Cele mai mari 3 concepții greșite ale stocurilor de dividende

Unul dintre primele lucruri pe care le învață cei mai noi investitori este că acțiunile de dividende sunt o opțiune înțeleaptă. În general, considerată o opțiune mai sigură decât stocurile de creștere sau alte acțiuni care nu plătesc un dividend, stocurile de dividende ocupă câteva locuri chiar și în portofoliile celor mai novici investitori. Cu toate acestea, stocurile de dividende nu sunt toate opțiunile adormite și sigure în care am fost nevoiți să credem. Ca toate investițiile, stocurile de dividende au toate formele și culorile și este important să nu le pictezi cu o perie largă.

Iată cele mai mari trei concepții greșite ale stocurilor de dividende. Înțelegerea acestora ar trebui să vă ajute să alegeți stocuri de dividende mai bune.

Înaltul randament este regele

Cea mai mare concepție greșită a stocurilor de dividende este că un randament ridicat este întotdeauna un lucru bun. Mulți investitori de dividende aleg pur și simplu o colecție a celor mai mari acțiuni plătitoare de dividende și speră la cele mai bune. Din mai multe motive, aceasta nu este întotdeauna o idee bună.

De exemplu, aruncați o privire la lista săptămânală a SureDividend a stocurilor lunare de dividende. Atunci când ecranizați această listă de către companiile cu cel mai mare randament de dividende, numele de top nu sunt întotdeauna cei mai performanți în baza unei rentabilități totale. La 17 octombrie 2018, Corus Entertainment este compania cu cel mai mare randament de dividende cu un randament de dividende de 26, 9%, cu toate acestea, are o rentabilitate totală anuală de zece ani de -1, 81% și un randament total anualizat de trei ani de -18, 54%. Astfel, întoarcerea totală este întotdeauna importantă și. (Vezi și Cele mai bune 3 stocuri care plătesc dividende lunare). Nu uitați, un dividend reprezintă un procent din profiturile unei întreprinderi pe care le plătește proprietarilor (acționarilor) sub formă de numerar, de asemenea, citat ca raport de plată. Orice bani care sunt plătiți într-un dividend nu sunt reinvestiți în afacere. Dacă o afacere plătește acționarilor un procent prea mare din profiturile sale, poate fi un semn că nu are prea mult spațiu de crescut prin reinvestirea în activitatea sa și este posibil ca compania să nu aibă prea multă capăt. Prin urmare, raportul de plată a dividendelor, care măsoară procentul de profituri pe care o companie îl plătește acționarilor, este o măsură esențială de urmărit, deoarece este un semn că un plătitor de dividende are încă flexibilitate pentru a reinvesti și a-și dezvolta afacerea. Unele sectoare ale pieței au un standard pentru plăți ridicate și, de asemenea, o parte din structura corporativă a sectorului. Trusturile de investiții imobiliare și parteneriatul limitat sunt două exemple. Aceste companii au raporturi mari de plată și un randament mare de dividende, deoarece este înrădăcinată în structura lor. (Pentru mai multe, consultați: Cum se utilizează strategia de captare a dividendelor .)

5 Concepții greșite comune despre dividende

Stocurile de dividende sunt întotdeauna plictisitoare

Desigur, atunci când este vorba de plătitori cu dividende mari, majoritatea dintre noi se gândesc la companii de utilități și alte afaceri cu creștere lentă. Aceste afaceri vin mai întâi în minte, deoarece investitorii se concentrează prea des pe acțiuni cu cele mai mari randamente. Dacă reduceți importanța randamentului, stocurile de dividende pot deveni mult mai interesante.

Unele dintre cele mai bune trăsături pe care le poate avea un stoc de dividende sunt anunțarea unui nou dividend, valori mari de creștere a dividendelor din ultimii ani sau potențialul de a angaja mai mult și de a ridica dividendul (chiar dacă randamentul curent este redus). Oricare dintre aceste anunțuri poate fi o dezvoltare foarte interesantă care poate zdrobi prețul acțiunilor și poate avea ca rezultat un randament total mai mare. Sigur, încercarea de a prezice dividendele conducerii și dacă un stoc de dividende va crește în viitor nu este ușor, dar există mai mulți indicatori.

1. Flexibilitate financiară . Dacă o acțiune are un raport scăzut de plată a dividendelor, dar generează niveluri ridicate de fluxuri de numerar gratuite, în mod evident, are loc să-și crească dividendul. Nivelurile scăzute de capex și datorii sunt, de asemenea, ideale. Pe de altă parte, dacă o companie își ia datoriile pentru a-și menține dividendul, acesta nu este un semn bun.
2. Creștere organică . Creșterea câștigurilor este un indicator, dar urmăriți și fluxurile de numerar și veniturile. Dacă o companie crește organic (adică trafic de picior crescut, vânzări, marje), atunci poate fi doar o chestiune de timp înainte ca dividendul să crească. Cu toate acestea, dacă creșterea unei companii provine din investiții cu risc ridicat sau extindere internațională, atunci un dividend ar putea fi mai puțin sigur.

Stocurile de dividende sunt întotdeauna în siguranță

Stocurile de dividende sunt cunoscute pentru a fi investiții sigure și fiabile. Multe dintre ele sunt companii de cea mai mare valoare. Aristocrații cu dividende formează, de asemenea, o listă de companii care și-au mărit dividendul anual în ultimii 25 de ani și acestea sunt adesea considerate companii sigure. Când vă uitați în S&P 100, care oferă o listă cu cele mai mari și mai înființate companii din SUA, veți găsi, de asemenea, o multitudine de plăți de dividende sigure și în creștere.

Cu toate acestea, doar pentru că o companie care produce dividende nu face întotdeauna un pariu sigur. Managementul poate folosi dividendul pentru a placa investitorii frustrați atunci când stocul nu se mișcă și multe companii sunt cunoscute pentru acest lucru. Prin urmare, pentru a evita capcanele de dividende, este întotdeauna important să avem în vedere cel puțin modul în care conducerea folosește dividendul în strategia sa corporativă. Dividendele care sunt premii de consolare pentru investitori pentru lipsa creșterii sunt aproape întotdeauna idei proaste. În 2008, multe randamente ale dividendelor acțiunilor financiare au fost împinse în mod artificial ridicate din cauza scăderii prețurilor acțiunilor. Pentru o clipă, aceste randamente ale dividendelor au părut tentante, dar pe măsură ce crizele financiare s-au adâncit și profiturile au scăzut, multe programe de dividende au fost reduse cu totul. O reducere bruscă a unui program de dividende trimite deseori acțiuni de acțiuni, cum a fost cazul în atâtea acțiuni bancare în 2008.

Linia de jos

În cele din urmă, investitorii sunt cei mai bine serviți prin a privi dincolo de randamentul dividendelor la câțiva factori cheie care pot contribui la influențarea deciziilor lor de investire. Randamentul dividendelor coroborat cu rentabilitatea totală poate fi un factor de top deoarece dividendele sunt adesea contabile pentru a îmbunătăți randamentul total al unei investiții. Căutând doar plăți cu dividende sigure poate de asemenea restrânge în mod semnificativ universul investițiilor cu dividende. Multe acțiuni de dividende sunt sigure și produc anual dividende de peste 25 de ani, dar există și multe companii care apar în spațiul de dividende care pot fi foarte bune pentru a identifica atunci când încep să se despartă, deoarece poate fi un semn că afacerile lor sunt puternice sau substanțiale stabilizarea pe termen mai lung, făcându-le adaosuri de portofoliu minunate.