Rata de dobândă netă
Diferența netă a dobânzii este diferența dintre randamentul mediu pe care o instituție financiară îl primește din împrumuturi - alături de alte activități de dobândire a dobânzii - și rata medie pe care o plătește la depozite și împrumuturi. Diferența netă a dobânzii este un factor determinant esențial al rentabilității unei instituții financiare (sau a lipsei acesteia).
Cheie de luat cu cheie
- Diferența netă a dobânzii este diferența dintre rata dobânzii pe care o bancă o plătește deponenților și rata dobânzii pe care o primește de la împrumuturi către consumatori.
- Diferența netă a dobânzii este esențială pentru rentabilitatea unei bănci.
- Poate fi util să ne gândim la rata dobânzii nete ca marjă de profit.
Înțelegerea răspândirii ratei dobânzii nete
Instituțiile care acordă împrumuturi, cum ar fi băncile comerciale, primesc venituri din dobânzi din mai multe surse. Depozitele (adesea numite depozite de bază) sunt o sursă primară, în general sub formă de conturi de verificare și economii sau certificate de depozit (CD-uri). Acestea sunt adesea obținute la rate mici. De asemenea, băncile obțin fonduri prin capitalurile proprii ale acționarilor, depozite en-gros și emisiuni de datorii. Băncile emit o serie de împrumuturi - cum ar fi creditele ipotecare pe proprietăți, împrumuturile pentru acțiuni la domiciliu, împrumuturile pentru studenți, împrumuturile auto și împrumuturile cu carduri de credit - care sunt oferite la rate mai mari ale dobânzii.
Activitatea principală a unei bănci este gestionarea diferenței dintre rata dobânzii la depozitele pe care le plătește consumatorilor și rata pe care o primește din împrumuturile lor. Cu alte cuvinte, când dobânda pe care o bancă o câștigă din împrumuturi este mai mare decât dobânda pe care o plătește la depozite, generează venituri din diferența de dobândă. În termeni simpli, diferențele de dobândă nete sunt ca marjele de profit. Cu cât este mai mare răspândirea, cu atât instituția financiară este mai profitabilă.
Rata fondurilor federale („alimentate”) este o componentă importantă în determinarea spreadului net al dobânzii.
Calcularea răspândirii ratei dobânzii nete
Majoritatea băncilor comerciale (cum ar fi economiile și împrumuturile) își generează principala sursă de profit prin diferențele de dobândă nete. De exemplu, aceștia pot acorda deponenților 1, 25% din banii lor în timp ce emit o ipotecă unui cumpărător de locuințe care percepe 4, 75%. În acest caz, diferența netă a dobânzii ar fi de 3, 5%, minus taxele sau costurile suportate de bancă în efectuarea ambelor tranzacții.
Rata de dobândă netă și rata fondurilor federale
Deși nu vom analiza modul în care se determină ratele pe piață, mai mulți factori determină ratele, inclusiv politica monetară stabilită de Banca de Rezerve Federale și randamentele din Trezoreria SUA. În timp ce activitățile de piață deschisă modelează în cele din urmă diferența netă a dobânzii, rata fondurilor federale („alimentate”) joacă un rol important în determinarea ratei la care o instituție împrumută fonduri imediate. Într-adevăr, potrivit Rezervei Federale a SUA, fondurile federale rata este „rata dobânzii la care instituțiile depozitare acordă peste noapte solduri de rezervă altor instituții depozitare.”
Acest lucru se aplică celor mai mari instituții de încredere, întrucât mențin rezerva necesară. Astfel, rata fondurilor alimentate este o rată a dobânzii de bază, una prin care sunt determinate toate celelalte rate ale dobânzii din SUA. Rata fondurilor alimentate este un indicator cheie al sănătății economiei americane.