Ce face un „neutru Delta”?

Opțiunile Deltei grecești măsoară cât de mult se mișcă o opțiune în raport cu modificările unui preț al acțiunilor subiacente. Este raportul care compară schimbările dintr-o opțiune cu modificările prețului activului de bază.

Delta unei opțiuni

De exemplu, dacă un investitor cumpără opțiunea de apel de delta de 0, 50, acest lucru implică faptul că, dacă prețul de bază de bază câștigă 1 USD, cu toate celelalte, valoarea opțiunii va câștiga 0, 50 USD.

Delta unei opțiuni de apel poate varia de la 0 la 1. Delta unei opțiuni put poate varia de la -1 la 0. Ori de câte ori un investitor cumpără apeluri, acestea sunt delte lungi. Pe de altă parte, atunci când un investitor cumpără plăți, acestea sunt delte scurte.

Ce este un Straddle?

Un straddle este o strategie de opțiuni care constă fie în achiziția sau vânzarea unui apel, cât și o opțiune de vânzare la același preț de grevă și perioada de expirare. Când comercianții cumpără o stradă, ei nu fac un pariu direcțional. În schimb, fac un pariu pe volatilitate.

Mai precis, comerciantul consideră că opțiunea este scăzută. Pe de altă parte, un comerciant care vinde straddle consideră că opțiunile sunt prea scumpe și, de asemenea, nu are o părtinire direcțională asupra prețului bursei.

Care sunt pozițiile Delta-Neutre?

O poziție neutră delta este o poziție care este creată cu delte pozitive și negative - care sunt compensate - pentru a crea o poziție care are o deltă de zero.

De exemplu, să zicem că un comerciant cumpără apeluri la 100 de dolari și cumpără simultan 100 de dolari. În consecință, poziția comerciantului este lungă de 100 USD. În general, apelurile la bani au o deltă de 0, 5, iar sumele din bani au o deltă de -0, 5. Dacă ambele opțiuni sunt achiziționate, delta-urile se compensează reciproc pentru a face o poziție neutră delta.