Formularul SEC 144: Notificare privind vânzarea propusă a valorilor mobiliare
Un ofițer executiv, director sau afiliat al unei companii trebuie să depună Formularul SEC 144: Notificarea propunerii de vânzare a valorilor mobiliare la Comisia de valori mobiliare și bursă sau SEC atunci când plasează o comandă pentru a vinde stocul respectivei companii în orice perioadă de trei luni în care a fost efectuată vânzarea. depășește 5.000 de acțiuni sau unități sau are un preț total de vânzare mai mare de 50.000 USD. Aceasta este cunoscută și sub denumirea de Regula 144.
Cine poate depune Formularul SEC 144: Notificarea propunerii de vânzare a valorilor mobiliare?
Conform site-ului SEC, partea care depune formularul 144 trebuie să aibă o intenție de bună credință de a vinde valorile mobiliare menționate în formularul 144 într-un termen rezonabil după completare.
Întrucât vânzările acoperite sub Formularul 144 sunt adesea foarte apropiate de interesele companiei emitente, uneori, depozitele trebuie să înregistreze valorile mobiliare în conformitate cu secțiunea 5 din Legea valorilor mobiliare din 1933. Dacă sunt îndeplinite condițiile corecte, regula 144 poate oferi o scutire și o autorizație. revânzarea publică a valorilor mobiliare restrânse sau de control. Totuși, toate părțile trebuie să obțină un agent de transfer pentru a elimina legenda valorilor mobiliare înainte de vânzare.
Formularul SEC 144 poate fi depus tipărit sau electronic.
Cum să depuneți Formularul SEC 144: Notificare privind vânzarea de valori mobiliare propuse
Formularul 144 trebuie depus la SEC de către un afiliat al emitentului ca o notificare a vânzării propuse de valori mobiliare, în funcție de articolul 144, când suma care urmează să fie vândută în conformitate cu articolul 144 de către afiliat în orice perioadă de trei luni depășește 5.000 de acțiuni sau unități sau are un preț total de vânzare care depășește 50.000 USD. O persoană care depune un formular 144 trebuie să aibă o intenție de bună credință de a vinde valorile mobiliare menționate în formular într-un termen rezonabil după depunerea formularului. Deși SEC nu necesită trimiterea formularului în format electronic la baza de date EDGAR a SEC, unele filere aleg să facă acest lucru.
Alte forme relevante
În plus față de Din 144, formularele critice de depunere SEC includ S-1 și S-1 / A (declarații de înregistrare), 10-K și 10-Q (rapoarte anuale și, respectiv, trimestriale), SEC Form 4 (declarația modificărilor în proprietatea benefică asupra valorilor mobiliare), 12b-25 (notificarea depunerii cu întârziere), 15 (certificarea și notificarea de încetare a înregistrării în conformitate cu secțiunea 12 (g) sau suspendarea datoriei de a depune rapoarte în secțiunile 13 și 15 (d)), ABS 150G (Raport de securizare bazat pe active) și multe altele. O listă completă, împreună cu descrieri și formulare descărcabile, puteți găsi pe site-ul SEC.
Formularul 144 și Acordul de închidere
Un acord de închidere este un contract obligatoriu din punct de vedere juridic între subscriitori și inserați ai companiei care interzice persoanelor fizice să vândă orice acțiuni de acțiuni pentru o anumită perioadă de timp. Perioadele de blocare durează de regulă 180 de zile (șase luni), dar pot ocaziona până la 120 de zile sau până la 365 de zile (un an). Asigurătorii vor avea directori, manageri, angajați și capitalisti de risc să semneze acorduri de blocare în jurul ofertei publice inițiale a unei companii (IPO) pentru a încuraja un element de stabilitate în prețul acțiunilor în primele luni de tranzacționare.
Exemplu din lumea reală
La 26 aprilie 2018, Lee Kirk, director al Guaranty Bancshares, Inc., a depus la vânzare 20.891 acțiuni de acțiuni ale companiei pentru o valoare totală de piață de 686.896, 08 dolari pe bursa NASDAQ. Data aproximativă a vânzării a fost stabilită pentru perioada 4/27/18 - 6/12/18. Informații suplimentare privind formularul 144 pentru persoane fizice pot include o adresă fizică, numărul IRS, natura plății și alte vânzări similare în ultimele câteva luni.
Descărcați Formularul SEC 144: Notificare privind vânzarea de valori proprii
Iată un link către un formular SEC 144 descărcabil: Notificare de vânzare propusă de valori mobiliare.
Cheie de luat cu cheie
- Regula 144 prevede că Formularul 144 trebuie depus la SEC atunci când plasați o comandă pentru a vinde stocul acelei companii în orice perioadă de trei luni în care vânzarea depășește 5.000 de acțiuni sau unități sau are un preț total de vânzare mai mare de 50.000 USD.
- Partea care depune formularul 144 trebuie să aibă o intenție de bună credință de a vinde valorile mobiliare menționate în formular într-un termen rezonabil după completare.
- Întrucât vânzările acoperite sub Formularul 144 sunt adesea foarte apropiate de interesele companiei emitente, uneori depunătorii trebuie să înregistreze valorile mobiliare în conformitate cu secțiunea 5 din Legea valorilor mobiliare din 1933.