Definiție simplă
Vanilia simplă este cea mai de bază sau cea mai standardă versiune a unui instrument financiar, de obicei opțiuni, obligațiuni, contracte futures și swap-uri. Este opusul unui instrument exotic, care modifică componentele unui instrument financiar tradițional, rezultând o securitate mai complexă.
00:49Vanilie simplă
Noțiuni de bază ale vaniliei
Vanilia simplă descrie cea mai simplă formă a unui activ sau a unui instrument financiar. Nu există frizuri, nu există suplimente și poate fi aplicat la categorii precum opțiuni sau obligațiuni.
Vanilia simplă poate fi de asemenea folosită pentru a descrie concepte financiare mai generalizate, cum ar fi strategiile de tranzacționare sau modurile de gândire în economie. De exemplu, o carte de vanilie simplă este un card de credit cu termeni pur și simplu definiți. Planificați datoriile de vanilie sunt prevăzute cu împrumuturi cu rată fixă și fără alte caracteristici, astfel încât împrumutatul nu are drepturi de convertibilitate.
O abordare simplă de vanilie a finanțării se numește strategie de vanilie. Cererile pentru acest lucru au venit după recesiunea economică din 2007, când creditele ipotecare riscante au contribuit la prăbușirea pieței imobiliare. În timpul administrației Obama, mulți au cerut ca o agenție de reglementare să încurajeze o abordare simplă de vanilie a finanțării ipotecilor, stipulând - printre alte elemente - că creditorii ar trebui să ofere clienților credite ipotecare standardizate cu risc scăzut.
Cheie de luat cu cheie
- Vanilia simplă este cea mai de bază versiune a unui instrument financiar și nu are caracteristici speciale.
- Opțiunile, obligațiunile, alte instrumente financiare și modurile de gândire economice pot fi simple vanilie.
- O strategie simplă de vanilie a fost considerată necesară după criza financiară din 2007, care a dus la crearea Legii privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street.
Exemple de vanilie simplă
O opțiune de vanilie oferă titularului dreptul de a cumpăra sau de a vinde activul de bază la un preț predeterminat într-un anumit interval de timp. Această opțiune de apel sau pus nu are termeni sau funcții speciale. Are o dată simplă de expirare și prețul grevei. Investitorii și companiile le vor folosi pentru a-și acoperi expunerea la un activ sau pentru a specula asupra mișcării prețurilor unui activ.
Un swap de vanilie simplă poate include o swap de rată a dobânzii simple de vanilie în care două părți încheie un acord în care o parte acceptă să plătească o rată fixă a dobânzii la o anumită sumă în dolari la date specificate și pentru o perioadă de timp specificată. Contrapartida efectuează plăți pe o rată a dobânzii variabile către prima parte pentru aceeași perioadă de timp. Acesta este un schimb de rate ale dobânzii pentru anumite fluxuri de numerar și este folosit pentru a specula cu privire la modificările ratelor dobânzii. Există, de asemenea, swapuri simple de vanilie cu mărfuri și swapuri simple de vanilie în valută.
Vanilie simplă versus Opțiuni exotice
În lumea financiară, opusul vaniliei simple este exotic. Așadar, o opțiune exotică implică caracteristici mult mai complicate sau circumstanțe speciale care le separă de opțiunile mai comune americane sau europene. Opțiunile exotice sunt asociate cu mai multe riscuri, deoarece necesită o înțelegere avansată a piețelor financiare, pentru a le executa corect sau cu succes, și ca atare, acestea tranzacționează prin ghișeu.
Exemple de opțiuni exotice includ opțiuni binare sau digitale, în care metodele de plată diferă. În anumite condiții, acestea oferă o sumă forfetară finală, mai degrabă decât o plată care crește treptat pe măsură ce prețul activului de bază crește. Alte opțiuni exotice includ opțiunile Bermudelor și opțiunile de ajustare a cantității.
Vanilie simplă și Dodd-Frank
A existat o apăsare pentru ca sistemul financiar să fie mai sigur și mai echitabil ca urmare a crizei financiare globale din 2007. Acest lucru s-a reflectat în adoptarea Legii privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street în 2010, care a permis, de asemenea, crearea Biroului pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB). CFPB aplică în parte protecția împotriva riscurilor consumatorilor prin reglementarea opțiunilor de finanțare care necesită o abordare simplă.
În 2018, președintele Donald Trump a semnat un proiect de lege care reduce măsura restricțiilor asupra tuturor băncilor naționale, cu excepția celor considerate a fi cele mai mari. Acest lucru a inclus creșterea pragului la care sunt considerați prea importanți să nu reușească de la 50 de miliarde de dolari la 250 de miliarde de dolari și să permită instituțiilor să renunțe la testele de stres. De asemenea, CFPB a fost exclusă din puterea sa, în special punerea în aplicare a cazurilor care implică practici de creditare discriminatorii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.