Analiză verticală
Analiza verticală este o metodă de analiză a situațiilor financiare în care fiecare element rând este listat ca procent al unei cifre de bază din situație. Astfel, elementele linii dintr-un raport de profit pot fi declarate ca procent din vânzările brute, în timp ce elementele linii de pe un bilanț pot fi declarate ca procent din totalul activelor sau pasivelor, iar analiza verticală a unui raport de fluxuri de numerar arată fiecare flux de numerar sau ieșire ca procent din totalul intrărilor de numerar.
01:09Analiză verticală
Cum funcționează analiza verticală
Analiza verticală face mult mai ușoară compararea situațiilor financiare ale unei companii cu alta și între sectoare. Acest lucru se datorează faptului că se poate observa proporțiile relative ale soldurilor contului. De asemenea, face mai ușoară compararea perioadelor anterioare pentru analiza seriilor de timp, în care cifrele trimestriale și anuale sunt comparate pe o serie de ani, pentru a obține o imagine dacă valorile performanței se îmbunătățesc sau se deteriorează.
De exemplu, arătând diferitele elemente de cheltuieli din contul de profit ca procent din vânzări, se poate observa cum acestea contribuie la marjele de profit și dacă profitabilitatea se îmbunătățește în timp. Astfel, devine mai ușor să compari profitabilitatea unei companii cu semenii săi.
Analiza verticală este utilizată pentru a obține o imagine dacă valorile performanței se îmbunătățesc sau se deteriorează.
Situațiile financiare care includ analiza verticală arată clar procentele elementelor rând într-o coloană separată. Aceste tipuri de situații financiare, inclusiv analiza verticală detaliată, sunt de asemenea cunoscute ca situații financiare de dimensiuni comune și sunt utilizate de multe companii pentru a oferi mai multe detalii asupra poziției financiare a unei companii. Situațiile financiare de dimensiuni comune includ adesea situații financiare comparative care includ coloane care compară fiecare element rând cu o perioadă raportată anterior.
Exemplu de analiză verticală
De exemplu, să presupunem că XYZ Corporation are vânzări brute de 5 milioane de dolari și costuri de bunuri vândute de 1 milion USD și cheltuieli generale și administrative de 2 milioane USD și o rată de impozit de 25%, declarația sa de venit va arăta astfel dacă se va folosi analiza verticală:
| Vânzări | 5.000.000 | 100% |
| Costul marfurilor vandute | 1.000.000 | 20% |
| Profit brut | 4000000 | 80% |
| Cheltuieli generale și administrative | 2000000 | 40% |
| Venit operațional | 2000000 | 40% |
| Impozite (% 25) | 500.000 | 10% |
| Venit net | 1500000 | 30% |
Analiză verticală versus orizontală
O altă formă de analiză a situațiilor financiare utilizată în analiza raportului este analiza orizontală sau analiza tendințelor. Acesta este situația în care raporturile sau elementele rând din situațiile financiare ale unei companii sunt comparate într-o anumită perioadă de timp, alegând valoarea de un an a înregistrărilor ca linie de bază, în timp ce în fiecare alt an reprezintă diferențe procentuale în ceea ce privește modificările aduse acestei linii de bază.
De exemplu, suma de numerar raportată în bilanț la 31 decembrie 2018, 2017, 2016, 2015 și 2014 va fi exprimată în procente din suma din 31 decembrie 2014. În loc de sume în dolari, s-ar putea să vedeți 141, 135, 126, 118 și 100.
Acest lucru arată că suma de numerar la sfârșitul anului 2018 este de 141% din suma la care a fost la sfârșitul anului 2014. Facând aceeași analiză pentru fiecare articol din bilanț și situația de venit, se poate vedea cum s-a schimbat fiecare articol. în relație cu celelalte elemente.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza verticală ușurează înțelegerea corelației dintre elementele individuale dintr-un bilanț și linia de jos, exprimată într-un procent.
- Analiza verticală poate deveni un instrument mai puternic atunci când este utilizat împreună cu analiza orizontală, care are în vedere finanțele pentru o anumită perioadă de timp.