Psihologia pierderii
Psihologia pierderii se referă la latura emoțională a investiției, respectiv la sentimentul negativ asociat cu recunoașterea unei pierderi și a efectelor sale psihologice.
Oamenii sunt conectați la aversiune împotriva pierderii, una dintre numeroasele prejudecăți cognitive identificate de către economiștii comportamentali. Cercetările arată că durerea de a pierde este psihologic de aproximativ două ori mai puternică decât bucuria pe care o experimentăm atunci când câștigăm. Această frică copleșitoare poate determina investitorii să se comporte irațional și să ia decizii slabe privind investițiile.
Cheie de luat cu cheie
- Psihologia pierderii se referă la latura emoțională a investiției, respectiv la sentimentul negativ asociat cu recunoașterea unei pierderi și a efectelor sale psihologice.
- Această frică copleșitoare poate determina investitorii să se comporte irațional și să ia decizii proaste, cum ar fi deținerea unui stoc prea mult sau prea puțin timp.
- Investitorii pot evita capcanele psihologice prin adoptarea unei strategii strategice de alocare a activelor, gândindu-se rațional și nu lăsând emoția să se îmbunătățească.
Înțelegerea psihologiei pierderilor
Nimanui nu-i place să piardă, mai ales când ar putea duce la pierderea de bani. Teama de a realiza o pierdere poate stârni un investitor, determinându-l pe acesta să dețină o investiție pierdută cu mult timp după ce ar fi trebuit să fie vândută sau să descarce acțiunile câștigătoare prea curând - o prejudecată cunoscută sub numele de efectul dispoziției. Rookies face adesea greșeala de a spera că un stoc va respinge înapoi, împotriva tuturor probelor contrare, deoarece pierderile duc la răspunsuri emoționale mai extreme decât câștigurile.
Psihologia pierderii poate fi chiar cauza fenomenului de volatilitate asimetrică prezentat pe piețele bursiere, unde volatilitatea pieței de acțiuni este mai mare pe piețele în declin decât în cele în creștere. Conform teoriei perspectivei, oamenii preferă cu tărie evitarea pierderilor decât obținerea de câștiguri.
Această aversiune împotriva pierderilor este atât de puternică încât poate duce la prejudecăți negative. În astfel de cazuri, investitorii pun mai multă greutate pe veștile proaste decât pe veștile bune, determinându-i să lipsească de pe piețele taurului - de teamă că nu vor inversa cursul - și au intrat în panică atunci când vânzările sunt anulate.
Metode de psihologie a pierderii
Un mod de a evita capcanele psihologice este de a urma o strategie strategică de alocare a activelor. În loc să încerce să-și facă perfect sentimentul de piață și să respecte vechile manifestări de a-ți lăsa câștigătorii câștigați, investitorii sunt sfătuiți să reechilibreze periodic portofoliile, conform unei metodologii bazate pe reguli.
Formula investiției este o altă formă de investiții strategice. De exemplu, planurile de raport constant mențin porțiunile agresive și conservatoare ale unui portofoliu stabilite la un raport fix. Pentru a menține ponderile țintă - de regulă ale acțiunilor și obligațiunilor - portofoliul este reechilibrat periodic prin vânzarea de active performante și cumpărarea celor slabe. Acest lucru contravine investițiilor de moment, care este pro-ciclic.
Există multe principii încercate și alocate pentru alocarea activelor și gestionarea fondurilor, cum ar fi învățarea construirii de portofolii diversificate și utilizarea strategiilor de cumpărare și deținere. Un alt mod sistematic de a investi este utilizarea strategiilor inteligente beta, cum ar fi portofolii de greutate egală, pentru a evita ineficiențele pieței care se încadrează în investiții în indici, datorită dependenței de capitalizarea pieței. Investiția factorilor poate fi utilizată și pentru atenuarea acestor factori de risc de piață.
Avantajele psihologiei pierderilor
Finanțele comportamentale oferă informații științifice despre raționamentul nostru cognitiv și deciziile de investiții; la nivel colectiv, ne ajută să înțelegem de ce apar bule și panici de piață. Investitorii trebuie să înțeleagă finanțarea comportamentală, nu numai să poată valorifica fluctuațiile pieței de acțiuni și obligațiuni, ci și să fie mai conștienți de propriul proces decizional.
Pierderile pot avea o valoare dacă înveți de la ei și privești lucrurile în mod disperat și strategic. Pierderile sunt inevitabile, motiv pentru care investitorii de succes încorporează „psihologia pierderilor” în strategiile de investiții și folosesc strategiile de coping.
Pentru a se elibera de frica lor de pierderi financiare și de a depăși prejudecățile cognitive, învață să gestioneze experiențe negative și să evite să ia decizii bazate emoțional, bazate pe panică. Investitorii inteligenți se concentrează pe strategiile de tranzacționare raționale și prudente, împiedicându-i să cadă în capcanele comune care apar atunci când psihologia și emoțiile afectează judecățile.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.