Investiție improprie (inadecabilitate)
O investiție improprie este atunci când o investiție - cum ar fi o acțiune sau o obligațiune - nu îndeplinește obiectivele și mijloacele unui investitor. Strategia de investiții poate fi, de asemenea, improprie. De exemplu, mixul de active din portofoliu ar putea fi greșit sau investițiile achiziționate pot fi prea agresive sau cu risc redus pentru ceea ce clientul are nevoie sau dorește.
În majoritatea părților lumii, profesioniștii financiari au datoria de a lua măsuri care să asigure o investiție adecvată pentru un client. În Statele Unite, aceste reguli sunt aplicate de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Capacitatea nu este aceeași cu o responsabilitate de încredere.
Reducerea unei investiții improprii (improprie)
Investițiile necorespunzătoare variază de la participanții la piață. Nicio investiție, în afară de escrocherii directe, nu este în mod adecvat sau impropriu. Capacitatea depinde de situația investitorului.
Pentru o văduvă în vârstă de 85 de ani, care trăiește cu venituri fixe, investițiile speculative, cum ar fi opțiunile, futures-urile și stocurile de penny pot fi improprii, deoarece văduva are o toleranță la risc redus. Ea folosește capitalul în conturile de investiții, împreună cu randamentele, pentru a trăi. Ea și consilierul său în domeniul investițiilor nu ar fi dorit să-și pună capitalul la risc excesiv, întrucât rămâne un timp minim în orizontul investițional pentru a recupera pierderi.
Pe de altă parte, o persoană care împlinește douăzeci sau treizeci de ani poate fi dispusă să-și asume mai multe riscuri. Încă lucrează și nu necesită încă investițiile lor pentru a trăi. Un risc mai mare ar putea avea ca rezultat creșteri mai mari pe termen lung, iar orizontul investițional mai lung înseamnă că au timp să recupereze orice pierderi pe termen scurt care pot apărea. Investițiile cu risc foarte scăzut pot fi inadecvate pentru acest investitor.
Vârsta nu este singurul factor atunci când determinăm ce investiții sunt improprii. Veniturile, veniturile viitoare preconizate, cunoștințele financiare, stilul de viață și preferințele personale sunt câteva dintre ceilalți factori care trebuie, de asemenea, luați în considerare. De exemplu, unii preferă să-l joace în siguranță, în timp ce alții sunt consumatori de risc.
Testul de somn este un concept simplu care ajută în acest sens: dacă un investitor nu poate dormi din cauza investițiilor sale, ceva nu este în regulă. Modifică nivelul de risc până la confort. Riscul este apoi combinat cu ceilalți factori pentru a găsi investiții adecvate sau pentru a crea o strategie adecvată de investiții.
Responsabilitate Fiduciară
Adecvabilitatea și inadecvarea nu sunt la fel ca responsabilitatea fiduciară. Acestea sunt esențial diferite niveluri de îngrijire a clientului, responsabilitatea fiduciară fiind protocolul mai strict. Un consilier de investiții bazat pe taxe are responsabilitatea de a găsi investiții și strategii de investiții potrivite pentru clientul său. Un broker pe bază de comisie, poate că veți primi telefonul la centrul de apel al brokerului, de obicei nu are o responsabilitate de încredere față de un client, dar vor căuta în continuare investiții adecvate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.