Modelul de preț al opțiunilor Trinomiale

DEFINIREA modelului de prețuri pentru opțiuni Trinomiale

Modelul de preț al opțiunilor trinomiale este un model de prețuri pentru opțiuni care încorporează trei valori posibile pe care un activ de bază le poate avea într-o perioadă de timp. Cele trei valori posibile pe care le poate avea activul de bază într-o perioadă de timp pot fi mai mari decât, la fel ca sau mai puțin decât valoarea curentă.

BREAKING DOWN Modelul de preț al opțiunilor Trinomiale

Dintre numeroasele modele pentru opțiunile de stabilire a prețurilor, modelul de preț al opțiunilor Black-Scholes și modelul de preț al opțiunilor binomiale sunt cele mai populare. Modelul Scholes negre, cunoscut și sub denumirea de modelul Black-Scholes-Merton, este un model de variație a prețurilor în timp a instrumentelor financiare, cum ar fi stocurile care pot, printre altele, să fie utilizate pentru a determina prețul unei opțiuni de apeluri europene. Modelul de preț al opțiunilor binomiale, dezvoltat în 1979, utilizează o procedură iterativă, care permite specificarea nodurilor sau punctelor în timp, în intervalul dintre data evaluării și data expirării opțiunii.

Modelul de preț al opțiunilor trinomiale, propus de Phelim Boyle în 1986, este considerat a fi mai precis decât modelul binomial și va calcula aceleași rezultate, dar în mai puțini pași. Cu toate acestea, modelul nu a câștigat niciodată popularitatea celorlalte modele.

Trinomial vs. Binomial

Modelul de preț al opțiunilor trinomiale diferă de modelul de preț al opțiunilor binomiale într-un aspect cheie, prin încorporarea unei alte valori posibile într-o perioadă de timp. În cadrul modelului de preț al opțiunii binomiale, se presupune că valoarea activului de bază va fi mai mare sau mai mică decât valoarea actuală a acestuia. Modelul trinomial, pe de altă parte, încorporează o a treia valoare posibilă, care încorporează o modificare zero a valorii într-o perioadă de timp. Această presupunere face ca modelul trinomial să fie mai relevant pentru situațiile din viața reală, deoarece este posibil ca valoarea unui activ de bază să nu se poată schimba într-o perioadă de timp, cum ar fi o lună sau un an.

Pentru opțiunile exotice sau o opțiune care are caracteristici care o fac mai complexă decât opțiunile vanilate tranzacționate în mod obișnuit, cum ar fi apelurile și care tranzacționează schimbul, modelul trinomial este uneori mai stabil și mai precis.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cum funcționează modelul de preț al opțiunilor binomiale Un model de preț al opțiunilor binomale este o metodă de evaluare a opțiunilor care utilizează o procedură iterativă și permite specificarea nodului într-o perioadă determinată. mai mult Cum funcționează modelul de preț negru Scholes Modelul Scholes negre este un model de variație a prețurilor în timp a instrumentelor financiare, cum ar fi acțiunile care, printre altele, pot fi utilizate pentru a determina prețul unei opțiuni de apel european. mai mult Opțiunea perpetuă (XPO) Definiție și prețuri O opțiune perpetuă este o opțiune financiară non-standard, fără scadență fixă ​​și fără limită de exercitare. mai mult Teoria prețurilor la opțiuni Definiția Teoria prețurilor la opțiune utilizează variabile (prețul acțiunilor, prețul de exercițiu, volatilitatea, rata dobânzii, timpul până la expirare) pentru a valoriza teoretic o opțiune. mai mult Model de prețuri de gamă Modelul de prețuri gamma calculează valoarea justă de piață a unei opțiuni în stil european, atunci când prețul care stă la baza acestuia nu urmează o distribuție normală. mai mult Modelul Bjerksund-Stensland Modelul Bjerksund-Stensland este un model de prețuri cu opțiuni în formă închisă, utilizat pentru calcularea prețului unei opțiuni americane. mai multe link-uri partenere