Comisia pentru valori mobiliare din Ontario (OSC)
Comisia pentru valori mobiliare din Ontario (OSC) este cel mai mare autoritate de reglementare a valorilor mobiliare din Canada, care aplică legile privind valorile mobiliare din provincia Ontario. În calitate de corporație de coroană, OSC răspunde guvernului provincial din Ontario.
Înțelegerea Comisiei pentru Valorile Valorilor Unite (OSC)
Comisia pentru valori mobiliare din Ontario (OSC) reglementează schimburile, sistemele alternative de tranzacționare (ATS) și sistemele de cotare și raportare a comerțului (QTRS) în provincia Ontario. La fel ca aproape toate autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare, OSC lucrează pentru a menține integritatea pieței și încrederea investitorilor prin aplicarea legilor valorilor mobiliare. Concret, OSC aplică Legea privind valorile mobiliare și Legea privind produsele de vânzare, ambele din Ontario.
OSC dezvoltă reguli privind valorile mobiliare prin consultarea cu publicul canadian, comitetele consultative și organizațiile internaționale. Comisia este împuternicită să întreprindă o serie de acțiuni pentru a impune respectarea legii valorilor mobiliare din Ontario. Poate emite un ordin de încetare a comerțului, poate ordona retratarea și completarea situațiilor financiare și poate adăuga condiții la o înregistrare. De asemenea, poate, în urma unei proceduri de executare, să impună sancțiuni și chiar amenzi, însă recuperarea daunelor pentru investitorii defraudați nu este în competența sa.
Comisia pentru valori mobiliare din Ontario și SRO-uri
În prezent, OSC recunoaște două organizații de autoreglementare (SRO), Organizația de reglementare a industriei investițiilor din Canada (IIROC) și Asociația Dealerilor de Fonduri Mutuale (MFDA). Cele trei organizații împart sarcinile de revizuire a conformității. OSC examinează consilieri, dealeri de piață scutiți, dealeri de planuri de burse și manageri de fonduri. IIROC revizuiește comercianții de investiții și comercianții de contracte futures. MFDA analizează dealerii de fonduri mutuale. Aceste organisme de reglementare pot supune o firmă unei revizuiri a conformității bazată pe reclamații, ca parte a unei extinderi largi sau la întâmplare.
Limitările Comisiei pentru Valorile Valorilor din Ontario
În timp ce mandatul OSC de „încurajare a piețelor corecte și eficiente” poate părea destul de larg, există limite în ceea ce privește capacitatea sa de reglementare în zonele juridice gri. De exemplu, în 2017, piețele canadiene au fost perturbate de campanii ilegale de scurtare și denaturare, în care vânzătorii de scurtcircuite răspândesc informații false pentru a reduce prețul acțiunilor pe care le scurtează. Când investitorii au solicitat OSC să ia măsuri, comisia a explicat că de multe ori nu se poate face fără dovezi specifice privind declarații frauduloase intenționat. Acest lucru poate fi dificil de găsit și, în unele cazuri, vânzătorii de mărfuri scurte se ocupă de piele fără a se baza deloc pe informații false. Pur și simplu identifică o companie despre care cred că este supraevaluată și o scurtează în timp ce fac campanie activă pentru ca prețul acesteia să scadă. În timp ce OSC și IIROC au anumite instrumente pentru a pune un amortizor la vânzarea pe scurt a unui stoc, acestea sunt în mod obișnuit să le folosească, temându-se că interferența lor poate fi mai perturbatoare decât campania scurtă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.