Compania de investiții pentru afaceri mici (SBIC)
O companie de investiții pentru afaceri mici (SBIC) este un tip de companie de investiții cu capital privat care este autorizat de Administrația pentru Întreprinderi Mici (SBA). Companiile de investiții pentru întreprinderile mici furnizează întreprinderilor mici finanțare atât în domeniul capitalurilor proprii, cât și în cel al datoriei. Ele oferă o alternativă viabilă la firmele de capital de risc pentru multe întreprinderi mici care caută capital de pornire.
Cheie de luat cu cheie
- Companiile de investiții pentru întreprinderi mici (SBIC) oferă întreprinderilor mici și întreprinderilor opțiuni de finanțare unice.
- SBIC-urile sunt de obicei mai iertătoare și oferă termeni mai buni.
- Obligațiile sunt utilizate pentru a stabili termenii dobânzii și rambursare.
- Acestea sunt unele dintre cele mai comune formate de datorie pentru datorii pe termen mediu sau lung.
- Termenul standard de debitare este de aproximativ zece ani.
Cum funcționează o companie de investiții pentru afaceri mici (SBIC)
Companiile de investiții pentru întreprinderile mici au voie să împrumute de la guvernul federal pentru a mări fondurile investitorilor privați. SBIC-urile se concentrează de obicei pe investiții în intervalul de la 100.000 USD la 250.000 USD și tind să fie mult mai iertătoare decât firmele de capital de risc în cerințele lor de subscriere. SBA se potrivește de regulă cu investiția la o rată de 2 USD pentru fiecare investitor de 1 USD pus într-un SBIC.
Numărul antreprenorilor și a întreprinderilor mici de afaceri crește în fiecare an, ceea ce face ca companiile de investiții în afaceri mici să fie mai importante ca niciodată.
consideratii speciale
Congresul a înființat programul Small Business Investment Company în 1958 pentru a crea o altă cale pentru ca capitalul pe termen lung să fie accesibil întreprinderilor mici. După ce un SBIC este autorizat și aprobat, SBA îi va oferi angajamentul de a oferi o sumă stabilită de pârghie pe câțiva ani.
Odată înființat acest fond, va fi emisă o garanție de creanță numită debitor atunci când se va face o investiție. Titularul acelei obligații are dreptul la plăți principale și dobânzi în timp. Acesta este unul dintre cele mai des alese formate pe termen lung sau mediu.
Obligația standard are o durată de zece ani sau mai mult și este disponibilă ca sumă egală cu sau mai puțin de două ori capitalul privat angajat în fond. În unele cazuri, SBA va permite debitarea să fie mai mică de trei ori mai mare decât capitalul privat angajat, dar numai pentru acei licențiați care au gestionat anterior mai mult de un fond. Limita superioară la care SBIC-urilor li se poate acorda acces este de maximum 150 de milioane de dolari pentru un fond unic și 225 de milioane de dolari pentru mai multe fonduri.
Cerințe pentru un SBIC
Există o taxă de angajament de 1% pe care SBIC trebuie să o plătească creditorului în avans, precum și o taxă de tragere de 2% la momentul emiterii. Există, de asemenea, o taxă semianuală, variabilă de aproximativ 1%. Încasările obținute dintr-o obligativitate standard pot fi utilizate doar pentru a investi în întreprinderi mici conform reglementărilor și parametrilor definiți de Oficiul SBA al Mărimii și Standardelor. În mod obișnuit, investițiile nu sunt permise pentru finanțarea proiectelor, imobiliare sau entități pasive, cum ar fi un parteneriat sau un trust.
Există mai mult de zece tipuri diferite de obligații, dar sunt cinci care sunt utilizate mai frecvent decât celelalte: obligații garantate, perpetue sau ireprosabile, răscumpărabile, înregistrate și purtător. SBIC-urile calificate pot emite debituri actualizate care au aceeași valoare nominală ca o debitură standard, dar care sunt oferite cu o reducere și trebuie investite în întreprinderile mici care sunt situate fie în zone cu venituri mici până la moderate, fie că întreprinderea este angajată în calificarea energetică. activități de economii definite de SBA.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.