CFA vs. Seria 7: Care este diferența?

Pe scurt, licența Seria 7 este în mod substanțial mai ușor de obținut decât certificarea Chartered Financial Analyst (CFA). Seria 7 durează doar o fracțiune din timp pentru a se pregăti în comparație cu examenele CFA. Materialul din seria 7 nu este aproape la fel de dificil sau de extins. Seria 7 poate fi obținută după trecerea a două teste relativ scurte, în timp ce CFA necesită trei teste lungi.

Desemnările CFA și seria 7 te vor conduce, de obicei, pe trasee de carieră diferite în industria financiară. În general, seria 7 este necesară pentru achiziționarea și vânzarea de produse de valori mobiliare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni, programe de participare directă și contracte variabile. CFA nu este mandatat de nicio agenție de reglementare pentru o poziție din industria financiară. CFA este în primul rând o certificare, comparabilă cu un master, care crește credibilitatea profesioniștilor de investiții și îmbunătățește, de asemenea, perspectivele de avansare în carieră.

Cheie de luat cu cheie

• Licența Seria 7 și certificarea Chartered Financial Analyst sunt două denumiri din industria financiară care, de obicei, vor conduce la diferite căi de carieră.
• Seria 7 este administrată de FINRA și este necesară pentru persoanele fizice care cumpără și vând o listă specifică de valori mobiliare în meseria lor.
• CFA este gestionat de Institutul CFA și este de obicei privit ca o acreditare la nivel înalt, similar cu un master.
• Deținătorii charter CFA lucrează, în general, în principal în domeniile analizei portofoliului de investiții, consultanță pentru investiții, analize de valori mobiliare, bancă de investiții, economie și mediul academic.

CFA

Institutul CFA emite cartea CFA persoanelor care își pot îndeplini cerințele riguroase. Oamenii compară uneori programul de studiu CFA cu obținerea unui master de administrare a afacerilor (MBA), cu excepția faptului că este mult mai specializat în domeniul investițiilor.

Pentru a obține un CFA, o persoană trebuie să îndeplinească toate cerințele stabilite de Institutul CFA, inclusiv:

• Treceți toate cele trei niveluri ale examenelor CFA
• Obține o diplomă de licență sau arată patru ani de experiență profesională acceptabilă
• Deveniți membru al Institutului CFA, care necesită o afiliere cu un capitol local

O defalcare a curriculum-ului programului CFA poate fi găsită pe site-ul web al Institutului CFA.

Deținătorii de CFA consideră că cea mai dificilă față a programului îndeplinește cerințele educaționale. Candidații trebuie să treacă trei examene de dificultate progresivă. Institutul CFA sugerează minimum 250 de ore de studiu pentru fiecare test. Oferă examenul de nivel I de două ori pe an în iunie și decembrie. Oferă examenele de nivel II și III doar o dată în fiecare an în iunie. În mod efectiv, candidații pot trece doar un test pe an datorită datelor examenului. Nu există limite în ceea ce privește numărul de ori când un candidat poate repeta examenele. Candidații de nivel I ar putea testa în iunie și decembrie. Candidații de nivel II și III trebuie să aștepte un an întreg pentru a relua testele, deoarece acestea sunt disponibile doar în iunie. Taxele sunt percepute, inclusiv o taxă de înregistrare și taxe de examinare cuprinse între 650 și 1.380 USD.

Rata scăzută a programului CFA indică dificultatea examenelor. Statisticile medii de zece ani arată că 44% dintre solicitanți completează programul. În ceea ce privește testele individuale, 41% trec nivelul I, 44% trec nivelul II și 52% trec nivelul III.

Un CFA este considerat una dintre cele mai specializate certificări de analiză a investițiilor din industria financiară. Un CFA poate ajuta în mod semnificativ avansarea în carieră a unei persoane, în principal în domeniile:

• Managementul investitiei
• Analiza portofoliului
• Tranzacționarea din partea cumpărăturilor
• Analiza de cercetare din partea vânzării
• Banca de investitii
• Academia
• Economie
• Consiliere financiară

Seria 7

Diferența principală dintre seria 7 și CFA este că una este o licență, iar cealaltă este o certificare. O licență din seria 7 este necesară pentru persoanele al căror loc de muncă implică solicitarea, cumpărarea sau vânzarea de valori mobiliare, inclusiv stocuri, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni, programe de participare directă și contracte variabile. Din octombrie 2018, promovarea examenului seria 7 nu este singura cerință pentru noii licențiați FINRA. Noii candidați la licențe trebuie să treacă, de asemenea, examenul Securities Industry Essentials (SIE).

SIE este un examen cu 75 de întrebări, cu alegere multiplă. Candidații au la dispoziție o oră și 45 de minute pentru a face testul. Un scor de trecere de 70 este necesar. Examenul SIE a fost conceput de FINRA pentru a se asigura că licențiatii FINRA demonstrează o înțelegere completă a cunoștințelor de bază din industria de valori mobiliare.

Examenul seria 7 este gestionat de FINRA. Are 125 de întrebări care acoperă patru funcții principale ale unui reprezentant autorizat seria 7. Testul trebuie finalizat în 225 de minute.

Cele patru funcții principale ale activității includ următoarele:

• Funcția 1: caută afaceri pentru broker-dealer prin clienți și potențiali clienți
• Funcția 2: Deschide conturi după obținerea și evaluarea profilului financiar și a obiectivelor de investiții ale clienților
• Funcția 3: oferă clienților informații despre investiții, face recomandări adecvate, transferă active și menține înregistrări adecvate
• Funcția 4: Obține și verifică instrucțiunile și acordurile de cumpărare și vânzare a clienților; procesează, completează și confirmă tranzacțiile

Majoritatea cursurilor de pregătire a examenelor din seria 7 sugerează 80 până la 100 de ore de studiu, inclusiv examene de practică în direct și cel puțin 1.000 de întrebări de practică. Spre deosebire de examenele CFA, care acoperă studiile de caz, teoriile financiare și de investiții și matematica cantitativă, examenul din seria 7 implică memorarea reglementărilor SEC și unele matematici de bază. Pentru a susține examenul este necesar un punctaj de 72%, iar rata de promovare a acestuia este mai mare de 70%.

Pentru a obține în totalitate licența seria 7, candidații trebuie să:

• Fiți asociați și sponsorizați de o firmă membră FINRA sau de o altă firmă membră a organizației de auto-reglementare (SRO) aplicabilă
• Înregistrează-te la FINRA
• Treceți examenul SIE
• Respectă eligibilitatea în conformitate cu articolul 1220 litera (b) (2) al FINRA

Diferențele cheie

Licența Seria 7 și certificarea CFA sunt în general dobândite pentru diferite cariere din industria financiară. Reprezentanții autorizați din seria 7 tind să lucreze în vânzările pe piața financiară, adesea ca un consultant financiar pe baza de acțiuni sau pe baza de tranzacții. Rețineți că o serie 7 trebuie să solicite, să cumpere și să vândă acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, opțiuni, programe de participare directă și contracte variabile în orice poziție financiară. Licența Seria 7 poate expira dacă un reprezentant nu este angajat la o organizație înregistrată FINRA timp de doi ani.

Deși unii consilieri de investiții autorizați în seria 7 dețin și o cartă CFA, majoritatea carierelor care necesită un CFA nu necesită o licență seria 7. Spre deosebire de seria 7, certificarea CFA nu expiră. Ca atare, este o certificare care poate fi folosită în marketingul abilităților personale pe parcursul carierei. Cu statutul CFA și apartenența la Institutul CFA, deținătorii charterului au posibilitatea de a-și continua educația anual prin cursuri de educație continuă. În general, CFA poate fi un segment bun pentru un loc de muncă cu salarii mai mari, cu o latitudine mai mare pentru responsabilitatea și autoritatea de management.

În ceea ce privește curriculum-ul și dificultățile, există o diferență mare între seria 7 și CFA. Licența Seria 7 acoperă terminologia pieței valorilor de bază, produsele și funcțiile postului, atât prin examenul SIE, cât și prin examenul Seria 7. Curricula CFA este mult mai cantitativă și teoretică, acoperind domeniile analizei cantitative, evaluarea valorilor mobiliare, economie, raportare financiară, contabilitate și multe altele.