Echitate negativă
Capitalurile proprii negative apar atunci când valoarea bunurilor imobiliare scade sub soldul restant al creditului ipotecar utilizat pentru achiziționarea respectivei proprietăți. Capitalurile proprii negative sunt calculate pur și simplu luând valoarea curentă de piață a proprietății, mai puțin soldul creditului ipotecar restant.
Reducerea echității negative
Pentru a înțelege echitatea negativă, trebuie mai întâi să înțelegem „echitatea pozitivă” sau mai degrabă cum este denumită în mod obișnuit drept capital propriu.
Capitalurile proprii sunt valoarea interesului proprietarului de acasă pentru casa lor. Este valoarea de piață actuală a proprietății imobiliare, mai puțin drepturile de credit sau obligațiunile care sunt atașate la proprietatea respectivă. Această valoare fluctuează de-a lungul timpului pe măsură ce plățile se efectuează pe ipotecă și forțele de piață joacă valoarea actuală a proprietății respective.
În cazul în care o parte sau o totalitate a unei locuințe este achiziționată prin intermediul unei credite ipotecare, instituția de creditare are un interes în locuință până la îndeplinirea obligației de împrumut. Capitalul propriu este partea din valoarea curentă a unei locuințe pe care proprietarul o deține în mod gratuit și clar.
Capitalurile proprii pot fi acumulate fie printr-o plată efectuată în timpul cumpărării inițiale a proprietății, fie cu plăți ipotecare - întrucât o parte contractată a acelei plăți va fi alocată pentru a reduce capitalul restant încă datorat. Proprietarii pot beneficia de aprecierea valorii proprietății, deoarece va determina creșterea valorii lor proprii.
Implicațiile economice ale echității negative
Atunci când valoarea curentă de piață a unei locuințe scade cu valoarea sumei pe care proprietarul trebuie să o datoreze ipotecei sale, respectivul proprietar este clasificat ca având capitaluri proprii negative. De exemplu, în 2007, un cumpărător a achiziționat o casă de 400.000 USD cu o ipotecă de 350.000 USD. În cazul în care valoarea de piață a acelei case în 2008 a fost de 275.000 USD, proprietarul are o acțiune negativă în locuință, deoarece ipoteca ipotecară atașată proprietății este cu 75.000 USD mai mare decât ceea ce s-ar vinde în 2008. o ipotecă înainte de fie o prăbușire a unei bule de locuințe, o recesiune sau depresie.
Așa cum am văzut în ultima criză financiară din 2007-2008, o epidemie largă de echitate negativă pe piața locuințelor poate avea implicații de anvergură pentru economia în ansamblu. Proprietarii de case cu echitate negativă - adesea denumiți proprietari de case subacvatice - au considerat că este mai dificil să își desfășoare activitatea în alte zone sau state din cauza potențialelor pierderi generate de vânzarea caselor lor.
Vânzarea unei locuințe cu capitaluri proprii negative devine o datorie față de vânzător, întrucât ar răspunde instituției de creditare pentru diferența dintre ipoteca atașată și vânzarea casei.