Câștiguri normalizate

Ce sunt câștigurile normalizate?

Veniturile normalizate sunt ajustate pentru a înlătura efectele sezonalității, veniturilor și cheltuielilor care sunt influențe neobișnuite sau o singură dată. Veniturile normalizate îi ajută pe proprietarii de afaceri, analiștii financiari și alte părți interesate să înțeleagă câștigurile reale ale unei companii din operațiunile sale normale. Un exemplu al acestei normalizări ar fi eliminarea unei vânzări de terenuri din situațiile financiare ale unei firme de vânzare cu amănuntul în care s-a realizat un câștig de capital mare, întrucât vânzarea produselor - nu vânzarea terenurilor - este adevărata afacere a companiei.

Înțelegerea câștigurilor normalizate

Veniturile normalizate reprezintă câștigurile unei companii care omit efectele taxelor sau câștigurilor nerecurente. Pentru a prezenta mai bine activitatea de bază a unei companii, efectele unice ale acestor profituri sau pierderi sunt eliminate, deoarece acestea pot împiedica imaginea. În plus, câștigurile normalizate pot fi utilizate pentru a prezenta câștigurile unei firme, ținând cont de ciclurile de vânzări sezoniere sau ciclice.

Pe scurt, câștigurile normalizate sunt cea mai exactă evaluare a sănătății și performanței financiare adevărate ale unei companii. Multe companii suportă cheltuieli unice, cum ar fi comisioane mari de avocat sau obțin câștiguri unice, cum ar fi vânzarea de echipamente vechi. În ambele cazuri, chiar dacă costurile și veniturile sunt realizate și afectează fluxul de numerar pe termen scurt al companiei, acestea nu sunt indicii ale performanței pe termen lung a companiei. Pentru a analiza corect firma, aceste efecte trebuie eliminate.

Cheie de luat cu cheie

• Veniturile normalizate elimină evenimentele unice și influențează sezonul net veniturile.
• Veniturile normalizate reprezintă mai bine adevărata sănătate a activității de bază a unei companii.
• Venitul normal pe acțiune poate fi utilizat pentru a compara două companii în care una a suferit sau a beneficiat de o serie de evenimente unice.

Exemple de câștiguri normalizate

Cea mai obișnuită formă de normalizare a câștigurilor apare atunci când cheltuielile sau veniturile trebuie înlăturate sau ciclurile de vânzare trebuie aliniate. Atunci când se normalizează costuri mari, unice sau câștiguri, există două tipuri de ajustări de normalizare. Dacă, de exemplu, o companie care deține o flotă de camioane decide să vândă activele care se amortizează și să cumpere altele noi, atât veniturile, cât și cheltuielile din vânzare sunt eliminate pentru a-și normaliza câștigurile. Un contabil sau un analist ar face acest lucru analizând situația veniturilor companiei și eliminând banii generați din alte venituri complete. Acesta ar elimina apoi cheltuielile de exploatare sau finanțarea datoriei utilizate pentru achiziționarea de camioane noi.

Un alt scenariu în care sunt eliminate cheltuielile pentru normalizarea veniturilor unei companii este în cazul unei achiziții sau a unei achiziții. Când se întâmplă acest lucru, salariul, salariile și alte cheltuieli plătite proprietarilor și ofițerilor companiei sunt înlăturate, deoarece acestea nu vor face parte din noua organizație.

Scenariul rămas care implică în mod normal normalizarea se referă la câștigurile companiilor cu cicluri de vânzare sau de sezon. În situații de acest fel, câștigurile sunt ajustate folosind o medie mobilă pe o serie de perioade. Cea mai simplă formă este o medie aritmetică. Dacă, de exemplu, o companie câștigă 100 de dolari în ianuarie, 150 de dolari în februarie și 200 de dolari în martie și folosește o medie mobilă de două luni, câștigurile sale normalizate ar fi 125 $ pentru februarie și 175 $ pentru martie.

Avantajul câștigurilor normalizate

Pentru investitori, cel mai mare avantaj pentru câștigurile normalizate este că permite o comparație mai precisă între companii. Valorile obișnuite, cum ar fi câștigul pe acțiune (EPS), pot fi drastic afectate de perioada în care sunt calculate, în special în cazul în care apare un cost semnificativ sau un profit care nu are legătură cu activitatea principală. Folosind câștigul normal pe acțiune, investitorii pot analiza și compara mai bine companiile bazate pe sănătatea operațiunilor lor de bază, mai degrabă decât pe impulsul temporar sau lovitura unui eveniment unic.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Câștiguri non-GAAP Definiție Veniturile non-GAAP sunt cifre de câștiguri pro forma, ajustate pentru a elimina tranzacțiile unice pentru a oferi o imagine „mai adevărată” a performanței unei companii. mai mult Ce ne spune EBITDA ajustat EBITDA ajustat (câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizări și amortizări) este o măsură calculată pentru o companie care își ia veniturile și adaugă cheltuielile cu dobânzile, impozitele și taxele de depreciere, plus alte ajustări la metrică. mai mult Ce este o ajustare sezonieră? O ajustare sezonieră este o tehnică statistică concepută pentru a depăși modificările periodice ale statisticilor sau mișcărilor ofertei și cererii legate de schimbarea anotimpurilor. mai mult Citirea în anotimp Sezonalitatea este o caracteristică a unei serii de timp în care datele experimentează modificări regulate și previzibile care reapar în fiecare an calendaristic. mai mult Definiția profitului de bază Profitul subiacent este un calcul realizat intern de o companie pentru a arăta ce consideră că este o citire mai exactă a poziției sale de profit. mai mult Câștig sau pierdere nerecurentă Câștigul sau pierderea nerecurentă descrie o categorie pe care companiile o indică pentru câștiguri sau taxe o singură dată sau extrem de rare. mai multe link-uri partenere