performante scazute
Dacă o investiție este slabă, aceasta nu ține pasul cu alte valori mobiliare. Într-o piață în creștere, de exemplu, o acțiune este slabă dacă nu înregistrează câștiguri egale sau mai mari decât avansul din indicele S&P 500. Pe o piață în scădere, un stoc care este în scădere mai rapid decât piața mai largă este un subpreform. „Underperform” este, de asemenea, o recomandare a analistului atribuită unei acțiuni atunci când se preconizează că acțiunile vor fi puțin mai slabe decât rentabilitatea pieței. Desemnarea este cunoscută și sub denumirea de piață „vânzare moderată” sau „reținere slabă”.
Cheie de luat cu cheie
- Un stoc sub-performant nu ține pasul cu piața mai largă.
- Evaluarea subformată poate avea sensuri diferite, în funcție de firmele de brokeraj care emit ratingul; uneori se numește o reținere slabă sau o vânzare moderată.
- Un analist va atribui un rating sub performanță atunci când nu se așteaptă ca un stoc să țină pasul cu piața, dar grijile nu justifică un rating de vânzare.
- Există o serie de motive pentru care un stoc ar putea primi o evaluare slabă, dar, de cele mai multe ori, este rezultatul comparării valorilor companiei cu cele ale colegilor sau ale pieței de ansamblu.
Înțelegerea desemnării sub performanță
Definițiile exacte variază între brokeraj, dar o evaluare „subperformă” este mai rău, în general, decât „neutră”, dar mai bună decât „vinde” sau „vinde puternic”.
- Neutral este alocat unui stoc care se preconizează că va furniza rezultate care se potrivesc cu piața mai largă.
- Underperform este o acțiune care va avea o performanță ușor sub nivelul egal: observând pierderi mai mari pe o piață în scădere și câștiguri sub medie pe o piață în creștere.
- O cotă de vânzare este acordată unei acțiuni care se așteaptă să piardă din valoare.
- Vânzarea puternică reflectă îngrijorarea faptului că compania are probleme profunde și stocul ar putea suferi pierderi substanțiale.
O securitate ar putea primi denumirea de performanță slabă dacă nu respectă sau depășește o valoare cu care este comparată. Comparația ar putea fi față de piața generală, o companie concurentă sau un indice. O serie de alte probleme ar putea aduce ratingul subformat, cum ar fi îngrijorarea cu privire la nivelul datoriei companiei, raportul preț-câștig sau pierderea cotei de piață.
Exemple de evaluare sub performanță
O industrie ar putea fi descrisă ca slabă performanță. De exemplu, industria de utilități ar putea primi această denumire, deoarece creșterea economiei ar putea stimula industria, dar inflația ar putea duce la rate mai mari ale dobânzii, ceea ce ar fi negativ pentru sectorul de utilități. În mod similar, piața imobiliară ar fi putut vedea ratele dobânzilor scăzute antrenând investițiile în Trusturile de investiții imobiliare, dar ratele în creștere pot schimba această dinamică. Acești factori ar putea crea o situație în care o industrie nu generează rentabilități la potențialul maxim și o evaluare subformer este justificată.
Un analist i-a atribuit unui stoc specific o evaluare subformată dacă există îngrijorari că acțiunile nu vor ține pasul cu alte persoane din diverse motive, dar acele griji nu garantează o evaluare directă a vânzării. De exemplu, deși o companie vede o creștere sau câștiguri pozitive pentru un sfert sau pe an, s-ar putea ca aceste rentabilități să nu fie la egalitate cu piața. Așadar, dacă un producător de automobile raportează un randament total de 12% pentru anul fiscal, în timp ce S&P 500 înregistrează un randament total de 23% pentru acel an, producătorul auto ar putea fi clasificat ca performanță slabă.
În funcție de casa de brokeraj, o evaluare de perspectivă a performanței slabe poate avea diferite grade de semnificație. La Charles Schwab, de exemplu, o perspectivă a performanței slabe are, de asemenea, un ghid de vânzare. Dacă o companie primește o perspectivă „puternic subperformată” de la firmă, aceasta va primi, de asemenea, recomandările de vânzare. Aceste evaluări pot însemna că există o așteptare ca stocurile să nu atingă valori de referință.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.