3 ETP-uri pentru a juca avantajul Moat Buffett

Investitorul legendar Warren Buffett consideră că cel mai important factor în alegerea unei investiții de succes este determinarea durabilității avantajului competitiv sau a „gropii” unei companii. O groapă economică se referă la capacitatea companiei de a menține un avantaj competitiv față de concurenții săi pentru a-și proteja profiturile și cota de piață.

O companie poate crea o groapă prin avantajele costurilor, având un avantaj de dimensiune, asigurând costuri mari de comutare și posedând intangibile unice, cum ar fi brevetele și recunoașterea mărcii. De exemplu, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) a creat o groapă economică prin calitatea percepută și recunoașterea mărcii care a permis companiei să protejeze cota de piață de concurenții care oferă produse la un preț mai mic. (Vezi și: Cum își alege Warren Buffett stocurile sale? )

Investitorii care doresc să îmbrățișeze pilonul central al strategiei de investiții Buffett ar trebui să ia în considerare aceste trei produse tranzacționate pe schimburi (ETP) care oferă expunere companiilor care au creșteri economice durabile. (A se vedea, de asemenea: Avantajele gropilor largi .)

Vectori VanEck Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)

Vectorii VanEck Morningstar Wide Moat ETF, înființat în 2012, își propune să ofere rentabilități similare indexului Morningstar Wide Moat Focus. Fondul face acest lucru investind minimum 80% din activele sale în valori mobiliare care alcătuiesc indicele de bază. Aceste valori mobiliare sunt companii pe care Morningstar Inc. consideră că au un avantaj competitiv substanțial obținut din operațiunile și activele proprii, cum ar fi brevetele și costurile de comutare mari. Stocurile cheie din portofoliul ETF includ Twenty-First Century Fox, Inc. Clasa A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) și Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). În total, coșul fondului deține 47 de stocuri. (Vezi și: Amazon: 10 secrete pe care nu le știai. )

ETF VanEck Vectori Morningstar Wide Moat ETF are active sub administrare (AUM) de 1, 41 miliarde USD. Rata sa de cheltuieli de 0, 48% este mai mare decât media categoriei de 0, 33%. În iulie 2018, fondul are o rentabilitate anuală de cinci și trei ani, de 13, 73%, respectiv 14, 05%. Anul până în prezent (YTD), MOAT a returnat 2, 61%. De asemenea, investitorii primesc un dividend de 1, 05%.

Vectori VanEck Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

Lansat în 2015, VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF încearcă să urmărească performanțele Morningstar Global ex-SUA Moat Focus Index. Administratorul realizează acest lucru investind majoritatea activelor fondului în valori mobiliare care cuprind indicele de referință. Acestea sunt în primul rând companii internaționale pe care Morningstar crede că au un avantaj competitiv și o evaluare atractivă. Cele mai importante trei filiale ale ETF de Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) și LINE Corporation (NYSE: LN) au o ponderare cumulativă de 6, 95%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF are active nete de 97, 79 milioane USD și percepe investitorilor o taxă anuală de administrare de 0, 56%. Deși fondul are o rentabilitate dezamăgitoare în YTD de -4, 48%, în ultimele 12 luni a revenit cu 3, 48% în iulie 2018. ETF plătește un dividend de 2, 96%. (Pentru mai multe, consultați: Cele mai bune 5 ETF-uri cu plată cu dividende .)

Elemente Morningstar Wide Moat Focus Index de rentabilitate total ETN (NYSEARCA: WMW)

Creat în 2007, elementele Morningstar Wide Moat Focus Index de rentabilitate totală ETN încearcă să reproducă randamentul indexului Morningstar Wide Moat Focus. Face acest lucru investind în valori mobiliare care sunt constituite din indicele urmărit. Aceasta include companii cu capitalizare mare care își pot exploata avantajul competitiv. Alocările de top includ Twenty-First Century Fox Inc. Clasa A la 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) la 2, 90% și Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) la 2, 78%. Nota tranzacționată la schimb (ETN) deține 46 de titluri în total. (A se vedea, de asemenea, modul în care Fox Century Century își câștigă banii. )

ETN Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN este mult mai mic decât primele două fonduri, cu doar 19, 87 milioane USD în AUM. Are un raport de cheltuieli relativ ridicat de 0, 75%, dar i-a răsplătit pe investitori cu performanțe puternice pe o perioadă extinsă, cu un randament de 10 ani de 13, 47%, un randament de cinci ani de 12, 54% și un randament pe trei ani de 14, 7%. ETN are, de asemenea, un randament YTD impresionant de 6, 63%.