ZZZZ Cel mai bun
ZZZZ Best, fondată de Barry Minkow, a fost o companie de curățare și restaurare a covoarelor care a servit drept front pentru o schemă Ponzi. Compania a devenit publică în decembrie 1986 și a fost evaluată rapid la peste 300 de milioane de dolari. În termen de șapte luni de la intrare în funcțiune, ZZZZ Best a falimentat și activele sale au fost scoase la licitație pentru aproximativ 64.000 USD.
Cheie de luat cu cheie
- ZZZZ Best a fost o companie înființată ca front pentru o schemă Ponzi, fondată de Barry Minkow.
- Barry Minkow s-a angajat într-o serie de fapte penale, inclusiv înșelătorii de asigurări și kituri de verificare.
- Minkow și Padgett au înființat o companie falsă, numită Interstate Appraisal, pentru a înșela instituțiile financiare din milioane.
- Minkow a fost condamnat în cele din urmă la 25 de ani de închisoare pentru fraudă. Când a fost eliberat, el a ajuns din nou condamnat pentru fraudă și condamnat la încă cinci ani.
Înțelegerea celor mai bune ZZZZ
În timpul liceului, Barry Minkow a format ZZZZ Best în garajul părinților săi. Afacerile s-au desfășurat slab, iar Minkow, în vârstă de 15 ani, a fost deseori inundat de reclamații ale clienților și cereri de colectare a furnizorilor. Pentru a crea o iluzie a unei afaceri profitabile, Minkow a început săvârșirea de fapte penale, cum ar fi triere de verificare, furt, escrochete de asigurări și fraudă, pentru a finanța operațiunile și a plăti furnizorii.
În câțiva ani de la înființarea ZZZZ Best, Minkow a lansat afaceri de restaurare și evaluare a asigurărilor fictive. În timp ce era activ, ZZZZ Best s-a aflat în centrul unei scheme de carduri de credit care implică peste 70.000 de dolari în taxe frauduloase. Deși Minkow a atribuit vina contractorilor și angajaților, el a rambursat toate victimele, cu excepția uneia: un casnic a scăpat din câteva sute de dolari.
Schema și căderea
Minkow și asociatul de afaceri Tom Padgett au creat o companie fictivă, Interstate Appraisal Service, pentru a defrauda băncile și alte instituții de creditare din milioane de dolari. Tom Padgett, un agent de ajustare a creanțelor de asigurare, a conspirat cu Minkow pentru a falsifica documentele care creditează ZZZZ Best pentru lucrările de restaurare și pentru a folosi serviciile de evaluare interstatală ca sursă pentru a verifica revendicările. Investitorii și bancherii s-au dezvoltat din ce în ce mai mult în ZZZZ Best pe baza situațiilor financiare frauduloase produse de firma Minkow.
Pe măsură ce schema Ponzi a continuat, ZZZZ Best a întâmpinat probleme semnificative privind fluxul de numerar. Ca soluție, Minkow a planificat achiziționarea de covoare autorizate KeyServ, Sears, pentru 25 de milioane de dolari. Potrivit Minkow, veniturile de la KeyServ ar asigura un flux de numerar suficient pentru a pune capăt schemei Ponzi. Înainte de încheierea tranzacției, casnicul zdrobit a declanșat o campanie împotriva ZZZZ Best care ar expune mai mult decât frauda comisă împotriva ei.
LA Times a prezentat povestea ei, care a determinat scăderea bruscă a prețului acțiunilor ZZZZ Best. Creditorii au început să-și sune împrumuturile și au început mai multe investigații, dezvăluind rețeaua întunecată a lui Minkow de înșelăciune și fraudă. În cele din urmă, adevărul din spatele companiilor fictive a fost dezvăluit și schema Ponzi a fost expusă.
Cum au fost induși în eroare auditorii
Pentru a lansa un OPI, Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) necesită o firmă să întocmească un prospect, care trebuie să includă un set de situații financiare auditate. Firma independentă CPA, Ernst & Whinney (acum Ernst & Young), a auditat situația financiară a ZZZZ Best pentru a oferi o opinie cu privire la situația în care situațiile financiare nu aveau declarații greșite. Presupunând că un terț independent a furnizat documentele, CPAs au utilizat documente false de evaluare pentru a-și efectua auditul. Când firma CPA a solicitat să viziteze o clădire de renovare a clădirii, Minkow și asociații săi au închiriat o clădire și au creat un loc de muncă pentru clienți fals.
Minkow After ZZZZ Best
În ianuarie 1988, Minkow și alte 10 persoane din interiorul companiei au fost inculpate de un mare juriu pentru acuzații de rachetă, spălare de bani, fraudă cu valori mobiliare, delapidare, fraudă prin poștă, fraudă bancară și evaziune fiscală. În mod separat, Minkow a fost pus sub acuzare și pentru infracțiuni de fraudă cu carduri de credit și fraudă prin poștă. Aproximativ un an mai târziu, Minkow a fost găsit vinovat pentru toate acuzațiile, a fost condamnat la 25 de ani de închisoare și a fost obligat să plătească peste 26 de milioane de dolari în restituire.
După eliberarea timpurie în 1995, a devenit ministru hirotonit și a servit ca pastor al unei biserici din California. Minkow a investigat informal și a raportat alte scheme Ponzi. Din acest succes, a format Institutul fraudulos de descoperire a fraudei. În 2011, a fost din nou condamnat pentru fraudă și condamnat la cinci ani de închisoare. Câțiva ani mai târziu, a fost condamnat la încă cinci ani de închisoare pentru fraudarea bisericii sale. Soldul său de restituire a crescut de zece ori până la 612 milioane dolari.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.