Definiția raportului net datorie-EBITDA

Care este raportul datoriei nete-EBITDA?

Rata netă a datoriilor către EBITDA (câștiguri înainte de deprecierea dobânzii și amortizare) este o evaluare a levierului, calculată ca pasive purtătoare de dobânzi ale unei companii minus numerar sau echivalente de numerar, împărțită la EBITDA.

Raportul datorie netă-EBITDA este un raport al datoriei care arată câți ani ar trebui ca o companie să-și achite datoria dacă datoria netă și EBITDA sunt păstrate constant. Dacă o companie are mai mulți numerar decât datorii, raportul poate fi negativ. Este similar raportului datoriei / EBITDA, dar datoria netă scade numerar și echivalente de numerar, în timp ce raportul standard nu.

Cheie de luat cu cheie

• Raportul datorie netă-EBITDA este un raport al datoriei care arată câți ani ar trebui ca o companie să-și achite datoria dacă datoria netă și EBITDA sunt păstrate constant.
• Atunci când analiștii privesc raportul net datorie-EBITDA, vor să știe cât de bine o companie își poate acoperi datoriile.
• Este similar raportului datoriei / EBITDA, dar datoria netă scade numerar și echivalente de numerar, în timp ce raportul standard nu.
• Dacă o companie are mai mulți numerar decât datorii, raportul poate fi negativ.

Formula pentru datoria netă către EBITDA este

Datorii nete către EBITDA = Total datorii – Cash și echivalenteEBITDANet \ Datorii \ la \ EBITDA = \ frac {Total \ Datorii - Cash \ & Echivalenți} {EBITDA} Datorii nete către EBITDA = EBITDATotal Debite − Cash și echivalente

01:18

Gradul de îndatorare net la EBITDA

Ce vă spune raportul datorie net-EBITDA?

Raportul net datorie-EBITDA este popular în rândul analiștilor, deoarece are în vedere capacitatea unei companii de a-și reduce datoria. Ratiile mai mari de 4 sau 5 declanșează de obicei clopotele de alarmă, deoarece acest lucru indică faptul că o companie este mai puțin probabilă să-și poată gestiona sarcina datoriei și, astfel, este mai puțin probabil să poată prelua datoria suplimentară necesară pentru a dezvolta afacerea.

Raportul net datorie-EBITDA ar trebui să fie comparat cu cel al unui punct de referință sau cu media industriei pentru a determina bonitatea unei companii. În plus, o analiză orizontală ar putea fi realizată pentru a determina dacă o companie și-a crescut sau a diminuat sarcina datoriei într-o anumită perioadă. Pentru analiza orizontală, raporturile sau elementele din situația financiară sunt comparate cu cele din perioadele anterioare pentru a determina cum a crescut compania în intervalul de timp specificat.

Exemplu de datorii nete către EBITDA

Să presupunem că un investitor dorește să efectueze o analiză orizontală asupra companiei ABC pentru a determina capacitatea sa de a-și achita datoria. Pentru anul fiscal anterior, datoria pe termen scurt a companiei ABC a fost de 6, 31 miliarde USD, datoria pe termen lung a fost de 28, 99 miliarde dolari, iar participațiile în numerar au fost de 13, 84 miliarde dolari.

Prin urmare, Compania ABC a raportat o datorie netă de 21, 46 miliarde dolari sau 6, 31 miliarde USD plus 28, 99 miliarde dolari mai puțin 13, 84 miliarde dolari și un EBITDA de 60, 60 miliarde dolari în perioada fiscală. În consecință, Apple a avut o rată netă de EBITDA de 0, 35 sau 21, 46 miliarde USD împărțită la 60, 60 miliarde dolari.

Pentru anul fiscal recent, Apple a avut datorii pe termen scurt de 8, 50 miliarde dolari, datorii pe termen lung de 53, 46 miliarde dolari și 21, 12 miliarde USD numerar. Compania și-a mărit datoria netă cu 90, 31%, până la 40, 84 miliarde dolari an de an. Compania ABC a raportat un EBITDA de 77, 89 miliarde USD, cu o creștere de 28, 53% față de EBITDA din anul precedent.

Prin urmare, Compania ABC a avut o rată netă de EBITDA de 0, 52 sau 40, 84 miliarde de dolari împărțită la 77, 89 miliarde USD. Rata netă a companiei ABC la raportul EBITDA a crescut cu 0, 17 sau cu 49, 81% în raport cu anul precedent.

Limitările datoriei nete către EBITDA

Analistilor le place raportul datoriei nete / EBITDA, deoarece este ușor de calculat. Cifrele datoriilor pot fi găsite în bilanț, iar EBITDA poate fi calculat din contul de profit. Problema este însă că nu poate oferi cea mai precisă măsură a câștigului. Mai mult decât câștigurile, analiștii doresc să evalueze suma de numerar disponibilă pentru rambursarea datoriei.

Amortizarea și amortizarea sunt cheltuieli fără numerar care nu afectează cu adevărat fluxurile de numerar, dar dobânda poate reprezenta o cheltuială semnificativă pentru unele companii. Băncile și investitorii care se uită la raportul datoriilor curente / EBITDA pentru a obține informații despre cât de bine poate plăti compania pentru datoria ei ar putea dori să ia în considerare impactul dobânzii asupra datoriei, chiar dacă această datorie va fi inclusă într-o nouă emisiune. În acest fel, venitul net minus cheltuielile de capital, plus amortizarea și amortizarea pot fi măsura mai bună a numerarului disponibil pentru rambursarea datoriei.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Valoarea întreprinderii - EV Definiție Valoarea întreprinderii (EV) este o măsură a valorii totale a unei companii, adesea folosită ca o alternativă completă la capitalizarea pieței de capitaluri proprii. EV include în calculul său capitalizarea de piață a unei companii, dar și datoriile pe termen scurt și pe termen lung, precum și orice numerar din bilanțul companiei. mai multe Cum se utilizează cel mai bine raportul datorie-capital Capitalul datoriei / capitalului este o măsurătoare a levierului financiar al companiei. Raportul datorie-capital este calculat prin preluarea datoriei purtătoare de dobândă a companiei, atât datorii pe termen scurt, cât și pe termen lung și împărțindu-l la capitalul total. mai mult Ce ne spune raportul EBITDA-Vânzări Raportul EBITDA-la-vânzări este o valoare financiară utilizată pentru a evalua profitabilitatea unei companii prin compararea veniturilor sale cu veniturile sale operaționale înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare. mai mult Ce ne spune EBITDA ajustat EBITDA ajustat (câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizări și amortizări) este o măsură calculată pentru o companie care își ia veniturile și adaugă cheltuielile cu dobânzile, impozitele și taxele de depreciere, plus alte ajustări la metrică. mai mult Rata de exploatare - OPEX spune investitorii Despre o companie Managementul Raportul de operare (OPEX) arată eficiența managementului unei companii prin compararea cheltuielilor totale de exploatare ale unei companii cu vânzările nete. Raportul de operare arată cât de eficient este gestionarea unei companii la reducerea costurilor în timp ce generează venituri sau vânzări. mai mult Cum funcționează raportul de îndatorare Un raport de indatorare este oricare dintre mai multe măsurători financiare care analizează cât de mult capital vine sub formă de datorie sau care evaluează capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare. mai multe link-uri partenere