Top 3 ETF-uri (MBS) cu titluri de valoare ipotecare (MBB, MBG)

Investitorii s-au interesat din ce în ce mai mult de titlurile garantate de credite ipotecare (MBS) de la sfârșitul secolului, iar fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF) sunt un mijloc preferat pentru accesarea pieței MBS.

Un MBS este dezvoltat prin restructurarea unei colecții de împrumuturi lichide într-o singură garanție comercială. Titlurile sunt evaluate după calitatea creditului atașat la fondul de împrumuturi de bază. Cupoanele sunt alocate în funcție de ratingurile împrumutului, valorile cu valori mai mici având cupoane mai mari pentru a atrage cu succes investitorii. De obicei, MBS sunt garantate de întreprinderi sponsorizate de guvern, inclusiv Ginnie Mae, Fannie Mae și Freddie Mac. Acestea sunt denumite titluri de trecere, deoarece un intermediar trece prin plăți de la emitent către deținătorii de garanții.

Cererea de proprietăți imobiliare a făcut o schimbare convingătoare încă din criza financiară din 2008, februarie 2015 fiind a doua cea mai profitabilă lună pentru vânzările de locuințe din 2008 și care prezintă prima creștere a prețurilor de la un an la altul din noiembrie 2010. Întrucât ratele dobânzilor rămân scăzute, probabil, vor exista creșteri substanțiale ale cererii de împrumuturi ipotecare, ceea ce duce la crearea mai multor valori mobiliare bazate pe active, potențial crescând grupul de active de înaltă calitate din această categorie de investiții.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) este o opțiune bună pentru investitorii care doresc să investească în titluri de trecere prin credit ipotecare cu rată fixă ​​emise de Federația Națională a Ipotecilor (FNMA), Asociația Națională a Ipotecilor (GNMA) a Guvernului sau Societatea Federală de Credit Ipotecar pe Împrumut (FHLMC). Fondul își propune să ofere investitorilor rezultate care să urmărească performanțele Indicelui Barclays din SUA MBS. Titlurile de trecere care conțin indicele subiacent au scadențe de 30, 20 și 15 ani. Alături de creditele ipotecare cu rată fixă, indicele include, de asemenea, credite ipotecare reglabile de tip hibrid.

MBB are active totale de 7, 3 miliarde de dolari. Randamentul pe cinci ani din 2015 este de aproximativ 12, 7%. Fondul este cu risc mediu. Rata sa de cheltuieli este de 0, 27% și are un randament de dividende de 1, 75%. Deținerile fondului au un randament mediu până la scadență de 2, 22% și o scadență medie ponderată de 4, 7 ani.

ETF-ul BDC garantat cu capital ipotecar garantat prin ETC

ETF (SPC Barclays Capital Hipotec Backed Obligation) (NYSE Arca: MBG) este o potrivire bună pentru investitori care caută randamente peste medie în schimbul acceptării unui nivel de risc ceva mai ridicat (încă relativ moderat). Randamentul dividendelor pentru acest fond este de 3, 88%, aproape de două ori randamentul MBB.

MBG încearcă să ofere investitorilor rezultate de investiții care reflectă performanța Indexului Barclays US MBS, cu excepția taxelor. Indicele este o valoare de referință pentru performanța titlurilor de trecere prin credite ipotecare ale agenției americane de nivel investițional. Titlurile sunt garantate de fonduri de credite ipotecare și sunt emise de entități sponsorizate de guvern, precum FHLMC, GNMA și FNMA.

Acest fond State Street are o bază de active de aproximativ 1, 5 milioane de dolari și tranzacționează zilnic aproximativ 29.000 de acțiuni. Raportul de cheltuieli este de 0, 2%. Randamentul fondului pe cinci ani, din 2015, este de 13, 91%. Randamentul mediu până la scadență pentru participațiile la fond este de 2, 23%, iar fondul are o scadență medie de aproximativ 4, 7 ani.

ETF-ul Vanguard Backed Securities

Indicele valorilor mobiliare garantate de vanguard ETF (Nasdaq: VMBS) urmărește să urmărească performanța indicelui ajustat de flotări Barclays Capital SUA MBS. Indicele include titluri de participare acordate prin ipotecă ale agențiilor americane emise de entități precum FNMA. Pentru a fi eligibili pentru includerea în index, agregatele trebuie să aibă un minimum de 250 milioane dolari restanți și o scadență medie ponderată de cel puțin un an.

Acest fond emis de Vanguard are o bază de active în valoare totală de 1, 5 miliarde de dolari. Se consideră că are un nivel de risc moderat. Raportul de cheltuieli este extrem de scăzut, doar 0, 12%. Fondul oferă un randament de dividende de 1, 31%. Randamentul mediu până la scadență este de 2, 15%, iar scadența medie de 4, 5 ani. Pe lângă comisioanele sale scăzute, apelul acestui fond este acela că este singurul cu participații solid calificate AAA.