Importanța evaluării riscurilor unui client

Riscul și randamentul sunt doi factori fundamentali care trebuie luați în considerare în analiza oricărei investiții. Toți investitorii doresc să obțină cel mai mare randament posibil din investițiile lor. Cu toate acestea, o rentabilitate potențială trebuie să fie întotdeauna echilibrată împotriva riscului potențial. Pentru a analiza corect investițiile pentru clienți individuali, un consilier financiar sau un manager de bani trebuie să creeze o evaluare exactă a riscului sau un profil de risc pentru fiecare client. Această evaluare a riscului permite unui consilier să stabilească cele mai potrivite investiții pentru fiecare client în considerare.

Elementele financiare ale unei evaluări a riscurilor

Fiecare evaluare a riscului implică mai multe elemente cheie care pot fi utilizate împreună pentru a alcătui o analiză largă și cuprinzătoare a riscului cu care se confruntă un client și a investițiilor care atenuează cel mai bine riscul sau care pun în valoare riscul.

Primul element al unei evaluări a riscului este capacitatea de risc, nivelul maxim de risc pe care o persoană își poate permite să-l asume în funcție de circumstanțele sale financiare. Această porțiune a evaluării riscului este o cuantificare a capacității totale a clientului de a absorbi o pierdere, indiferent dacă aceasta este mică, moderată sau mare. Capacitatea de risc oferă, de asemenea, consilierului o înțelegere a modului în care va funcționa portofoliul clientului și a ratei de modificare financiară dacă o investiție specifică are ca rezultat o pierdere sau un câștig.

Al doilea element al unei evaluări a riscului este cerința de risc. Fiecare client discută obiectivele sale de investiții cu consilierul și fiecare consilier înțelege că este necesară o anumită cantitate de risc pentru îndeplinirea obiectivelor de rentabilitate a investițiilor pe care clientul le are în vedere. Consilierul trebuie apoi să stabilească ce riscuri de investiții calculate trebuie luate pentru a ajuta clientul să îndeplinească cu succes obiectivele sale de investiții.

Componentele psihologice ale evaluării riscurilor

Există două elemente cheie ale unei evaluări a riscurilor care nu sunt concepte strict financiare, ci sunt mai mult pe tărâmul conceptelor psihologice. Un astfel de concept este atitudinea față de risc. În esență, atitudinea față de risc este înțelegerea riscului de către client în ceea ce privește ceea ce implică și cum va afecta viața și finanțele clientului. De obicei, un consilier financiar dezvoltă în continuare o evaluare a riscului prin determinarea de la început a atitudinii clientului față de risc, apoi reevaluarea atitudinii de risc a clientului după determinarea capacității de risc și a cerințelor riscului.

Toleranța la risc este, de asemenea, un element psihologic cheie al fiecărei evaluări a riscurilor. Uneori confundat cu capacitatea de risc, toleranța la risc diferă prin faptul că este abilitatea mentală și emoțională a clientului de a tolera șansele asumate la investiții, având în vedere nivelul de risc și cât de capabil psihologic este clientul de a gestiona pierderi sau volatilitatea generală atât pe termen scurt. si pe termen lung. Frecvent, toleranța la risc se corelează foarte mult cu experiențele anterioare de investiții. Unii clienți au toleranță zero la risc. Acestea nu pot face față nici unui fel de pierderi de investiții, nici măcar temporare, indiferent de randamentul potențial al investiției. Pentru acești clienți, singurele investiții adecvate sunt investițiile cu venituri fixe care oferă o rată de rentabilitate garantată și practic fără risc, cum ar fi obligațiunile Trezoreriei SUA.

Linia de jos

Pentru ca un consilier financiar să dezvolte o evaluare sau un profil exact sau eficient al riscului, el sau ea trebuie să stabilească și să evalueze fiecare dintre caracteristicile menționate mai sus, independent pentru a le compara între ele și apoi a le combina cu un nivel de risc de investiții sensibil pentru un client dat. Finalizarea unei evaluări a riscurilor permite unui consilier financiar să stabilească clase generale de active și tipuri specifice de investiții care sunt cele mai potrivite pentru un anumit client. Atât toleranța la risc, cât și capacitatea de risc sunt constrângeri asupra rentabilităților potențiale ale investițiilor, iar consilierii trebuie să se asigure că clienții lor înțeleg acest fapt.