Activitati de operare
Activitățile de exploatare sunt funcțiile unei afaceri legate direct de furnizarea pe piață a bunurilor și / sau serviciilor sale. Acestea sunt activitățile de bază ale companiei, cum ar fi fabricarea, distribuirea, comercializarea și vânzarea unui produs sau serviciu. Activitățile operaționale vor furniza, în general, majoritatea fluxului de numerar al unei companii și vor determina în mare măsură dacă este profitabilă. Unele activități obișnuite includ încasări în numerar de la bunurile vândute, plățile către angajați, impozitele și plățile către furnizori. Aceste activități pot fi găsite în situațiile financiare ale unei companii și, în special, în contul de profit și în situația fluxurilor de numerar.
Activitățile operaționale se disting de activitățile de investiții sau de finanțare, care sunt funcții ale unei companii care nu sunt legate direct de furnizarea de bunuri și servicii. În schimb, finanțarea și investițiile ajută compania să funcționeze optim pe termen lung. Aceasta înseamnă că emisiunea de acțiuni sau obligațiuni de către o companie nu sunt considerate activități operaționale.
Activitățile principale de operare pentru o companie includ activități de producție, vânzări, publicitate și marketing.
01:25Activitati de operare
Bazele activităților de operare
Activitățile de exploatare sunt activitățile zilnice ale unei companii implicate în producerea și vânzarea produsului său, generarea de venituri, precum și activități generale și administrative și de întreținere. Venitul operațional prezentat în situațiile financiare ale unei companii este profitul operațional rămas după deducerea cheltuielilor de exploatare din veniturile operaționale. Există, de obicei, o secțiune de activități operaționale a unei declarații a fluxurilor de numerar ale unei companii care arată intrările și ieșirile de numerar rezultate din activitățile cheie ale companiei.
În caz de ambiguitate, activitățile operaționale pot fi ușor identificate prin clasificarea în situațiile financiare. Multe companii raportează venitul operațional sau veniturile din operațiuni ca o linie specifică în contul de profituri. Venitul operațional se calculează scăzând costul vânzărilor (COGS), cheltuielilor de cercetare și dezvoltare (R&D) cheltuielile de vânzare și comercializare, cheltuielile generale și administrative, precum și cheltuielile cu amortizarea și amortizarea.
Venitul operațional exclude venitul sau cheltuielile din dobânzi. De exemplu, activitățile de funcționare ale unui magazin de îmbrăcăminte ar putea include următoarele:
- Achiziționarea de materiale de la furnizori și plata forței de muncă pentru a produce îmbrăcăminte
- Plata pentru transportul materialelor la fabrică și hainele de la fabrici la depozite
- Organizarea transportului de la depozite până la magazine de vânzare cu amănuntul și clienți pentru comanda prin poștă
- Plata angajaților pentru a lucra în depozite și magazine cu amănuntul
- Plata managerilor pentru supravegherea operațiunilor
- Plata impozitelor
- Plata chirii pe depozit și facilități de vânzare cu amănuntul
Alte activități de exploatare mai puțin obișnuite includ amenzi sau deconturi din procese, restituiri și bani încasați din creanțele de asigurare.
Cheie de luat cu cheie
- Activitățile de exploatare sunt activitățile zilnice ale unei companii implicate în producerea și vânzarea produsului său, generarea de venituri, precum și activități generale și administrative și de întreținere.
- Activitățile principale de operare pentru o companie includ activități de producție, vânzări, publicitate și marketing.
- Fluxurile de numerar din operațiuni sunt o măsură importantă folosită de analiștii financiari și de investitori.
- Activitățile operaționale pot fi contrastate cu activitățile de investiții și finanțare ale unei firme.
Venituri operaționale
Principalele activități operaționale care produc venituri pentru o companie sunt producția și vânzarea produselor sau serviciilor sale. Activitățile de vânzare pot include vânzarea de produse fabricate în cadrul companiei sau produse furnizate de alte companii, ca în cazul comercianților cu amănuntul. Companiile care vând în principal servicii pot sau nu să vândă produse.
De exemplu, o afacere de spa, pe lângă furnizarea de servicii, cum ar fi masaje, poate căuta, de asemenea, venituri suplimentare din vânzarea de produse de sănătate și frumusețe.
Veniturile din dobânzi și din dividende, deși fac parte din fluxul operațional total de numerar, nu sunt considerate activități cheie de exploatare, deoarece nu fac parte din activitățile principale ale companiei.
Costuri de operare
Cheltuielile generate din activitățile cheie de exploatare includ costurile de fabricație, precum și cheltuielile cu publicitatea și comercializarea produselor sau serviciilor companiei. Costurile de fabricație includ toate costurile directe de producție incluse în costul mărfurilor vândute (COGS).
Costurile de operare legate de publicitate și marketing includ cheltuielile de publicitate a companiei și a produselor sau serviciilor sale folosind diverse mijloace media, fie prin intermediul platformelor tradiționale sau online. În plus, costurile de marketing includ lucruri precum apariția la expoziții comerciale și participarea la evenimente publice, cum ar fi fondatorii de caritate.
Activități operaționale și situația fluxurilor de numerar
Fluxurile de numerar din activitățile operaționale se numără printre subsecțiunile majore ale situației fluxurilor de numerar. Este separat de secțiunile privind activitățile de investiții și finanțare. Activitățile de investiții se referă la câștiguri sau cheltuieli pentru active pe termen lung, cum ar fi echipamente și facilități, în timp ce activitățile de finanțare sunt fluxurile de numerar dintre o companie și proprietarii acesteia și creditorii din activități precum emiterea de obligațiuni, retragerea obligațiunilor, vânzarea de stocuri sau cumpărarea de stoc înapoi .
Pentru a obține o imagine exactă a fluxului de numerar al unei companii din activitățile de exploatare, contabilii adaugă cheltuielile cu amortizarea, scăderea pierderilor în activele curente și creșterea pasivelor curente la venitul net, apoi scade câștigurile, creșterile activelor curente și scăderea pasivelor curente. Investitorii examinează fluxul de numerar al unei companii din activitățile de exploatare separat de celelalte două componente ale fluxului de numerar pentru a vedea de unde într-adevăr o companie își primește banii.
Investitorii vor să vadă un flux de numerar pozitiv din cauza veniturilor pozitive din activități operaționale, care sunt recurente, nu pentru că compania își vinde toate activele, ceea ce duce la câștiguri unice. Bilanțul și situația veniturilor companiei ajută la completarea imaginii sănătății sale financiare.
Un exemplu de flux de numerar din activitățile de operare
Să ne uităm la detaliile fluxului de numerar al companiei lider de tehnologie Apple Inc. (AAPL). Producătorul de iPhone a raportat următoarele pentru anul fiscal încheiat în septembrie 2017:
- Venit net de 48, 35 miliarde USD
- Amortizarea, epuizarea și amortizarea a 10, 16 miliarde de dolari
- Impozitele amânate și creditul pentru impozitul pe investiții au fost de 5, 97 miliarde USD
- Alte fonduri de 4, 67 miliarde de dolari
După prima formulă, însumarea acestor numere aduce valoarea fondurilor din operațiuni de 69, 15 miliarde de dolari. Modificarea netă a capitalului de lucru pentru aceeași perioadă a fost de (-5, 55 miliarde). Adăugarea la fonduri din operații oferă fluxul de numerar din activitățile de operare pentru Apple ca (69, 15 USD - 5, 55 USD) = 63, 6 miliarde USD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.