiile pe care politicile sale le-au avut asupra firmei, dar i se credite atât realizarea, cât și montarea sintagmei „aducerea Wall Street la Main Street”.

O lucrare în curs

Evoluția bancarilor este departe de a se termina. Călătoria noastră a început cu mecanica bancară și s-a încheiat cu democratizarea finanțelor pentru toată lumea. Este un gând ciudat că acum 70 de ani, majoritatea băncilor ar refuza pur și simplu să facă afaceri cu tipul mic. Chiar și în ultimii 100 de ani, au existat treceri dramatice de la valorile conservatoare la speculații la o reglementare grea și atât cât și pendulul unui ceas.

Cel mai bun la care putem spera este că mai mulți indivizi ca Merrill și Giannini continuă să provoace și să îmbunătățească sistemul de care depindem atât de mult.