Cel mai accesibil mod de a cumpăra aur: aur fizic sau ETF-uri?

Aurul - evaluat ca monedă, marfă și investiție de mii de ani - este popular printre investitorii de astăzi, deoarece poate fi folosit ca acoperire împotriva devalorizării, inflației sau deflației și datorită capacității sale de a oferi un „refugiu sigur” în timpuri de incertitudine economică. Piața aurului este extrem de lichidă și există o serie de modalități prin care investitorii pot obține expunere la acest metal prețios, inclusiv deținerea de aur fizic (adică monede și bare de aur) și schimb de fonduri tranzacționate (ETF-uri).

Aurul fizic
Aurul fizic oferă cea mai directă expunere la aur. Aurul în formă vrac este denumit bulion și poate fi turnat în bare sau bătut în monede. Valoarea lingurilor de aur se bazează mai mult pe masa și puritatea sa decât pe o valoare nominală monetară. Chiar dacă o monedă de aur este emisă cu o valoare nominală monetară, valoarea sa de piață este legată de valoarea conținutului său fin de aur.

Investitorii pot cumpăra aur fizic de la menta guvernamentală, mentă privată, dealeri de metale prețioase și bijutieri. Deoarece diferiți vânzători pot oferi același articol la prețuri diferite, este important să faceți cercetarea pentru a găsi cea mai bună ofertă. Când achiziționați aur fizic, trebuie să plătiți prețul complet.

Proprietatea fizică a aurului implică o serie de costuri, inclusiv costurile de stocare și asigurare, precum și taxele de tranzacție și marcajele asociate cu cumpărarea și vânzarea mărfii. De asemenea, pot fi comisioane de procesare și mici taxe de lot pentru investitorii care fac cumpărături mici. Deși colectiv aceste costuri nu pot afecta în mod semnificativ pe cineva care dorește să investească o porțiune mică din portofoliul său în aur, costurile pot deveni prohibitive pentru investitorii care doresc să obțină o expunere mai mare.

ETF-uri de aur
Spre deosebire de aurul fizic, ETF-urile pot fi achiziționate pe marjă, ceea ce înseamnă că investitorii nu depun doar un procent din valoarea investiției. ETF-urile permit investitorilor să acceseze aurul evitând, în același timp, costurile și inconveniențele marcajelor, costurilor de stocare și riscurilor de securitate ale deținerii aurului fizic. Un investitor va pierde un procent din valoarea investiției sale în fiecare an în raport cu cheltuielile fondului. Un raport de cheltuieli este taxa anuală recurentă percepută de fonduri pentru acoperirea cheltuielilor sale de administrare și a costurilor administrative. Cel mai mare ETF de aur - ETF Gold Shares Gold - de exemplu, are un raport de cheltuieli de 0, 40%. Asta înseamnă că un investitor ar plăti 80 de dolari pe an în taxe pentru o investiție de 20.000 de dolari.

De asemenea, investitorii vor plăti un comision pentru cumpărarea și vânzarea unui ETF. În timp ce majoritatea comisioanelor online rulează sub 10 USD, comisioanele se pot adăuga cu adevărat dacă sunteți un comerciant activ. În plus, brokerii percep în mod obișnuit un comision mai mare care poate fi în valoare de 25 USD pe tranzacție pentru tranzacții asistate de broker, comenzi telefonice automate și tipuri de comenzi speciale.

Pentru a rezolva preocupările investitorilor cu privire la comisioane ETF, unele brokeraj oferă acum tranzacții online fără comisioane pentru o suită specificată de ETF-uri. De exemplu, puteți tranzacționa gratuit ETF Securities Physical Swiss Swiss Gold ETF (NYSEArca: SGOL) gratuit pe platforma Schwab ETF OneSource. În momentul scrierii, însă, doar două brokeraj oferă tranzacții fără comisioane la orice ETF-uri de aur - SGOL pe Schwab și 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) pe Interactive Brokers.

Există mai mult de o duzină de produse tranzacționate la schimburi specifice aurului disponibile astăzi, inclusiv ETF-uri inverse și pârghii. Rețineți că nu dețineți niciun aur fizic, chiar dacă investiți într-un ETF susținut fizic: nu puteți răscumpăra sau vinde acțiuni în schimbul aurului.

Iată cinci fonduri de aur cele mai accesibile în funcție de cheltuieli:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
Trustul Gold iShares este proiectat să corespundă în general circulației prețurilor zilnice de lingouri de aur, iar acțiunile sunt susținute de aur fizic. Fondul este susținut de aur fizic ținut în bolți în Toronto, New York și Londra. IAU, lansat pe 21 ianuarie 2005, are un raport de cheltuieli de 0, 25% și active nete totale care depășesc 11 miliarde de dolari.

E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return este conceput pentru a urmări performanța randamentului UBS Bloomberg CMCI Gold Total („Index”). În loc să investească în aur fizic, acest fond investește într-un portofoliu de contracte futures pe aur. Lansat la 1 aprilie 2008, UBG are un raport de cheltuieli de 0, 30% și active nete totale de 16, 30 milioane dolari.

ETF Securities Physical Swiss Gold Actions
Acțiunile aurice fizice ETFS sunt concepute pentru a urmări prețul lingurilor de aur fizice, iar acțiunile sunt susținute de aurul fizic deținut în încredere în Elveția. SGOL, lansat pe 9 septembrie 2009, are un raport de cheltuieli de 0, 39% și active nete totale de aproape 1, 9 miliarde de dolari. Investitorii pot tranzacționa SGOL cu comisioane online de 0 USD pe platforma Schwab ETF OneSource.

Acțiuni de aur fizice asiatice ETF Securities (NYSEArca: AGOL)
Acțiunile fizice din aur asiatice sunt concepute pentru a urmări prețul lingurilor de aur fizice. Aurul este păstrat în încredere și păstrat în Singapore. AGOL, lansat pe 14 ianuarie 2011, are un raport de cheltuieli de 0, 39% și active nete totale de aproximativ 78 de milioane de dolari.

Acțiuni de aur SPDR (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF este proiectat la prețul spot al lingurilor de aur, iar fondul deține 100% aur fizic deținut în bolta HSBC din Londra. GLD, lansat pe 18 noiembrie 2004, are un raport de cheltuieli de 0, 40% și active nete totale care depășesc 65 de miliarde de dolari.

Linia de jos
Costurile de tranzacție asociate cu ETF-urile de aur sunt adesea mai mici decât costurile aferente achiziționării, stocării și asigurării aurului fizic. Este important să cercetăm diferitele costuri, taxe și cheltuieli asociate fiecărui tip de investiție pentru a determina investiția care este atât accesibilă, cât și potrivită pentru portofoliul dvs.