Semnele de avertizare ale unei companii aflate în probleme

În calitate de consilier financiar, este responsabilitatea dvs. de a controla investițiile clientului dvs. și de a fi interesat de investiții care ar putea eșua. Aflați cum puteți stabili dacă o companie este în pragul falimentului sau se îndreaptă spre unele dificultăți financiare grave. Este, de asemenea, un instant pentru a învăța cum să analizezi și câștigurile.

Semne de avertizare ale unei companii cu probleme

Reducerea numerarului sau pierderilor

Companiile care pierd bani trimestru după trimestru arde rapid prin numerar. Asigurați-vă că treceți în revistă bilanțul companiei și situația fluxului de numerar pentru a determina cum se cheltuie numerar. De asemenea, comparați fluxurile de numerar curente și deținerile de numerar cu aceeași perioadă din anul precedent pentru a determina dacă există o tendință.

Dacă compania arde prin numerar din cauza creșterilor activităților de investiții, ar putea însemna că compania investește în viitorul său. Cu toate acestea, dacă în situația fluxurilor de numerar, compania își pune banii în activități de exploatare și încă nu câștigă profit, ar putea fi un motiv de îngrijorare. De asemenea, urmăriți mari creșteri ale numerarului, deoarece compania ar fi putut vinde un activ, umflându-și astfel poziția de numerar pentru a acoperi pierderile.

De asemenea, companiile ar fi trebuit să-și păstreze venituri, care sunt banii rămași după obținerea unui profit pentru o perioadă. În mod efectiv, RE este contul de economii pentru corporațiile care acumulează profituri în timp pentru a fi utilizate pentru a reinvesti în companie, pentru a emite dividende sau pentru a cumpăra acțiuni înapoi. Dacă RE nu este în creștere sau inexistentă, în absența dividendelor și a rambursărilor, compania nu este profitabilă sau abia trece.

Plăți de dobândă în cauză

Declarația de venit a unei companii va arăta ce plătește pentru a-și presta datoria. Poate compania să continue să piardă bani și să mai rămână suficient pentru a plăti dobânzi? Creșterea veniturilor curente generează venituri suficiente pentru a servi datoria companiei?

Există valori și raporturi care măsoară capacitatea unei companii de a-și acoperi obligațiile datoriei. Raportul curent (sau raportul de numerar) este un calcul care ajută la determinarea capacității unei companii de a plăti obligații ale datoriilor pe termen scurt. Se calculează prin împărțirea activelor curente la pasivele curente. Un raport mai mare decât unul indică faptul că o companie va avea șanse mari să-și poată achita datoria, în timp ce, un raport mai mic decât unul indică faptul că o companie nu va putea să își achite datoria. Raportul acid-test poate fi de asemenea utilizat, diferența fiind excluderea sa din conturile de inventar și preplătite din activele curente.

Comutarea auditorilor

Toate companiile publice trebuie să își auditeze cărțile de o firmă contabilă externă. Și deși nu este neobișnuit ca companiile să schimbe firmele din când în când, demiterea bruscă a unui auditor sau a unei firme de contabilitate, fără un motiv aparent, ar trebui să ridice indicatoarele roșii. De obicei, este un semn că există un dezacord cu privire la modul de rezervare a veniturilor sau a conflictelor cu membrii echipei de conducere. Nici unul nu este un semn bun.

De asemenea, consultați scrisoarea auditorului. Ca parte a declarației de împuternicire (companiile includ, de asemenea, uneori aceste informații în 10-Ks și rapoarte anuale), auditorii vor scrie o scrisoare în care afirmă că consideră că informațiile privind veniturile, fluxul de numerar sau bilanțul financiar au fost prezentate în mod echitabil și descrie cu exactitate situația financiară a companiei, cel puțin în conformitate cu cunoștințele lor. Cu toate acestea, dacă un auditor pune întrebări dacă compania are capacitatea de a continua „ca o problemă continuă” sau notează o altă discrepanță în practicile contabile, în special cum înregistrează veniturile, aceasta ar trebui să servească și ca un semn de avertizare serios.

Reducerea dividendelor

Companiile care reduc sau elimină plățile de dividende către acționari nu sunt neapărat în pragul falimentului. Cu toate acestea, atunci când companiile traversează perioade grele, dividendele sunt de obicei unul dintre primele articole. Conducerea nu este probabil să reducă un dividend decât dacă este absolut necesar, deoarece orice reducere este probabil să reducă în mod semnificativ prețul acțiunilor companiei. Drept urmare, vizualizați eventualele reduceri de dividende sau eliminarea unui dividend ca un semn că perioadele dificile urmează.

Este important să luați în considerare alte dovezi justificative pentru a determina dacă o reducere de dividende semnalează perioade întunecate pentru o companie. Anume, urmăriți scăderea sau rentabilitatea variabilă, randamentul dividendelor în comparație cu alte companii din aceeași industrie și fluxul de numerar liber negativ. Investitorii înțelepți sunt, de asemenea, precauți; asigurați-vă că dividendul dvs. nu este la risc .

Defectiuni de conducere de top

În mod obișnuit, atunci când lucrurile se îndreaptă serios în jos spre o companie, membrii seniori ai echipei de conducere pleacă să ia un loc de muncă la o altă companie. Între timp, angajații actuali cu vechime mai mică vor ocupa locurile de conducere. Dacă defectele de conducere sunt constante, rareori sunt vești bune.

Vânzări mari din interior

Investitorii de bani inteligenți, adică deținători instituționali și executivi ai acțiunilor, își pierd în mod obișnuit acțiunile înaintea unei depuneri de faliment sau a unor perioade cu adevărat dificile. Fii în căutare de vânzări privilegiate.

Cu toate acestea, în timpul desfășurării normale a activității, unii insideri pot vinde stocul din când în când. În esență, ar trebui să acordați atenție tranzacțiilor neobișnuit de mari sau frecvente, în special cele care apar în sau în jurul orei în care sunt difuzate știri negative.

Vânzare produse flagship

Dacă ai trece prin niște momente grele, probabil că ți-ai atinge economiile. Și când ai trecut prin asta, probabil ai avea în vedere vânzarea o parte din activele tale pentru a strânge bani. Dar nu v-ați vinde amintirile personale decât dacă ați trebuit. Ei bine, aceeași logică se aplică și unei companii. Așadar, dacă vedeți compania care vinde o divizie majoră sau o linie de produse pentru a strânge numerar, aveți grijă!

Tăiați în Perks

Companiile vor încerca să reducă profund beneficiile pentru sănătate, planurile de pensii sau alte avantaje în perioadele dificile. Reducerile profunde și bruște, în special atunci când au loc împreună cu oricare dintre celelalte probleme menționate mai sus, sunt un semn că problemele pot apărea.

Linia de jos

Nu este neobișnuit ca firmele să lovească denivelări pe drum și să fie strânse cu centurile. Cu toate acestea, dacă o companie strânge excesiv această centură sau dacă apare mai multe dintre scenariile de mai sus, aveți grijă.

Urmăriți ca aceste articole să fie într-un comunicat de știri sau în prospectul anual.