Plan de pensie
Un plan de pensii este un plan de pensionare care solicită angajatorului să contribuie la o sumă de fonduri destinate beneficiului viitor al lucrătorului. Grupul de fonduri este investit în numele angajatului, iar veniturile din investiții generează venituri lucrătorului la pensionare.
Pe lângă contribuțiile cerute de angajator, unele planuri de pensii au o componentă voluntară de investiții. Un plan de pensii poate permite lucrătorului să contribuie cu o parte din veniturile sale curente din salarii într-un plan de investiții pentru a ajuta la finanțarea pensiei. Angajatorul poate corespunde, de asemenea, o parte din contribuțiile anuale ale lucrătorului, până la un procent specific sau o sumă în dolari.
01:42Plan de pensie
Principalele tipuri de plan de pensii
Există două tipuri principale de planuri de pensii, beneficiile definite și planurile cu contribuții definite.
Într-un plan cu beneficii definite, angajatorul garantează că salariatul primește o sumă certă de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții de bază. Angajatorul este răspunzător pentru un flux specific de plăți pentru pensii către pensionar (valoarea dolarului este determinată de o formulă, de obicei bazată pe câștiguri și ani de serviciu), iar dacă activele din planul de pensii nu sunt suficiente pentru a plăti prestațiile, compania răspunde pentru restul plății. Planurile de pensii sponsorizate de angajatori americani datează din anii 1870 (compania American Express a stabilit primul plan de pensie în 1875) și la înălțimea lor, în anii 1980, au acoperit aproape jumătate din toți lucrătorii din sectorul privat. Aproximativ 90% dintre angajații publici și aproximativ 10% din angajații privați din SUA sunt acoperite astăzi de un plan cu beneficii definite, potrivit Biroului Statisticilor Muncii.
Într-un plan cu contribuții definite, angajatorul aduce contribuții specifice la plan pentru lucrător, de obicei potrivindu-se în grade diferite contribuțiile aduse de angajați. Beneficiul final primit de angajat depinde de performanța investițională a planului: Răspunderea companiei de a plăti o prestație specifică se încheie la efectuarea contribuțiilor. Deoarece acest lucru este mult mai puțin costisitor decât pensia tradițională, atunci când compania este în cârcă pentru tot ceea ce fondul nu poate genera, un număr tot mai mare de companii private se îndreaptă către acest tip de plan și încheie planurile cu beneficii definite. Cel mai cunoscut plan de contribuție definită este 401 (k), iar echivalentul planului pentru lucrătorii fără scop lucrativ, 403 (b). (Pentru lectură aferentă, consultați „401 (k) vs. Planul de pensii: Care este diferența?”)
În limbajul comun, „plan de pensii” înseamnă adesea planul tradițional cu prestații definite, cu o plată stabilită, finanțată și controlată în întregime de angajator.
Unele companii oferă ambele tipuri de planuri. Ele permit chiar angajaților să efectueze peste 401 (k) solduri în planurile lor cu beneficii definite.
Există o altă variantă, planul de pensii cu plata. Înființate de angajator, acestea tind să fie finanțate integral de către angajat, care poate opta pentru deducții salariale sau contribuții cu suma forfetară (care în general nu sunt permise pe planurile 401 (k)). În caz contrar, în mod similar sunt planurile 401 (k), cu excepția faptului că de obicei nu oferă nicio potrivire pentru companie.
Planul de pensii: Factoring în ERISA
Legea privind securitatea veniturilor din pensionare a angajaților din 1974 (ERISA) este o lege federală concepută pentru a proteja activele de pensionare ale investitorilor, iar legea prevede în mod specific linii directoare pe care trebuie să le respecte fiduciarii din planul de pensionare pentru a proteja activele angajaților din sectorul privat.
Companiile care furnizează planuri de pensionare sunt denumite sponsori de plan (fiduciarii), iar ERISA solicită fiecărei companii să furnizeze angajaților eligibili un nivel specific de informații despre plan. Sponsorii planului oferă detalii despre opțiunile de investiții și suma în dolari a contribuțiilor lucrătorilor care sunt corelate de companie, dacă este cazul. De asemenea, angajații trebuie să înțeleagă împrumutul, care se referă la suma în dolari a activelor de pensie care sunt deținute de lucrător; învestirea se bazează pe numărul de ani de serviciu și alți factori.
Planul de pensii: Vesting
Înscrierea într-un plan cu beneficii definite este de obicei automată în termen de un an de la angajare, deși accesul poate fi imediat sau extins pe șapte ani. Sunt oferite prestații limitate, iar părăsirea unei companii înainte de pensionare poate duce la pierderea o parte sau a tuturor prestațiilor de pensie ale unui angajat.
Cu planuri cu contribuții definite, contribuțiile dvs. individuale sunt împrumutate 100% de îndată ce ajung la contul dvs. Dar, dacă angajatorul dvs. se potrivește cu aceste contribuții sau vă oferă stocul companiei ca parte a pachetului dvs. de beneficii, acesta poate stabili un program în baza căruia un anumit procent vă este predat în fiecare an până când veți fi „în totalitate”. Doar pentru că contribuțiile la pensionare sunt în totalitate nu înseamnă că aveți voie să faceți retrageri.
Planul de pensii: Sunt impozabile?
Majoritatea planurilor de pensii sponsorizate de angajatori sunt calificate, ceea ce înseamnă că îndeplinesc Codul de venituri interne 401 (a) și cerințele din 1974 privind securitatea venitului la pensionare a angajaților (ERISA). Acest lucru le conferă statutul lor de avantaj fiscal. Angajatorii primesc o scutire de impozit pe contribuțiile pe care le aduc la plan pentru angajații lor. La fel și angajații: contribuțiile pe care le aduc la plan vin „din partea de sus” a plăților lor - adică sunt scoase din veniturile lor brute. Acest lucru reduce efectiv venitul impozabil al acestora și, la rândul său, suma datorată SIR-urilor vine la 15 aprilie. Fondurile plasate într-un cont de pensionare cresc apoi la o rată amânată din impozit, ceea ce înseamnă că nu se datorează impozit pentru ei atât timp cât rămân în contul. Ambele tipuri de planuri permit lucrătorului să amâne impozitul pe veniturile planului de pensionare până la începerea retragerilor, iar acest tratament fiscal permite angajatului să reinvesteze venituri din dividende, venituri din dobânzi și câștiguri de capital, ceea ce generează o rată de rentabilitate mult mai mare înainte de pensionare.
La pensionare, atunci când începeți să primiți fonduri de la un plan de pensii calificat, este posibil să fiți obligat să plătiți impozite pe venit federal și de stat.
Dacă nu aveți nicio investiție în plan pentru că nu ați contribuit cu nimic sau considerați că nu ați contribuit cu nimic, angajatorul nu a reținut contribuții din salariul dvs. sau nu ați primit toate contribuțiile (investiții în contract) fără taxe în anii precedenți, pensia dvs. este complet impozabilă.
Dacă ați contribuit cu bani după achitarea impozitului, pensia sau renta dvs. sunt doar parțial impozabile. Nu datorați impozitul pe partea pe care ați făcut-o, care reprezintă restituirea sumei după impozitare pe care le-ați introdus în plan. Pensiile calificate parțial impozabile sunt impozitate conform metodei simplificate.
Companiile pot schimba planurile?
Unele companii își păstrează planurile tradiționale de beneficii definite, dar își îngheață beneficiile, ceea ce înseamnă că, după un anumit punct, lucrătorii nu vor mai acumula plăți mai mari, indiferent cât timp lucrează pentru companie sau cât de mare crește salariul lor.
Atunci când un furnizor de planuri de pensii decide să pună în aplicare sau să modifice planul, angajații acoperiți primesc aproape întotdeauna un credit pentru orice muncă calificată efectuată înainte de modificare. Măsura în care munca trecută este acoperită variază de la un plan la altul. Atunci când este aplicat în acest mod, furnizorul de plan trebuie să acopere acest cost retroactiv pentru fiecare angajat într-un mod corect și egal pe parcursul anilor de serviciu rămași.
Planul de pensii vs. Fondurile de pensii
Atunci când un plan cu beneficii definite este format din contribuții comune ale angajatorilor, sindicatelor sau altor organizații, acesta este denumit în mod obișnuit un fond de pensii. Administrate de un intermediar financiar și gestionate de administratorii fondurilor profesionale în numele unei companii și angajații acesteia, fondurile de pensii controlează cantități relativ mari de capital și reprezintă cei mai mari investitori instituționali din multe țări; acțiunile lor pot domina piețele bursiere în care sunt investiți. Fondurile de pensii sunt de obicei scutite de impozitul pe câștigurile de capital. Câștigurile din portofoliile lor de investiții sunt amânate sau scutite de taxe.
Avantaje și dezavantaje
Un fond de pensii oferă un beneficiu fix și prestabilit pentru angajați la pensionare, ajutând lucrătorii să-și planifice cheltuielile viitoare. Angajatorul aduce cele mai multe contribuții și nu poate diminua retroactiv prestațiile fondului de pensii. Pot fi permise și contribuții voluntare ale angajaților. Deoarece beneficiile nu depind de randamentul activelor, beneficiile rămân stabile într-un climat economic în schimbare. Întreprinderile pot contribui cu mai mulți bani la un fond de pensii și pot deduce mai multe din impozitele lor decât cu un plan cu contribuție definită. Un fond de pensii ajută să subvenționeze pensionarea anticipată pentru promovarea strategiilor specifice de afaceri. Cu toate acestea, un plan de pensii este mai complex și costisitor de stabilit și de întreținut decât alte planuri de pensionare. Angajații nu au control asupra deciziilor de investiții. În plus, se aplică o acciză în cazul în care nu se îndeplinește cerința minimă de contribuție sau dacă se aduc contribuții în exces la plan.
Plata salariatului depinde de salariul său și de durata angajării sale cu compania. Nu există împrumuturi sau retrageri anticipate de la un fond de pensii. Distribuțiile în timpul serviciului nu sunt permise unui participant înainte de vârsta de 62. Îndepărtarea anticipată are ca rezultat, în general, o plată lunară mai mică.
Anuitate lunară sau sumă forfetară?
Cu un plan cu beneficii definite, aveți de obicei două opțiuni atunci când vine vorba de distribuție: plăți periodice (de obicei lunare) pentru tot restul vieții sau o distribuție a sumelor forfetare. Unele planuri vă permit să faceți ambele, adică să scoateți o parte din bani într-o sumă forfetară și să folosiți restul pentru a genera plăți periodice. În orice caz, va exista probabil un termen până la care trebuie să decideți, iar decizia dvs. va fi definitivă.
Există mai multe lucruri de luat în considerare atunci când alegi între o rentă lunară și o sumă forfetară.
- Anuitate: plățile anuale lunare sunt oferite în mod obișnuit ca o rentă de viață unică pentru tine numai pentru restul vieții - sau ca o rentă comună și supraviețuitoare pentru tine și soțul tău. Acesta din urmă plătește o sumă mai mică în fiecare lună (de obicei cu 10% mai puțin), dar plățile continuă după moartea ta, până când soțul supraviețuitor a decedat.
Unii oameni decid să ia anualitatea de viață unică, optând să cumpere întreaga viață sau alte tipuri de poliță de asigurare de viață pentru a oferi un venit soțului supraviețuitor. Când angajatul moare, plata pensiei se oprește; cu toate acestea, soțul primește apoi un beneficiu de moarte mare (fără taxe), care poate fi investit și folosește pentru a înlocui plata pensiei impozabile care a încetat. Această strategie, care merge după maximizarea pensiei de nume care să sune de lux, poate să nu fie o idee proastă dacă costul asigurării este mai mic decât diferența dintre viața unică și plata în comun și supraviețuitorul. Cu toate acestea, în multe cazuri, costul depășește cu mult beneficiul.
Poate fondul dvs. de pensii să rămână fără bani? Teoretic, da. Dar, dacă fondul dvs. de pensii nu are suficienți bani pentru a vă plăti ceea ce vă datorează, Corporația de Garanție a Beneficiilor de Pensii (PBGC) ar putea plăti o parte din renta dvs. lunară, până la o limită definită legal. Pentru anul 2019, beneficiul maxim anual de PBGC pentru un pensionar în vârstă de 65 de ani este de 67.295 de dolari. Desigur, este posibil ca plățile PBGC să nu fie la fel de mult decât ai fi primit de la planul tău de pensii inițial.
Anualitățile plătesc de obicei la o rată fixă. Pot include sau nu protecția inflației. Dacă nu, suma pe care o primiți este stabilită de la pensionare. Acest lucru poate reduce valoarea reală a plăților dvs. în fiecare an, în funcție de costul vieții. Și, din moment ce aceasta scade foarte rar, mulți pensionari preferă să-și ia banii într-o sumă forfetară.
- Suma forfetară: Dacă luați o sumă forfetară, evitați potențialul (dacă este puțin probabil) problema planului dvs. de pensii să se rupă sau să pierdeți o parte sau toată pensia în cazul în care compania solicită falimentul. În plus, puteți investi banii, menținând că funcționează pentru dvs. - și câștigând probabil și o rată a dobânzii mai bună. Dacă rămâne bani atunci când mori, îl poți transmite ca parte a moșiei tale.
Dezavantaj: Nu există venituri pe viață garantate, ca și în cazul unei anuități. Depinde de tine să faci banii să dureze. Și, dacă nu cumpărați suma forfetară într-un IRA sau în alte conturi protejate de taxe, întreaga sumă va fi impozitată imediat și vă poate împinge într-o categorie fiscală mai mare.
Dacă planul dvs. cu beneficii definite este alături de un angajator din sectorul public, distribuția sumei forfetare poate fi egală cu contribuțiile dvs. Cu un angajator din sectorul privat, suma forfetară este, de obicei, valoarea actuală a anuității (sau, mai exact, totalul plăților preconizate pe durata vieții dvs. actualizate la dolarii de astăzi) . Desigur, puteți utiliza întotdeauna o distribuție de sumă forfetară pentru a achiziționa o rentă imediată pe cont propriu, care ar putea oferi un flux lunar de venit, inclusiv protecția inflației. În calitate de cumpărător individual, cu toate acestea, fluxul dvs. de venituri nu va fi la fel de mare ca și cu o rentă din fondul inițial de pensii cu prestații definite.
Care obține mai mulți bani?
Cu doar câteva presupuneri și o cantitate mică de matematică, puteți determina care alegere produce cea mai mare plată în numerar.
Cunoașteți valoarea actuală a unei plăți forfetare. Dar pentru a descoperi care are un sens financiar mai bun, trebuie să estimați valoarea actuală a plăților de renta. Pentru a descoperi reducerea sau rata dobânzii viitoare așteptată pentru plățile de renta, gândiți-vă cum puteți investi plata sumei forfetare și apoi utilizați acea rată a dobânzii pentru a reduce din nou plățile de rentă. O abordare rezonabilă pentru selectarea „ratei de actualizare” ar fi să presupunem că beneficiarul sumei forfetare investește plata într-un portofoliu de investiții diversificat de 60% investiții în acțiuni și 40% investiții de obligațiuni. Folosind medii istorice de 9% pentru acțiuni și 5% pentru obligațiuni, rata de actualizare ar fi de 7, 40%.
Imaginează-ți că Sarah a fost oferită astăzi 80.000 USD sau 10.000 USD pe an pentru următorii 10 ani. La suprafață, alegerea pare clară: 80.000 USD față de 100.000 USD (10.000 x 10 ani): luați anualitatea.
Dar alegerea este afectată de rentabilitatea preconizată (sau rata de actualizare) pe care Sarah se așteaptă să o primească cu suma de 80.000 USD în următorii 10 ani. Folosind rata de actualizare de 7, 40%, calculată mai sus, plățile de rentă sunt în valoare de 68 955, 33 USD la actualizarea actualizată, în timp ce plata forfetară astăzi este de 80 000 USD. Deoarece 80.000 de dolari este mai mare decât 68.955, 33 USD, Sarah ar urma să plătească suma totală.
Alți factori decisivi
Există și alți factori de bază care trebuie luați în considerare aproape întotdeauna în orice analiză de maximizare a pensiilor. Aceste variabile includ:
- Vârsta dvs.: Unul care acceptă o sumă forfetară la 50 de ani își asumă în mod evident un risc mai mare decât unul care primește o ofertă similară la 67 de ani. Clienții mai tineri se confruntă cu un nivel mai mare de incertitudine decât cei mai vechi, atât financiar cât și în alte moduri.
- Sănătatea dvs. actuală și longevitatea proiectată: Dacă istoricul familiei dvs. arată un model de predecesori care mor din cauze naturale la sfârșitul anilor 60 sau începutul anilor 70, atunci poate fi o cale de plată forfetară. În schimb, cineva care este proiectat să trăiască până la 90 de ani va ieși destul de des înainte prin luarea pensiei. Amintiți-vă că majoritatea plăților cu sumă forfetară sunt calculate pe baza speranțelor de viață grafică, astfel încât cei care trăiesc peste vârsta proiectată sunt, cel puțin din punct de vedere matematic, susceptibili să bată suma plată. De asemenea, puteți lua în considerare dacă prestațiile de asigurare de sănătate sunt legate în vreun fel de plata pensiilor.
- Situația dvs. financiară actuală: Dacă vă aflați într-o situație de strângere financiară, atunci plata sumei forfetare poate fi necesară. Grupul dvs. fiscal poate fi, de asemenea, o considerație importantă; dacă vă aflați într-una dintre categoriile de impozit marginal de top, factura de la unchiul Sam pentru o sumă forfetară poate fi ucigătoare. Și dacă sunteți împovărat cu o sumă mare de obligații de mare dobândă, poate fi mai înțelept să luați pur și simplu suma forfetară pentru a vă achita toate datoriile, decât să continuați să plătiți dobândă pentru toate acele ipoteci, împrumuturi auto, cărți de credit, împrumuturi pentru studenți și alte datorii ale consumatorilor pentru anii următori. O plată cu o sumă forfetară poate fi, de asemenea, o idee bună pentru cei care intenționează să continue să lucreze la o altă companie și pot transfera această sumă în noul plan sau pentru cei care și-au amânat securitatea socială până la o vârstă ulterioară și pot conta pe un nivel mai mare nivelul venitului garantat din aceasta.
- Returnarea proiectată pe portofoliul clientului dintr-o investiție cu sumă forfetară: Dacă vă simțiți sigur că portofoliul dvs. va putea genera profituri de investiții care vor aproxima suma totală care ar fi putut fi primită de la pensie, atunci suma forfetară poate fi așa a merge. Desigur, trebuie să utilizați un factor de plată rezonabil, cum ar fi 3% și nu uitați să luați în considerare riscul de tragere în calculele dvs. Condițiile actuale ale pieței și ratele dobânzilor vor avea, de asemenea, un rol evident, iar portofoliul utilizat trebuie să se încadreze în parametrii toleranței la risc, a orizontului de timp și a obiectivelor specifice de investiții.
- Siguranță: Dacă aveți o toleranță la risc redus, preferați disciplina veniturilor anuitate sau pur și simplu nu vă simțiți confortabil gestionând sume mari de bani, atunci plata anuală este probabil cea mai bună opțiune, deoarece este un pariu mai sigur. În cazul în care un plan al companiei va intra în faliment, împreună cu protecția PBGC, fondurile de reasigurare de stat intră adesea pentru a despăgubi toți clienții unui transportator insolvabil până la poate două sau trei sute de mii de dolari.
- Costul asigurării de viață: Dacă aveți o sănătate relativ bună, atunci achiziționarea unei polițe de asigurare de viață universale indexate competitiv poate compensa efectiv pierderea veniturilor viitoare din pensii și poate lăsa în continuare o sumă mare de utilizat pentru alte lucruri. Acest tip de politică poate transporta, de asemenea, călăreți cu beneficii accelerate, care pot contribui la acoperirea costurilor pentru boli critice, terminale sau cronice sau îngrijiri la domiciliu. Cu toate acestea, dacă sunteți neasigurat din punct de vedere medical, atunci pensia poate fi cea mai sigură.
- Protecția împotriva inflației: O opțiune de plată a pensiei care asigură o creștere a costului vieții în fiecare an valorează mult mai mult decât una care nu o are. Puterea de cumpărare din pensii fără această caracteristică se va diminua constant în timp, astfel încât cei care optează pentru această cale trebuie să fie pregătiți să-și reducă nivelul de trai în viitor, sau să-și completeze veniturile din alte surse.
- Considerații privind planificarea imobiliară: Dacă doriți să lăsați o moștenire pentru copii sau pentru alți moștenitori, atunci o rentă va fi. Plățile din aceste planuri încetează întotdeauna la decesul pensionarului sau al soțului / soției, în cazul în care a fost aleasă o opțiune de prestație a soțului. Dacă plata pensiei este în mod clar opțiunea mai bună, atunci o parte din acest venit ar trebui să fie redirecționată într-o poliță de asigurare de viață sau să furnizeze corpul unui cont de încredere.
Planuri de contribuție definite
Cu un plan cu contribuții definite, aveți mai multe opțiuni când vine timpul să închideți ușa biroului.
- Lăsați-vă: puteți lăsa planul intact și banii dvs. acolo unde se află. De fapt, puteți găsi firma care vă încurajează să faceți acest lucru. Dacă da, activele dvs. vor continua să crească taxate până când le scoateți. În conformitate cu normele de distribuție minime impuse de IRS, trebuie să începeți retragerile odată ce împliniți 70 de ani. Cu toate acestea, pot exista excepții dacă sunteți încă angajat la o anumită calitate.
- Plată: Dacă planul dvs. o permite, puteți crea un flux de venituri, folosind plăți în rate sau o rentă a veniturilor - un fel de aranjament de plată pe tot parcursul restului vieții. Dacă faceți o sumă anuală, rețineți că cheltuielile implicate ar putea fi mai mari decât în cazul unui IRA.
- Ruleazăți: Puteți transfera fondurile dvs. de 401 (k) către un IRA tradițional, unde activele dvs. vor continua să crească taxate. Un avantaj de a face acest lucru este că veți avea probabil multe alte opțiuni de investiții. Puteți apoi să convertiți o parte sau toată IRA tradițională într-un IRA Roth. Puteți, de asemenea, să treceți peste 401 (k) dvs. direct într-un Roth IRA. În ambele cazuri, deși veți plăti impozite pe suma pe care o convertiți în acel an, toate retragerile ulterioare din Roth IRA nu vor fi scutite de impozite. În plus, nu vi se cere să vă retrageți din Roth IRA la 70 de ani sau, de fapt, în orice alt moment din viața voastră.
- Suma forfetară: Ca și în cazul unui plan cu beneficii definite, vă puteți lua banii într-o sumă forfetară. Îl poți investi singur sau să plătești facturi, după ce plătești impozite pe distribuție. Rețineți că o distribuție cu sumă forfetară vă poate pune într-o categorie de impozite mai mare, în funcție de dimensiunea distribuției.