4 Dishonest Broker Tactics și cum să le evităm

În cea mai mare parte, Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) și Asociația Națională a Dealerilor de Valorile Mobiliare (NASD) fac o treabă destul de bună pentru reglementarea și poliția brokerilor. Chiar și așa, cel mai bun mod de a evita brokerii necinstiți este să vă faceți temele. Și chiar și atunci, cea mai amănunțită verificare de fond a firmei, brokerului sau planificatorului nu împiedică întotdeauna investitorii să cadă prada fraudulenței.

Aici ne uităm la cele mai scrupuloase practici pe care brokerii le-au folosit pentru a-și stimula comisioanele și pentru a impune investiții de calitate slabă către investitori neobservători.

baterea

Purtarea este actul de tranzacționare excesivă a contului unui client. Unii brokeri cu autoritate discreționară asupra unui cont folosesc această practică neetică pentru a-și crește comisioanele. Purtarea se face în beneficiul brokerului, mai degrabă decât al investitorului, deoarece singurul scop al comerțului este creșterea comisioanelor, nu averea unui client. De fapt, chiar și un singur comerț poate fi considerat căscat dacă nu are un scop legitim.

Un semn de avertizare asupra puterii poate fi o creștere neobișnuită a tranzacțiilor, fără câștiguri în valoarea unui portofoliu.

Dacă sunteți cu adevărat îngrijorat de faptul că contul dvs. ar putea fi redus, este posibil să doriți să luați în considerare un cont complet. Acesta este un cont prin care un broker gestionează un portofoliu în schimbul unei taxe forfetare. Avantajul unui înveliș este că te protejează de răsturnare. Deoarece brokerul primește o taxă anuală forfetară, acesta tranzacționează doar atunci când este avantajos portofoliului tău. (Vedeți și: Înfășurați-vă: Vocabularul și beneficiile banilor administrați .)

Chiar dacă ați permis brokerului dvs. să tranzacționeze pentru dvs., este întotdeauna prudent să fiți la curent cu ceea ce se întâmplă în portofoliu. La urma urmei, sunt banii tăi!

Vânzare dividende

Când brokerii încearcă să convingă un client că achiziționarea unei anumite investiții, cum ar fi acțiuni sau fonduri mutuale, va fi profitabilă din cauza unui dividend viitor, acesta este denumit vânzare de dividende. În realitate, brokerul încearcă să genereze comisioane prin vânzarea unui client pe un câștig rapid și ușor.

Spuneți, de exemplu, că o companie care tranzacționează 50 USD pe acțiune este pe cale să ofere un dividend de 1 dolar. Un broker ar vinde dividende dacă el sau ea i-ar spune unui client să se grăbească și să cumpere acțiunile pentru a face un randament de 5%. În realitate, clientul nu va face acest lucru deloc.

Prețul acțiunii va scădea în schimb cu 1 dolar (dividendul) atunci când tranzacționează ex-dividend. În esență, investitorul câștigă puțin pe termen scurt, iar acțiunea poate agrava lucrurile dacă dividendul creează o datorie fiscală pentru investitor. (Vedeți și: Date despre dividende pe care nu le puteți cunoaște .)

Această practică se realizează și în fonduri mutuale: un consilier va spune unui client să cumpere un fond, deoarece dividendele sunt plătite de companiile din fond. La fel ca prețul acțiunii de mai sus, valoarea activului net al fondului mutual este actualizată de valoarea dividendului, rezultând un câștig numai pentru broker - sub formă de comisioane. De fapt, investitorul este mai bine să aștepte până după oferta de dividende: acțiunea va fi la un preț mai mic, iar investitorul poate evita impozite relativ mai mari asupra veniturilor din dividend.

Recomandarea de reținere a investițiilor la Breakpoint

Multe companii de brokeraj și fonduri mutuale au o taxă de vânzare pentru anumite investiții. Nu este că aceste taxe de vânzare sunt ilegale, dar uneori taxele de vânzare îi determină pe investitori să plătească mai mult decât ar trebui. De exemplu, să spunem că o societate cu fonduri mutuale percepe 5% pentru investiții sub 25.000 USD, dar doar 4% pentru investiții de peste 25.000 USD. O vânzare punct de pauză ar avea loc dacă investiți la 25.000 USD, deoarece la această sumă investiția dvs. se află într-o categorie mai mică de vânzare.

Cu toate acestea, pentru a-și păstra vânzările, consilierii fără scrupule ar putea recomanda să investești 24 750 de dolari în fond, chiar dacă ai economisi 250 $ sau 1% în comision de vânzări investind 25 000 de dolari. De asemenea, consilierii vă pot împiedica să obțineți avantajele punctelor de întrerupere prin împărțirea banilor dvs. între diferite companii de investiții, chiar dacă fiecare companie oferă servicii similare. Acest lucru duce la mai multe comisioane pentru consilier și mai puține economii de costuri, deoarece nu puteți profita de ratele mai mici de comisioane atunci când atingeți punctele de întrerupere mai mari. (Vezi și: Puncte de întrerupere .)

Tranzacții improprii

Pentru a rezuma natura tuturor acestor practici, am dori să subliniem sensul „tranzacțiilor improprii”, un termen general pentru investiții realizate într-o manieră care nu este în concordanță cu circumstanțele clientului sau cu obiectivele investiției. brokerul este obligat să cunoască nevoile dvs. financiare (și constrângerile) și să facă recomandări de investiții în consecință.

Un exemplu de tranzacție necorespunzătoare este scutirea dublă de impozite. Iată cum funcționează: un consilier în investiții plasează bani ale căror câștiguri sunt deja protejate de impozitul pe venit, cum ar fi banii dintr-un IRA, în obligațiuni fără taxe sau alte titluri. Acest lucru este de obicei necorespunzător, deoarece investitorul nu are nevoie de o investiție fără taxe, iar astfel de investiții nu obțin, de obicei, la fel de mult ca alte investiții. Tranzacția este improprie deoarece nu se potrivește nevoilor clientului.

Alte tranzacții care pot fi caracterizate ca inadecvate includ:

• Investiții cu risc ridicat dacă aveți toleranță redusă la risc.
• Plasarea unei concentrații mari a banilor într-un singur stoc sau o garanție.
• Investiții ilicite pentru cei care necesită acces facil la fonduri.

Linia de jos

Este important pentru toți investitorii, indiferent de fondurile lor financiare, să mențină accentul pe conturile lor. Aceasta nu înseamnă că trebuie să vă revizuiți contul în fiecare zi, dar ar trebui să faceți check-in-ul în mod regulat pentru a rămâne la curent cu ceea ce se întâmplă. Dacă acest lucru se realizează împreună cu o examinare detaliată a propunerilor de investiții ale unui broker, ar trebui să evitați majoritatea tipurilor de fraudă ale brokerului.