Tranzacționarea raportului aur-argint

Pentru pasionații de activ, raportul aur-argint este limbajul comun. Pentru investitorul mediu, reprezintă o metrică arcanică care este altceva decât binecunoscută. Cert este că există un potențial de profit substanțial în unele strategii stabilite care se bazează pe acest raport. Raportul aur-argint reprezintă numărul de uncii de argint necesare pentru a cumpăra o singură uncie de aur. Iată cum beneficiază investitorii de acest raport.

Cheie de luat cu cheie

• Investitorii folosesc raportul aur-argint pentru a determina valoarea relativă a argintului cu aurul.
• Investitorii care anticipează unde se va muta raportul pot face profit chiar dacă prețul celor două metale scade sau crește.
• Raportul aur-argint era stabilit de guverne pentru stabilitatea monetară, dar acum fluctua.
• Printre alternativele la tranzacționarea raportului aur-argint se numără futures, ETF-uri, opțiuni, conturi de fond și lingouri.

Care este raportul aur-argint?

Raportul aur-argint se referă la raportul pe care investitorii îl folosesc pentru a determina valoarea relativă a argintului cu aurul. Mai simplu, este cantitatea de argint în uncii necesară pentru a cumpăra o singură uncie de aur. Comercianții îl pot folosi pentru a diversifica cantitatea de metale prețioase pe care le dețin în portofoliul lor.

Iată cum funcționează. Atunci când aur tranzacționează la 500 USD pe uncie și argint la 5 dolari, comercianții se referă la un raport aur-argint de 100: 1. În mod similar, dacă prețul aurului este de 1.000 de dolari pe uncie și argintul se tranzacționează la 20 de dolari, raportul este de 50: 1. Astăzi, raportul plutește și se poate balansa sălbatic. Asta pentru că aurul și argintul sunt evaluate zilnic de forțele pieței, dar acest lucru nu a fost întotdeauna cazul. Acest raport a fost stabilit permanent în diferite momente din istorie și în locuri diferite, de către guvernele care doresc stabilitate monetară.

Istoria raportului aur-argint

Raportul aur-argint a fluctuat în timpurile moderne și nu rămâne niciodată același. Acest lucru se datorează în principal faptului că prețurile acestor metale prețioase experimentează modificări sălbatice în mod regulat, zilnic. Dar înainte de secolul XX, guvernele au stabilit raportul ca parte a politicilor lor de stabilitate monetară.

Iată o prezentare rapidă a istoriei acestui raport:

• 2007: Pentru anul, raportul aur-argint a înregistrat o medie de 51.
• 1991: Când s-au înregistrat valori minime de argint, raportul a atins valoarea de 100.
• 1980: La data ultimei mari creșteri în aur și argint, raportul se situa la 17.
• Sfârșitul secolului al ^XIX- lea: Raportul fix aproape 15 universal s-a încheiat odată cu sfârșitul erei bi-metalice.
• Imperiul Roman: raportul a fost stabilit la 12.
• 323 î.Hr.: Raportul a fost de 12, 5 la moartea lui Alexandru cel Mare.

Importanța raportului Aur-Argint

În ciuda faptului că nu are un raport fix, raportul aur-argint este încă un instrument popular pentru comercianții de metale prețioase. Îl pot folosi și încă o pot folosi pentru a-și acoperi pariurile în ambele metale - luând o poziție lungă într-unul, păstrând o poziție scurtă în celălalt metal. Așadar, atunci când raportul va fi mai mare, iar investitorii cred că va scădea odată cu prețul aurului comparativ cu argintul, ei pot decide să cumpere argint și să ia o poziție scurtă în aceeași cantitate de aur.

Deci de ce este atât de important acest raport pentru investitori și comercianți? Dacă pot anticipa unde se va muta raportul, investitorii pot face profit chiar dacă prețul celor două metale scade sau crește.

Investitorii pot face profit chiar dacă prețul celor două metale scade sau crește anticipând unde se va muta raportul.

Modul de comercializare a raportului aur-argint

Tranzacționarea raportului aur-argint este o activitate desfășurată în primul rând de entuziaștii de activ greu denumite adesea buguri de aur. De ce? Deoarece comerțul este bazat pe acumularea de cantități mai mari de metal, mai degrabă decât pe creșterea profitului în valoare de dolari. Sună confuz? Să ne uităm la un exemplu.

Esența tranzacției raportul aur-argint este schimbarea deținerilor atunci când raportul variază la extremele determinate istoric. Asa de:

1. Când un comerciant deține o uncie de aur și raportul se ridică la 100 fără precedent, comerciantul își va vinde uncia de aur pentru 100 de uncii de argint.
2. Atunci când raportul s-a contractat apoi la o extremă istorică opusă de 50, de exemplu, comerciantul ar urma să vândă 100 de uncii pentru două uncii de aur.
3. În acest fel, comerciantul continuă să acumuleze cantități de metal căutând numere de raport extrem pentru a tranzacționa și maximiza exploatațiile.

Rețineți că nu se ia în considerare nicio valoare în dolari la efectuarea tranzacției. Asta pentru că valoarea relativă a metalului este considerată neimportantă.

Pentru cei îngrijorați de devalorizare, deflație, înlocuirea monedelor și chiar război, strategia are sens. Metalele prețioase au o evidență dovedită a menținerii valorii în fața oricărei situații care ar putea pune în valoare valoarea monedei fiat a unei națiuni.

Dezavantajele comerțului

Dificultatea comerțului este identificarea corectă a evaluărilor relative extreme dintre metale. Dacă raportul atinge 100 și un investitor vinde aur pentru argint, atunci raportul continuă să se extindă, situându-se în următorii cinci ani între 120 și 150. Investitorul este blocat. Aparent a fost stabilit un nou precedent de tranzacționare, iar tranzacționarea în aur în perioada respectivă ar însemna o contracție a participațiilor metalice ale investitorului.

În acest caz, investitorul ar putea continua să adauge la acțiunile lor de argint și să aștepte o contracție a raportului, dar nimic nu este sigur. Acesta este riscul esențial pentru cei care tranzacționează raportul. Acest exemplu subliniază necesitatea monitorizării cu succes a modificărilor raportului pe termen scurt și mediu pentru a prinde extremele mai probabile pe măsură ce apar.

Alternative de tranzacționare a raportului aur-argint

Există o serie de moduri de a executa o strategie de tranzacționare a raportului aur-argint, fiecare având propriile riscuri și recompense.

Investiții futures

Aceasta implică achiziția simplă a contractelor de aur sau argint la fiecare punct de tranzacționare. Avantajele și dezavantajele acestei strategii sunt aceleași - pârghie. Adică, tranzacționarea futures este o propunere riscantă pentru cei neinițiați. Un investitor poate juca futures pe marjă, dar această marjă poate și să falimenteze investitorul.

Fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri)

ETF-urile oferă un mijloc mai simplu de tranzacționare a raportului aur-argint. Din nou, simpla achiziție a ETF-ului corespunzător - aur sau argint - la schimburile de tranzacționare va fi suficientă pentru a executa strategia. Unii investitori preferă să nu se angajeze într-un comerț cu aur sau argint, păstrând poziții deschise în ambele ETF-uri și adăugându-le proporțional. Pe măsură ce raportul crește, cumpără argint. Pe măsură ce cade, cumpără aur. Acest lucru împiedică investitorul să trebuiască să speculeze dacă s-au atins niveluri extreme de raporturi.

Opțiuni Strategii

Strategiile de opțiuni abundă pentru investitorul interesat, dar cel mai interesant implică un fel de arbitraj. Acest lucru necesită achiziționarea de prețuri de aur și apelează la argint atunci când raportul este mare și opus când raportul este scăzut. Pariul este ca diseminarea să se diminueze cu timpul în clima cu raporturi ridicate și să crească în climă cu raport scăzut. O strategie similară poate fi aplicată și contractelor futures. Opțiunile permit investitorului să obțină mai puțini bani și beneficiază în continuare de avantajele efectului de levier.

Riscul este că componenta de timp a opțiunii poate eroda orice câștig real obținut pe tranzacție. Prin urmare, este mai bine să folosiți opțiuni sau LEAPS cu date îndelungate pentru a compensa acest risc.

Conturi la piscină

Bazinele sunt exploatații mari, private de metale, care sunt vândute într-o varietate de denumiri către investitori. Aceleași strategii folosite în investițiile ETF pot fi aplicate aici. Avantajul conturilor de pool este că metalul real poate fi obținut ori de câte ori investitorul dorește. Nu este cazul ETF-urilor metalice unde anumite minime foarte mari trebuie să fie păstrate pentru a livra fizic.

Bulionuri de aur și de argint și monede

Nu este recomandat ca acest comerț să fie executat cu aur fizic din mai multe motive. Acestea variază de la lichiditate și comoditate la securitate. Doar nu o face.

Linia de jos

Există o întreagă lume de permutări de investiții disponibile pentru comerciantul raport aur-argint. Ceea ce este cel mai important este că investitorul cunoaște propria personalitate de tranzacționare și profilul de risc. Pentru investitorii cu activ dur, preocupați de valoarea continuă a monedei fiat a națiunii lor, comerțul cu raportul dintre aur și argint oferă securitatea de a ști, cel puțin, că dețin întotdeauna metalul.