Venit declarat / ipotecă pe active declarate (SISA)
O cerere de împrumut de credit ipotecară (SISA), declarată pe venit, permite împrumutatului să-și declare veniturile fără verificarea de către creditor. Aceste împrumuturi au fost concepute pentru a ușura procesul de cerere pentru cumpărătorii care au venituri dificil de documentat, cum ar fi angajații independenți și cei care depind de sfaturi ca o parte semnificativă a veniturilor lor. Împrumuturile SISA sunt un împrumut dintr-o categorie de produse denumită Alt-A. Împrumuturile SISA sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de împrumuturi fără venituri (NINA) și împrumuturi mincinoase. Cerințele de împrumut reduse au permis împrumutului SISA să joace un rol influent în criza financiară subprime din 2008.
BREAKING DOWN Vânzare declarată / Ipoteca de active declarată (SISA)
Ipoteca de active declarată pe venit (SISA) a venit ca instrument pentru ca potențialii proprietari de locuințe în situații financiare specifice să solicite o ipotecă. Persoanele care desfășoară activități independente, de exemplu, maximizează adesea deducerile fiscale pentru a reduce venitul brut ajustat (AGI) și astfel au acces la fluxuri de numerar care pot să nu apară pe declarațiile fiscale individuale. De obicei, AGI mai mici ar face ca acești împrumutați să fie mai puțin atractivi pentru creditori. Împrumutul SISA este, de asemenea, conceput pentru a ajuta cumpărătorii care venituri pot veni sub formă de sfaturi sau alte plăți neconvenționale în numerar.
Inițial, aceste împrumuturi aveau condiții stricte pentru a compensa riscul prezentat creditorului prin reducerea cerințelor de prezentare a veniturilor. Împrumutații SISA s-au confruntat cu o combinație de rate ale dobânzii mai mari, plăți în scădere mai substanțiale și cerințe de scor de credit mai mari decât împrumuturile tradiționale solicitate. Împrumutatul ar putea avea nevoie de o rezervă de numerar considerabilă în conturile lor bancare. De asemenea, împrumutul ar putea limita noua plată ipotecară la un anumit procent peste plata lor actuală de locuințe.
Dezlegarea cerințelor ipotecare în anii 2000
Condițiile pieței ipotecare i-au încurajat pe creditori să slăbească cerințele ipotecare la începutul anilor 2000. Ipoteca declarată de active declarată de venit (SISA) și alte împrumuturi Alt-A au devenit populare. Aceste împrumuturi au servit atât nevoilor creditorilor, cât și ale debitorilor. Creditorii au dorit să golească cât mai multe împrumuturi înainte de a vinde aceste împrumuturi pe piața secundară a creditelor ipotecare. Împrumutații au fost fericiți să evite cerințele de documentare, mai ales că termenii și ratele dobânzilor SISA s-au apropiat de cele ale împrumuturilor tradiționale. Alinierea intereselor a dus la împrumuturi necalificați și să primească și să fie neplătite împrumuturi care depășeau puterea lor de cheltuieli. Excluderea acestor împrumuturi mincinoase s-a accelerat în 2007, pe măsură ce a avut loc criza financiară.
În urma derulării din 2008, legiuitorii și autoritățile de reglementare au examinat împrumuturile SISA, iar piața acestor împrumuturi s-a înăsprit din nou. Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010 a restricționat sever împrumuturile SISA, ceea ce le face indisponibile pentru proprietățile ocupate de proprietari. Acum, aceste produse sunt locația pentru debitorii care doresc să cumpere proprietăți de investiții.