Cele mai importante stocuri de cărbune pentru anul 2019

Cărbunele este cel mai abundent combustibil fosil de pe Pământ și este o sursă majoră de energie. Cărbunele este utilizat pe scară largă pe tot globul pentru a genera energie electrică. Procesul de extracție a cărbunelui implică extragerea cărbunelui de pe pământ. Exploatarea cărbunelui se realizează folosind minerit pe suprafață (când depozitele de cărbune sunt disponibile lângă suprafață) sau minerit subteran (când depozitele de cărbune sunt îngropate în subteran).

Cheie de luat cu cheie

• China, India, America, Australia și Indonezia sunt primele cinci națiuni producătoare de cărbune din lume, potrivit World Coal Association.
• În ciuda conștientizării încălzirii globale datorate emisiilor de gaze cu efect de seră, multe economii nu dispun de resursele de care au nevoie pentru a utiliza energii durabile în loc de electricitate pe bază de cărbune.
• Cu toate acestea, cererea de cărbune este probabil să scadă pe măsură ce costurile surselor de energie mai curate și regenerabile, cum ar fi scăderea vântului și a energiei solare și a presiunii de utilizare a energiei mai curate crește.

Starea cărbunelui mondial

Conform ultimelor date din raportul Asociației Mondiale a Cărbunilor, China, India, America, Australia și Indonezia sunt primele cinci națiuni producătoare de cărbune din lume.

Un raport din 2018 al Agenției Internaționale pentru Energie (AIE) indică faptul că consumul global de cărbune este în creștere și a crescut cu 1% față de 2017. În ciuda conștientizării încălzirii globale datorate emisiilor de gaze cu efect de seră, unele economii majore nu au resurse pentru a-și substitui cărbunele. -electricitate bazată cu energii cu consum redus de carbon. Potrivit companiei de consultanță energetică Enerdata, ponderea cărbunelui din mixul de energie a rămas aproape constantă în ultimii 20 de ani, la aproximativ 40%. Cu toate acestea, Sierra Club raportează o scădere de 20% a instalațiilor de cărbune nou finalizate la nivel mondial (53% în ultimii trei ani). Este probabil ca, pe măsură ce costurile surselor de energie mai curate și regenerabile, cum ar fi eoliană și solară, să continue să scadă, aceste surse de energie vor depăși cărbunele, ceea ce-l va face treaba.

Este probabil ca cărbunii să se confrunte cu cererea în scădere în viitor, deoarece presiunea globală pentru a limita utilizarea combustibililor fosili crește. Sierra Club raportează că numărul centralelor electrice pe cărbune aflate în dezvoltare la nivel mondial a scăzut în 2018 pentru al treilea an consecutiv.

Stocuri de top în sectorul cărbunelui

Indicele de referință specific sectorului, Stowe Global Coal Index, a început anul 2018 la o valoare de 1.945 USD și s-a închis la 1.486 USD în decembrie 2018, ceea ce indică o scădere de aproximativ 25% în decursul anului. Indicele este format din 25 de companii globale care lucrează în sectorul cărbunelui. Iată o privire asupra stocurilor de minerit de cărbune care au fost mai bune decât media industriei. Lista este alcătuită din stocuri din sectorul cărbunelui care au o capacitate de piață de aproximativ 1 miliard de dolari sau mai mult și se află în ordine descrescătoare a stocurilor de cea mai performantă, pe baza câștigurilor procentuale realizate în perioada 31 decembrie 2017 și 31 decembrie 2018. Plafoanele de piață sunt din aprilie 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Cap de piață: 126, 06 miliarde de dolari
• Performanță: randament anual de 0, 72%

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Cap de piață: 1, 93 miliarde USD
• Performanță: (-11%) randament anual

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Cap de piață: 1, 69 miliarde de dolari
• Performanță: (-11.38%) randament anual

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Cap de piață: 965, 75 milioane USD
• Performanță: (-15, 82%) randament anual

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Cap de piață: 13, 77 miliarde de dolari
• Performanță: (-20, 01%) randament anual

Grupul BHP

Grupul BHP cotat în NYSE este o companie anglo-australiană care se ocupă cu descoperirea, achiziția, dezvoltarea și comercializarea resurselor naturale la nivel global. Alături de explorarea și dezvoltarea proprietăților petrolului și gazelor, acesta exploatează de asemenea mai multe metale precum cupru, argint, plumb, zinc și fier, precum și cărbune metalurgic și energetic.

Pe parcursul anului fiscal încheiat la 30 iunie 2018, producția sa de cărbune energetic a scăzut la 29 de milioane de tone metrice, care a fost cea mai mică din ultimii 10 ani. Producția de cărbune metalurgic s-a ridicat la aproximativ 42, 65 milioane tone, care a rămas constant în ultimii cinci ani. Compania a beneficiat de o creștere marginală a prețurilor, iar mișcarea strategică de a-și vinde activele de șist neconvenționale din Statele Unite pentru 10, 5 miliarde de dolari a susținut, de asemenea, prețul acțiunilor. Stocul a primit un impuls în decembrie, atunci când firmele de investiții de top Goldman Sachs, Citigroup și Societe General au reafirmat un rating de cumpărare pentru gigantul minier.

Fapt rapid

În 2018, stocurile din sectorul cărbunelui au avut performanțe pe fondul comerțului global incert din cauza tarifelor și a încetinirii economiei chineze.

Arcă de cărbune

Arch Coal cu sediul în Missouri a fost înființată în 1969 și este un producător important de cărbune termic și metalurgic din minele de suprafață și subterane situate în toată America. Vinde cărbune producătorilor de oțel, utilități și alte industrii din Statele Unite și de pe glob.

După un trimestru secundar neplăcut, prețul acțiunilor a revenit în luna octombrie, deoarece compania a depășit așteptările străzii atât pentru câștiguri, cât și pentru venituri. Susținut de vânzări puternice de cărbune în timpul verii, a obținut cele mai bune cifre financiare pentru veniturile și veniturile nete de la ieșirea din faliment anunțată în 2016. Un anunț de dividende a dus și la o creștere a încrederii investitorilor. Acțiunea a încheiat anul cu multiple revizuiri ascendente ale estimărilor câștigurilor de către diverse firme de brokeraj.

Războinic Met cărbune

Fondată în 2015, Warrior Met Coal din Brookwood, din Alabama, este producătorul și exportatorul de cărbune metalurgic. Principala sa bază de clienți include producători de oțel cu furnale răspândiți în Europa, America de Sud și Asia. Cu două mine de cărbune subterane situate în Alabama, compania se ocupă și de extragerea și vânzarea de gaze naturale, care este un produs secundar al producției de cărbune.

Warrior Met Coal a avut un volatil 2018. Compania a avut o performanță robustă în primul trimestru, când o creștere a producției de 30% a ajutat-o ​​să obțină o creștere de 88% a vânzărilor față de anul precedent. Stocul a intrat în roșu în august, în timp ce compania a anunțat rezultate dezamăgitoare din trimestrul doi. Compania a anunțat planuri de cheltuieli de capital îndrăznețe pentru proiecte axate pe creștere și o creștere a capacității de producție, împreună cu o creștere a prețului de vânzare, au ajutat prețul stocului să se redreseze puternic în ultima parte a anului. Deși stocul s-a încheiat 2018 cu o rentabilitate netă de -18% anual, în prima lună a anului 2019 a obținut aproximativ 21% YTD.

Consol Energy

Înființată în 1864, Consol Energy, din Canonsburg, în Pennsylvania, are operațiuni miniere în Bazinul Apalahiei de Nord, compusă din trei mine subterane. Compania produce și exportă cărbune metalurgic bituminos termic și crossover.

Anunțarea unor rezultate mai bune decât se aștepta în primul trimestru în luna mai a crescut prețul acțiunii, întrucât compania a crescut orientările cu aproximativ 8%. Momentul a continuat în august, pe măsură ce compania a câștigat câștigurile și a crescut în continuare orientările. Stocul a renunțat la toate câștigurile YTD obținute la jumătatea anului după ce a anunțat un set dezamăgitor de numere în noiembrie, când a ratat estimările analiștilor atât pentru câștiguri cât și pentru venituri. De asemenea, compania a avut un hit din cauza cheltuielilor cu dobândă mare.

Resurse Teck

Încorporată în 2008, Teck Resources se ocupă de explorarea, achiziția, dezvoltarea și producția de resurse naturale. Compania operează prin mai multe segmente care sunt concentrate pe producția de oțel, cărbune, cupru, zinc și energie. Activitatea de cărbune a companiei Tech Resources include producția de cărbune de cocsare dur, cărbune de cocsare semi-dur, cărbune de cocsare semi-moale și produse de cărbune termic. Baza principală de clienți a companiei include fabrici de oțel integrate în Asia, Europa și America.

Volatilitatea ridicată care a persistat în stocul Teck Resource a culminat cu o scădere de aproape 20% a rentabilității anuale în 2018. Parteneriatul strategic de 21% al companiei în proiectul de nisipuri petroliere Fort Hills de 17 miliarde de dolari cu Suncor Energy (54%) și Total SA (25%) a fost o mișcare îndoielnică care a menținut prețul acțiunii sub presiune. Stocul a câștigat parțial în septembrie, deoarece compania a anunțat interesul de a explora o mină de nisipuri petroliere Frontier de 20 de miliarde de dolari, care este chiar mai mare decât Fort Hills și depășește plafonul de piață al companiei. Performanțele viitoare vor depinde de rezultatul acestor inițiative și dacă Teck poate găsi un partener care să profite la maximum de proiectele de nisipuri petroliere.

Performanța prețurilor la stocurile din sectorul minier de cărbune

Grafic curtoazie: Yahoo! Finanţa

Învelirea industriei miniere de cărbune

Prețul cărbunelui a pornit de la un preț scăzut de 52 de săptămâni, în jur de 89 USD pe tonă metrică, la un preț ridicat de un an de 120 dolari pe tonă metrică, indicând prețuri foarte volatile ale combustibililor fosili în 2018. Incertitudini în comerțul global din cauza tarifelor și o încetinire în China și alte economii au dus la o performanță nefastă a stocurilor din sectorul cărbunelui.

Alte mari companii miniere de cărbune au suferit în cursul anului. Aceste companii includ Cloud Peak Energy Inc. (CLD), al cărui stoc a scăzut cu aproximativ 94% și SunCoke Energy Inc. (SXC), al cărui stoc a scăzut cu aproximativ 30%. Gigantul anglo-australian Rio Tinto PLC (RIO) și-a încheiat ieșirea din afacerea cu cărbune cu vânzarea minei sale din Queensland printr-o afacere de 4 miliarde de dolari. Cărbunele s-ar putea confrunta cu cererea în scădere în viitor, pe fondul preocupării crescânde pentru impacturile nocive asupra mediului legate de utilizarea combustibililor fosili. Potrivit Sierra Club, numărul centralelor electrice pe cărbune aflate în dezvoltare la nivel mondial a scăzut în 2018 pentru al treilea an consecutiv.