Fonduri de capital de risc
Fondurile de capital de risc sunt fonduri de investiții care gestionează banii investitorilor care solicită participații la capitaluri private la întreprinderi mici și mijlocii, cu potențial de creștere puternic. Aceste investiții sunt, în general, caracterizate drept oportunități cu risc ridicat / rentabilitate mare.
În trecut, investițiile de capital de risc erau accesibile doar capitalistilor de risc profesioniști, deși investitorii acum acreditați au o capacitate mai mare de a lua parte la investiții de capital de risc.
Înțelegerea fondurilor de capital de risc
Capitalul de risc este un tip de finanțare a capitalurilor proprii, care oferă întreprinderii sau altor companii mici capacitatea de a strânge finanțare. Fondurile de capital de risc sunt vehicule de investiții în acțiuni private care încearcă să investească în firme care au profiluri cu risc ridicat / rentabilitate mare, bazate pe dimensiunea, activele și stadiul de dezvoltare al produsului unei companii.
Fondurile de capital de risc diferă de fondurile mutuale și de fondurile speculative prin faptul că se concentrează pe un tip foarte specific de investiții în stadiu incipient. Toate firmele care primesc investiții de capital de risc au un potențial de creștere ridicat, sunt riscante și au un orizont investițional lung. Fondurile de capital de risc joacă un rol mai activ în investițiile lor, oferind îndrumări și dețin adesea un loc de consiliu.
Fondurile de capital de risc au o rentabilitate a portofoliului care seamănă cu o abordare neplăcută a investițiilor. Multe dintre aceste fonduri fac pariuri mici pe o mare varietate de startup-uri tinere, considerând că cel puțin unul va realiza o creștere ridicată și va recompensa fondul cu o plată relativ mare la final. Acest lucru permite fondului să diminueze riscul ca anumite investiții să se implice.
Firmele și fondurile de capital de risc
Capitalistii de risc și firmele de capital de risc finanțează toate tipurile de afaceri diferite, de la companii dotcom la companii biotehnice și peer-to-peer. În general, deschid un fond, iau bani de la persoane fizice, companii și alte fonduri cu valoare netă, apoi investesc acești bani într-o serie de companii mai mici de început.
Fondurile de capital de risc strâng mai mulți bani ca niciodată. Potrivit companiei de date financiare și software PitchBook, industria de capital de risc a investit 130, 9 miliarde de dolari în startup-uri americane până la sfârșitul anului 2018. Numărul total de oferte de capital de risc pentru anul total a fost de 8.948 - un nivel constant, a raportat PitchBook. Două dintre cele mai mari oferte din acest an au inclus o rundă de investiții de 1, 3 miliarde de dolari în Epic Games, precum și 871, 0 milioane USD de la Instacart.
De asemenea, raportul a menționat o creștere a mărimii fondurilor, dimensiunea mediană a fondului fiind de aproximativ 82 milioane dolari, în timp ce 11 fonduri au închis anul cu un miliard de dolari în angajamente, inclusiv cele de la Tiger Global, Bessemer Partners și GGV.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile de capital de risc gestionează banii investitorilor care doresc participații la capitaluri private la întreprinderi mici și mijlocii.
- Spre deosebire de fondurile mutuale și fondurile speculative, fondurile de capital de risc se concentrează pe investiții în stadiu incipient și pe firme cu creștere mare, care sunt riscante și au orizonturi de investiții îndelungate.
- Fondurile de capital de risc sunt considerate bani de creștere sau capital inițial.
- Investitorii fac o rentabilitate atunci când o companie de portofoliu iese, fie printr-o OPI, fuziune sau achiziție.
Operarea unui fond de capital de risc
Investițiile de capital de risc sunt considerate fie capital inițial, capital inițial, fie finanțare în faza de expansiune, în funcție de maturitatea activității în momentul investiției. Cu toate acestea, indiferent de stadiul investiției, toate fondurile de capital de risc operează în același mod.
Investițiile de capital de risc sunt considerate capitaluri inițiale sau în stadii incipiente.
Ca toate fondurile, fondurile de capital de risc trebuie să strângă bani înainte de a face orice investiții. Se acordă un prospect potențialilor investitori ai fondului care apoi angajează bani pentru fondul respectiv. Toți investitorii potențiali care își asumă angajamentul sunt chemați de către operatorii fondului și sumele individuale ale investițiilor sunt finalizate.
De acolo, fondul de capital de risc urmărește investiții de capital privat care au potențialul de a genera profituri pozitive pentru investitorii săi. În mod normal, acest lucru înseamnă că managerul sau managerii fondului examinează sute de planuri de afaceri în căutarea companiilor cu potențial ridicat de creștere. Administratorii fondului iau decizii de investiții pe baza prospectului și așteptărilor investitorilor fondului. După efectuarea unei investiții, fondul percepe o taxă anuală de administrare de aproximativ 2%, iar unele fonduri pot să nu perceapă o taxă. Taxele de management ajută la plata salariilor și cheltuielilor partenerului general. Uneori, comisioanele pentru fondurile mari pot fi percepute doar pe capitalul investit sau declin după un anumit număr de ani.
Returnări ale fondurilor de capital de risc
Investitorii unui fond de capital de risc realizează rentabilități atunci când o companie de portofoliu iese, fie într-un OPI, fie într-o fuziune și achiziție. Dacă un profit este obținut din ieșire, fondul păstrează, de asemenea, un procent din profituri - de obicei în jur de 20% - pe lângă taxa anuală de administrare.
Deși rentabilitatea preconizată variază în funcție de industrie și profilul de risc, fondurile de capital de risc vizează de obicei o rată internă de rentabilitate brută în jur de 30%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.