Comerciant pe stoc
Un comerciant pe acțiuni este un investitor pe piețele financiare. Comercianții pe acțiuni pot fi persoane fizice sau profesioniști care tranzacționează în numele unei companii financiare. Comercianții de acțiuni participă la piețele financiare în diverse moduri.
Comercianții individuali, numiți și comercianți cu amănuntul, cumpără și vând deseori titluri prin intermediul unui brokeraj sau al unui alt agent. Pe de altă parte, comercianții la nivel instituțional au cea mai mare influență de piață și sunt adesea angajați de companii de investiții de administrare, manageri de portofoliu, fonduri de pensii sau fonduri speculative.
Devenirea unui comerciant pe acțiuni necesită o investiție de capital și timp, precum și cercetare și cunoaștere a piețelor.
Noii comercianți de acțiuni ar trebui să se uite la experiența și strategiile comercianților de succes și nu ar trebui să se teamă să greșească.
Înțelegerea comercianților de acțiuni
Comercianții pe acțiuni sunt persoane care tranzacționează valori mobiliare. Scopul lor principal este să achiziționeze și să vândă acțiuni la diferite companii și să încerce să obțină câștiguri pe termen scurt din fluctuațiile de preț ale acțiunilor pentru ei sau pentru clienții lor.
Comercianții joacă un rol important pe piață, deoarece oferă o lichiditate atât de necesară, ceea ce ajută atât investitorii, cât și alți comercianți. Acestea tind să se concentreze pe mai mulți factori-cheie, inclusiv:
- Oferta și cererea: comercianții își respectă tranzacțiile într-o singură zi, examinând modul în care prețurile și banii se mișcă pe piață.
- Modele de prețuri: comercianții folosesc adesea analiza tehnică pentru a determina în ce mod se va muta un stoc. Acesta este un instrument care privește performanțele anterioare ca un indicator pentru performanța stocurilor în viitor.
Comercianții se pot încadra în trei categorii diferite: comercianți informați, neinformați și intuitivi, pe care îi vom examina puțin mai jos. Aceste categorii pot fi împărțite în alte grupuri. Acest lucru se datorează faptului că este posibil ca mulți comercianți să nu fie căsătoriți cu un singur stil, combinând mai multe strategii în filozofia lor de tranzacționare.
Comercianții de acțiuni nu trebuie confundați cu investitorii de acțiuni. În timp ce primul tranzacționează valori mobiliare, cel de-al doilea folosește banii proprii pentru a cumpăra titluri de valoare. Scopul principal al investitorului este de a genera venituri din dobânzi sau de a obține din aprecierea valorii, cunoscută și sub denumirea de câștiguri de capital.
Tranzacțiile de valori individuale
Persoanele fizice pot avea mare succes la tranzacționarea acțiunilor. Există o serie de strategii și tehnici de tranzacționare a acțiunilor care se adresează persoanelor fizice. Platformele de tranzacționare includ Nadex, E-Trade, Schwab și Merrill Edge.
Tranzacționarea stocurilor de penny este o strategie de piață care poate fi extrem de profitabilă pentru persoane fizice. Stocurile cu prețuri de până la 5 dolari pot fi considerate stocuri de bani. Comercianții pot cumpăra cantități mari de stocuri de bani la prețuri mici, generând câștiguri importante ale pieței. Acțiunile Penny tranzacționează, de regulă, schimburi de vânzare cu contrascriere, cu tranzacții care pot fi ușor facilitate prin intermediul platformelor de brokeraj cu reduceri. (Vezi și: Cum să investești în acțiuni Penny pentru începători .)
Cheie de luat cu cheie
- Un comerciant pe acțiuni este o persoană fizică sau profesionistă care tranzacționează în numele unei companii financiare.
- Comercianții individuali cumpără și vând prin intermediul unui agent de intermediere sau al unui alt agent, în timp ce comercianții instituționali sunt adesea angajați de firme de investiții.
- Comercianții furnizează lichiditate piețelor și utilizează o varietate de metode și stiluri pentru a-și defini strategiile.
- Comercianții pe acțiuni se încadrează în trei categorii diferite: comercianți informați, neinformați și intuitivi.
- Unii dintre cei mai comuni comercianți sunt comercianții de zi, comercianții de swing, cumpără și dețin comercianți și comercianții de moment.
Stocarea instituțională a stocurilor
Comercianții de acțiuni instituționale pot avea propriile lor portofolii de capital pentru a obține profituri. Acești comercianți sunt de obicei cunoscuți pentru inteligența lor de piață și capacitatea de a profita de oportunități de arbitraj. Acest tip de tranzacționare cu proprietate a fost un factor în criza financiară din 2008, care a dus ulterior la noi reglementări Dodd-Frank și în special la Regula Volcker.
Comercianții de cumpărături instituționali au o latitudine mult mai mică pentru tranzacționarea pieței. Comercianții Buyside sunt responsabili pentru tranzacțiile din partea companiilor de investiții de administrare și a altor investiții de fonduri înregistrate. Aceste fonduri au numeroase obiective, de la indexare standard până la strategii lungi / scurte și bazate pe arbitraj. Comercianții Buyside au experiență în tranzacționarea valorilor mobiliare deținute în cadrul fondului pentru care solicită tranzacții de piață.
De asemenea, numeroși comercianți lucrează pentru manageri de investiții alternative, care sunt adesea responsabili pentru o parte semnificativă a tranzacțiilor de arbitraj de piață. Managerii alternativi pot include fonduri speculative și manageri de capital privat. Aceste companii de investiții tranzacționează zilnic o gamă largă de valori mobiliare și instrumente financiare.
Categorii de comercianți pe stoc
După cum sa menționat mai sus, comercianții de acțiuni se încadrează, în general, în trei categorii diferite: comercianți informați, neinformați și intuitivi.
Comercianții informați iau decizii care cred că îi vor ajuta să bată piața mai largă. Aceste tipuri de comercianți pot fi clasificate în continuare ca comercianți fundamentali și tehnici. Un comerciant fundamental se așteaptă ca reacția pieței să fie previzibilă atunci când vine vorba de anumite evenimente. Acest comerciant poate prezice o veste proastă, ceea ce înseamnă că prețul unei acțiuni va scădea, în timp ce știrile pozitive îl vor crește. Comercianții tehnici, pe de altă parte, se bazează pe diagrame, medii mobile, modele și impuls pentru a lua decizii cheie.
Comercianții neinformați adoptă abordarea opusă comercianților informați.
Cel de-al treilea grup - comercianții intuitivi - le-au scos și își folosesc instinctele pentru a găsi oportunități de a executa un comerț. Deși pot utiliza instrumente precum diagrame și rapoarte de cercetare, în general se bazează pe experiența lor.
Tipuri de comercianți
De asemenea, comercianții pot fi clasificați în mai multe subgrupuri diferite, care descriu în general strategiile și filozofiile de tranzacționare ale acestora. Următoarea listă de comercianți nu ar trebui considerată una exhaustivă, deoarece, după cum s-a menționat mai sus, comercianții folosesc în general o varietate de metode atunci când își execută tranzacțiile.
Probabil ați auzit termenul de comerciant de zi - folosit în mod obișnuit pentru a descrie pe cineva care intră și iese din mai multe poziții într-o singură zi. Acești comercianți nu dețin niciodată o poziție de la o zi de tranzacționare la alta, motiv pentru care sunt numiți comercianți intraday. Acestea tind să lucreze cu acțiuni, opțiuni, valute, contracte futures și chiar criptomonede.
Un comerciant de swingeri necesită mai mult timp pentru a monitoriza stocurile evaluând oportunitățile disponibile. Aceasta înseamnă că studiază piața zile întregi sau săptămâni înainte de a face o tranzacție. El tinde să cumpere atunci când piața este într-un trend ascendent și se vinde atunci când crede că piața este superioară.
Traderul de cumpărare și deținere este un comerciant pe termen lung. Această abordare este cea mai comună, în care comerciantul cumpără acțiuni la o companie puternică, spre deosebire de cea care este în trend.
Un comerciant de moment își asumă o poziție lungă sau scurtă într-un stoc, concentrându-se pe accelerarea prețului acțiunii sau a veniturilor sau a câștigurilor companiei. Ei iau aceste poziții cu presupunerea că impulsul va continua.
Comercianții KISS consideră că cele mai simple soluții sunt cele mai bune și urmează principiul generic de „păstrați-l simplu, prost!” În meseriile lor (aceasta este și presupusa origine a numelui acestei abordări pentru investiții). Desigur, comercianții KISS de succes nu abandonează toate analizele și indicatorii tehnici, dar au tendința de a respecta Razor de la Occam: „cea mai simplă explicație este cea mai bună”.
Comercianții și eficiența pieței
Ipoteza eficientă a pieței este o teorie care conduce strategiile de portofoliu pe toată piața. Ipoteza eficientă a pieței afirmă că activitatea participanților la piață conduce la valori mobiliare la prețuri eficiente, cu posibilitatea limitată de arbitraj. Cu toate acestea, anomaliile de piață apar pe parcursul tranzacției, ceea ce facilitează ipoteza eficientă a pieței și poate permite și arbitrajul atunci când apar oportunități de profit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.