Cumpărați în retragere după ce nu ați reușit să ridicați îndrumarea

Acțiunile de juggernaut e-commerce Shopify Inc. (SHOP) au scăzut cu peste 6% în minutele care au urmat lansării câștigurilor înainte de piață, chiar dacă compania a câștigat estimările profitului în trimestrul al patrulea cu șase centi pe acțiune. Shopify a raportat veniturile în linie, dar nu a reușit să obțină orientări pentru primul trimestru sau anul fiscal 2019, marcând pentru prima dată când aceste estimări nu au fost majorate mai mult de la oferta publică inițială din 2015.

Este probabil ca stocul să se vândă, deoarece ghidul în cursul anului fiscal crește temerile că traiectoria de creștere impresionantă a Shopify se încetinește și nu va mai susține raportul 247 din punct de vedere al câștigurilor la venituri (P / E). Încetinirea creșterii este o anatemă a jocului impulsului fierbinte, deoarece semnalează adesea că o companie s-a maturizat și atrage o varietate de concurenți care vor lua cota de piață.

Graficul săptămânal SHOP (2015 - 2019)

Compania a devenit publică la 28 de dolari în mai 2015 și a intrat într-o gamă imediată de tranzacționare, cu sprijin în adolescența superioară și rezistență la 40 de dolari scăzută. Acesta a rupt rezistența de rază de acțiune în septembrie 2016, dar s-a oprit rapid peste noul sprijin, măcinând lateral în ianuarie 2017, când a decolat într-o creștere puternică care a atras o ofertă de ritm constant, aproape triplând prețul acțiunii în mai puțin de 10 luni.

Presiunea de cumpărare a scăzut peste 120 de dolari în septembrie 2017, obținând o revenire în ianuarie 2018, când cumpărătorii angajați s-au întors, declanșând o decalare din februarie care a adăugat peste 50 de puncte în valoarea maximă a lunii iulie, la 176, 60 dolari. Acțiunea prețurilor de atunci a fost limitată într-un interval de tranzacționare orizontală, cu sprijin de aproape 115 USD. Stocul a înregistrat un nou nominal nominal chiar peste rezistența din iulie la începutul acestei săptămâni, revenind în confesiunea din această dimineață.

Raliul din iulie 2018 a urmărit o linie de tendință (linia neagră) care a fost încălcată în octombrie pe graficul aritmetic și august pe graficul logaritmic. Acesta a remarcat acel nivel de rezistență în ianuarie 2019 în timpul unui impuls de cumpărare verticală care a dus aproape 60 de puncte în șapte săptămâni. Această acțiune unilaterală a atras multe mâini slabe, ridicând șansele unui diapozitiv adânc care ar putea ignora linia de tendință și poate atinge media în mișcare exponențială (EMA) de 50 de săptămâni la jumătatea anilor 140 $.

Oscilatorul stochastic săptămânal a trecut într-un ciclu de cumpărare la începutul lunii ianuarie și a intrat în zona de vânzare la doar trei săptămâni mai târziu. Declinul din această dimineață ar putea declanșa o încrucișare ursică care prezice patru sau șase săptămâni de slăbiciune relativă. Indicatorul lunar a intrat într-un ciclu de cumpărare în același timp, dar încă nu a atins nivelul de pre-cumpărare. Acest conflict între intervalele de timp prezice o bandă mai echilibrată în restul primului trimestru.

Grafic zilnic SHOP (2017 - 2019)

O grilă Fibonacci întinsă pe uvertrendul care a început în februarie 2016 plasează suportul pentru 2018 la nivelul de retracement .382, aproape de $ 116 (linia roșie). Acea zonă de preț se aliniază bine cu retragerea .618 a impulsului de raliuri care a început în octombrie 2017, subliniind importanța acțiunii prețurilor între 115 și 124 dolari. Acest lucru are sens, deoarece marchează și nivelul scăpării din februarie 2018 peste rezistența pe cinci luni.

Indicatorul de distribuție a acumulării volumului de echilibru (OBV) a înregistrat un nivel constant în septembrie 2017 și s-a aruncat în octombrie, după ce vânzătorul scurt al activiștilor Andrew Left și Citeon Research au lansat un videoclip în bajăși asupra companiei. Acțiunea prețurilor a generat o secvență de divergențe în valuri începând de la acel eveniment, prețul atingând noi maxime, în timp ce OBV scade în apropierea nivelurilor din 2016. Ultima divergență a fost pusă în mișcare tocmai în această săptămână, când stocul a înregistrat un maxim nominal nou, dar indicatorul nu a reușit să depășească maximele din martie, iulie sau decembrie.

Stocul s-a stabilit la mijlocul anilor 160 $ ​​înainte de clopotul de deschidere de marți. Un respingere ar putea avea probleme de a pierde 170 de dolari, în timp ce vânzătorii ar putea scădea cu ușurință prețul în EMA de 50 de zile, la 155 de dolari. Va fi greu să ignorați divergențele de volum în condiții de umplere, cu excepția cazului în care stocul se îndreaptă către 200 USD pe volumul mare, deoarece ei avertizează că acțiunea prețurilor de 12 luni poate crea un model de topping care, în cele din urmă, produce o defalcare în cifre duble.

Linia de jos

Acțiunile Shopify se vând după ce compania nu a reușit să aducă orientări pentru anul 2019, în timp ce structura de volum pe termen lung indică faptul că banii deștepți au fost deja renunțați.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.