Ce este vânzarea de panică și cum să profitezi

Vânzarea de panică se produce atunci când prețul acțiunilor scade rapid asupra volumului mare. Acest lucru se întâmplă adesea atunci când un eveniment obligă investitorii să reevalueze valoarea intrinsecă a stocului sau când comercianții pe termen scurt sunt capabili să forțeze prețul acțiunilor suficient de departe pentru a declanșa pierderi pe termen lung.

Întregul proces creează o oportunitate extraordinară pentru pescarii de jos de a iniția poziții îndelungate, mai ales dacă evenimentul din spatele vânzării de panică a avut un caracter non-material sau speculativ (cum ar fi o anchetă a SEC sau o opinie a analistului). Aici, aruncăm lumină asupra procesului de vânzare a panicii și introducem un model care te poate ajuta să prezici momentul potrivit pentru a lua o poziție lungă după ce are loc vânzarea panicii.

Cum are loc vânzarea de panică?

Vânzarea panicii se întâmplă în mai multe etape. Figura 1 ilustrează un scenariu tipic de vânzare a panicii care a avut loc ca urmare a unei investigații SEC. Compania din acest exemplu este Doral Financial, o corporație a cărei activitate principală a fost activitatea bancară ipotecară înainte de a eșua în 2015. Acest grafic poate fi citit ca o ilustrare generală a ceea ce se întâmplă în situațiile de vânzare de panică.

figura 1

Sursa: Tradecision

Să detaliem ce se întâmplă la fiecare pas numerotat din grafic:

Pasul 1 - Se întâmplă ceva care determină scăderea rapidă a prețului acțiunilor la volum mare.

Pasul 2 - În cele din urmă, o zi cu volum mare apare atunci când cumpărătorii și vânzătorii luptă pentru controlul tendinței. Câștigătorul ia apoi tendința cu un volum scăzut de urmărire.

Etapa 3 - Dacă nu se produce o schimbare semnificativă a tendinței la punctul 2 (adică o continuare), atunci există în mod tipic un alt punct de volum mare în care poate avea loc o inversare substanțială (pe termen lung sau scurt).

Pasul 4 - Acest proces continuă până când se stabilește și se confirmă o tendință pe termen lung cu factori tehnici sau fundamentali.

Acum vom analiza cum putem prezice când va avea loc o schimbare de tendință.

Modelul de vânzare epuizat

Modelul de vânzare epuizat (MES) a fost dezvoltat pentru a determina când s-a atins un nivel de preț. Acest lucru se realizează utilizând o combinație a următorilor indicatori de tendință, volum și transformare:

• Linii de tendință
• Volum
• Medii în mișcare
• Modele de diagramă

Figura 2 ilustrează modul în care funcționează acest model.

Figura 2: Model de vânzare epuizat

Sursa: ChartSetups.com

Observați că sunt folosiți o varietate de indicatori pentru a confirma că tendința sa schimbat. Ca comerciant, puteți alege câți indicatori de confirmare doriți să utilizați. Cu cât sunt mai puțini indicatori de confirmare folosiți, cu atât este mai mare riscul și o recompensă mai mare (adică cu cât aștepți mai mult confirmarea, cu atât mai puțin câștig potențial va fi captat de dvs.) și invers.

Normele de utilizare a MES sunt:

• Prețul acțiunilor trebuie mai întâi să scadă rapid pe volum mare.
• Va apărea un vârf de volum, creând un nou nivel scăzut și par a inversa tendința. Căutați modele de sfeșnice care prezintă o luptă între cumpărători și vânzători (de exemplu, modele încrucișate sau înfășurări).
• O undă joasă mai mare trebuie să apară.
• Trebuie să se producă o pauză a liniei de tendință descendentă predominantă.
• Mediile mobile de 40 și / sau 50 de zile trebuie rupte.
• Media de 40 și / sau 50 de zile în mișcare trebuie apoi testată și reținută.

Rețineți că puteți utiliza alte medii mobile - în mod ideal, cele care conectează valori maxime sau minime. De obicei, o pauză a unei medii mobile mai mari este mai indicativă a unei pauze de tendință decât mediile mobile mai mici.

După cum puteți vedea, ESM combină mai multe tehnici pentru a se asigura că tendința sa schimbat pe termen lung.

Acum să aruncăm o privire la figura 3, care va arăta ESM în practică.

Chicago Bridge & Iron (CBI) a anunțat că veniturile sale vor fi întârziate, ceea ce a trimis stocul cu 16% în câteva ore. În primul rând, putem observa că valoarea scăzută a fost realizată pe un volum mare chiar înainte de 11:26 am În continuare, prețul se ridică ușor, dar în cele din urmă formează un triunghi descendent, din care am desenat o linie de tendință (indicată aici de linia roșie). În continuare, prețul se încadrează pe linia de tendințe și mediile mobile (indicate prin punctul verde din stânga). Se retrage apoi în mediile mobile (afișate prin punctul verde din dreapta) înainte de a se deplasa în sus.

Figura 3

Sursa: ChartSetups.com

În cele din urmă, putem vedea că CBI se întoarce și se întoarce la nivelurile sale anterioare după ce toate confirmările sunt prezente. Rețineți că, dacă ați fi introdus după unul sau doi dintre indicatori, ați fi obținut mai mult profit, dar a crescut riscul comerțului.

Linia de jos

Vânzarea de panică creează în mod natural oportunități de cumpărare mari pentru comercianții și investitorii bine informați. Cei care știu când s-a încheiat vânzarea pot beneficia de retracamente / schimbări care apar adesea după aceea. MES explicat aici oferă o metodă sigură și eficientă pentru a determina unde este cel mai bun punct de intrare, iar utilizarea de către ESM a mai multor indicatori vă poate ajuta să evitați greșelile costisitoare.

(Pentru mai multe, citiți modul în care puterea maselor conduce piața.)