Utilizarea corelațiilor valutare în avantajul dvs.

Pentru a fi un comerciant eficient, înțelegerea sensibilității întregului portofoliu la volatilitatea pieței este importantă. Acest lucru se întâmplă în special atunci când tranzacționăm valută valutară. Deoarece monedele sunt la prețuri în perechi, nicio singură pereche nu tranzacționează complet independent de celelalte. După ce cunoașteți aceste corelații și modul în care se schimbă, le puteți utiliza pentru a controla expunerea portofoliului dvs. general.

Cheie de luat cu cheie

• Corelația este o măsură statistică a modului în care două variabile se raportează între ele. Cu cât este mai mare coeficientul de corelație, cu atât ele sunt mai strâns aliniate.
• O corelație pozitivă înseamnă că valorile a două variabile se mișcă în aceeași direcție, corelația negativă înseamnă că se mișcă în direcții opuse.
• Pe piețele Forex, corelația este utilizată pentru a prezice ce rată a perechilor valutare este probabil să se miște în tandem.
• Valute corelate negativ pot fi, de asemenea, utilizate în scopuri de acoperire.

Definirea corelației

Motivul interdependenței perechilor valutare este ușor de observat: Dacă tranzacționați lira britanică cu yenul japonez (pereche GBP / JPY), de exemplu, tranzacționați de fapt un derivat al perechilor GBP / USD și USD / JPY. ; prin urmare, GBP / JPY trebuie să fie oarecum corelată cu una, dacă nu cu ambele perechi de valute. Cu toate acestea, interdependența dintre valute provine mai mult decât din simplul fapt că sunt în perechi. În timp ce unele perechi de monede se vor mișca în tandem, alte perechi de monede se pot deplasa în direcții opuse, ceea ce este, în esență, rezultatul unor forțe mai complexe.

Corelația, în lumea financiară, este măsura statistică a relației dintre două valori mobiliare. Coeficientul de corelație este cuprins între -1, 0 și +1, 0. O corelație de +1 implică faptul că cele două perechi de monede se vor mișca în aceeași direcție 100% din timp. O corelație de -1 presupune că cele două perechi de monede se vor mișca în direcția opusă 100% din timp. O corelație de zero implică faptul că relația dintre perechile de monede este complet aleatorie.

Formula de corelare este

r = ∑ (X − X‾) (Y − Y‾) ∑ (X − X‾) 2 (Y − Y‾) 2unde: r = coeficientul de corelațieX‾ = media observațiilor variabilei XY‾ = media a observațiilor variabilei Y \ begin {align} & r = \ frac {\ sum (X - \ overline {X}) (Y - \ overline {Y})} {\ sqrt {\ sum (X - \ overline {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & r = \ text {coeficientul de corelație} \\ & \ overline {X} = \ text {media observațiilor variabilei} X \\ & \ overline {Y} = \ text {media observațiilor variabilei} Y \\ \ end {aliniat} r = ∑ (X − X) 2 (Y −Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) unde: r = coeficientul de corelațieX = media observațiilor variabilei XY = media observațiilor variabilei Y

Citirea tabelului de corelare

Având în vedere această cunoaștere a corelațiilor, să ne uităm la tabelele următoare, fiecare prezentând corelații între principalele perechi de valute (bazate pe tranzacțiile efective pe piețele valutare recent).

Tabelul de mai sus arată că peste o lună EUR / USD și GBP / USD au avut o corelație pozitivă foarte puternică de 0, 95. Acest lucru implică faptul că, atunci când mitingurile EUR / USD, GBP / USD a înregistrat, de asemenea, 95% din timp. În ultimele șase luni, corelația a fost mai slabă (0, 66), dar pe termen lung (un an) cele două perechi de monede au încă o corelație puternică.

În schimb, EUR / USD și USD / CHF au avut o corelație negativă aproape perfectă de -1, 00. Aceasta înseamnă că 100% din timp, când s-a raliat EUR / USD, USD / CHF s-au vândut. Această relație este valabilă chiar și pe perioade mai lungi, deoarece cifrele de corelație rămân relativ stabile.

Cu toate acestea, corelațiile nu rămân întotdeauna stabile. Luați USD / CAD și USD / CHF, de exemplu. Cu un coeficient de 0, 95, au avut o corelație pozitivă puternică în ultimul an, dar relația s-a deteriorat semnificativ în luna precedentă, până la .28. Acest lucru s-ar putea datora mai multor motive care determină o reacție accentuată la anumite monede naționale pe termen scurt, cum ar fi un raliu al prețurilor petrolului (care afectează în special economiile canadiene și americane) sau hawcunness Bank of Canada.

Corelațiile se schimbă

Atunci este clar că corelațiile se schimbă, ceea ce face ca și urmarea schimbării corelațiilor să fie și mai importantă. Factorii sentimentali și economia globală sunt foarte dinamici și se pot schimba chiar zilnic. Astăzi corelațiile puternice nu pot fi în concordanță cu corelația pe termen lung între două perechi de valute. De aceea, este foarte important să aruncăm o privire asupra corelației de șase luni. Aceasta oferă o perspectivă mai clară asupra relației medii de șase luni între cele două perechi de valute, care tinde să fie mai exactă. Corelațiile se schimbă din mai multe motive, dintre care cele mai frecvente includ politici monetare divergente, sensibilitatea unei anumite perechi de monede la prețurile mărfurilor, precum și factori economici și politici unici.

Calcularea corelațiilor

Cea mai bună modalitate de a vă ține la curent cu direcția și puterea perechilor dvs. de corelație este să le calculați singur. Acest lucru poate părea dificil, dar este de fapt destul de simplu. Software-ul ajută la calcularea rapidă a corelațiilor pentru un număr mare de intrări.

Pentru a calcula o corelație simplă, utilizați doar un program de foi de calcul, cum ar fi Microsoft Excel. Multe pachete de diagramă (chiar și unele gratuite) vă permit să descărcați prețurile istorice zilnice ale monedei, pe care apoi le puteți transporta în Excel. În Excel, utilizați doar funcția de corelație, care este = CORREL (interval 1, interval 2). Citirile de un an, șase, trei și o lună oferă cea mai cuprinzătoare vedere a asemănărilor și diferențelor în corelație în timp; cu toate acestea, puteți decide pentru dvs. care sau câte dintre aceste lecturi doriți să analizați.

Iată procesul de corelație-calcul revizuit pas cu pas:

1. Obțineți datele privind prețurile pentru cele două perechi de valute; să spunem, GBP / USD și USD / JPY
2. Alcătuiți două coloane individuale, fiecare etichetate cu una dintre aceste perechi. Apoi completați coloanele cu prețurile zilnice anterioare care au apărut pentru fiecare pereche în perioada de analiză
3. În partea de jos a uneia dintre coloane, într-un slot gol, tastați = CORREL (
4. Evidențiați toate datele într-una din coloanele de prețuri; ar trebui să obțineți o serie de celule în caseta formulelor.
5. Tastați virgulă pentru a indica o nouă celulă
6. Repetați pașii 3-5 pentru cealaltă monedă
7. Închideți formula astfel încât să pară = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Numărul care este produs reprezintă corelația dintre cele două perechi de valute

Chiar dacă corelațiile se schimbă în timp, nu este necesar să vă actualizați numerele în fiecare zi; actualizarea o dată la câteva săptămâni sau cel puțin o dată pe lună este, în general, o idee bună.

Cum se utilizează corelațiile pentru comerțul Forex

Acum că știți cum să calculați corelațiile, este timpul să treceți peste cum să le utilizați în avantajul dvs.

În primul rând, vă pot ajuta să evitați introducerea a două poziții care se anulează reciproc. De exemplu, știind că EUR / USD și USD / CHF se deplasează în direcții opuse aproape 100% din timp, ați vedea că având un portofoliu de EUR lung / USD și USD / CHF îndelungat sunt identici cu faptul că nu au aproape nicio poziție - pentru că, după cum indică corelația, la mitingurile EUR / USD, USD / CHF va suferi o compensare. Pe de altă parte, păstrarea lungă a EUR / USD și a lungului AUD / USD sau NZD / USD este similară dublării pe aceeași poziție, deoarece corelațiile sunt atât de puternice.

Diversificarea este un alt factor de luat în considerare. Deoarece, în mod tradițional, corelația EUR / USD și AUD / USD nu este 100% pozitivă, comercianții pot utiliza aceste două perechi pentru a-și diversifica oarecum riscul, păstrând în același timp o viziune direcțională de bază. De exemplu, pentru a exprima o perspectivă în voga asupra USD-ului, comerciantul, în loc să cumpere două loturi de EUR / USD, poate cumpăra un lot de EUR / USD și un lot de AUD / USD. Corelația imperfectă dintre cele două perechi de monede diferite permite o diversificare mai mare și un risc marginal mai mic. În plus, băncile centrale din Australia și Europa au prejudecăți de politică monetară diferite, astfel încât, în cazul unui raliu în dolari, dolarul australian poate fi mai puțin afectat decât euro, sau invers.

Un comerciant poate utiliza, de asemenea, diferite valori pip sau punct pentru avantajul său. Să luăm în considerare încă o dată EUR / USD și USD / CHF. Acestea au o corelație negativă aproape perfectă, dar valoarea unei mutări pip în EUR / USD este de 10 USD pentru o mulțime de 100.000 de unități, în timp ce valoarea unei mutări pip în USD / CHF este de 9, 24 USD pentru același număr de unități. Aceasta înseamnă că comercianții pot utiliza USD / CHF pentru a acoperi expunerea EUR / USD.

Iată cum ar funcționa gardul: Spunem că un comerciant avea un portofoliu de un lot scurt de EUR / USD de 100.000 de unități și un lot scurt de USD / CHF de 100.000 de unități. Când EUR / USD crește cu 10 sâmburi sau puncte, comerciantul ar scădea cu 100 USD pe poziție. Cu toate acestea, întrucât USD / CHF se deplasează opus față de EUR / USD, poziția scurtă USD / CHF ar fi profitabilă, probabil că se va apropia de zece sâmburi mai mare, cu 92, 40 USD. Aceasta ar transforma pierderea netă a portofoliului în - 7, 60 USD în loc de - 100 USD. Desigur, această acoperire înseamnă și profituri mai mici în cazul unei vânzări puternice a EUR / USD, dar în cel mai rău caz, pierderile devin relativ mai mici.

Indiferent dacă doriți să vă diversificați pozițiile sau să găsiți perechi alternative care să vă sprijine opinia, este foarte important să fiți conștienți de corelația dintre diversele perechi de monede și tendințele lor de schimbare. Aceasta este o cunoaștere puternică pentru toți comercianții profesioniști care dețin mai multe perechi de monede în conturile de tranzacționare. Astfel de cunoștințe ajută comercianții să se diversifice, să acopere sau să își dubleze profiturile.

Linia de jos

Pentru a fi un comerciant eficient și pentru a înțelege expunerea dvs., este important să înțelegeți cum se mișcă diferite perechi de monede unul față de celălalt. Unele perechi de valute se mișcă în tandem între ele, în timp ce altele pot fi opuse polare. Învățarea despre corelația valutară îi ajută pe comercianți să își gestioneze portofoliile într-un mod mai adecvat. Indiferent de strategia dvs. de tranzacționare și dacă doriți să vă diversificați pozițiile sau să găsiți perechi alternative pentru a vă valorifica opinia, este foarte important să țineți cont de corelația dintre diversele perechi de monede și tendințele lor de schimbare.