Contul pieței monetare
Un cont al pieței monetare este un cont purtător de dobânzi la o bancă sau uniune de credit - nu trebuie confundat cu un fond mutual mutual al pieței monetare. Uneori, denumite conturi de depozit pe piața monetară (MMDA), conturile pieței monetare (MMA) au unele caracteristici care nu se regăsesc în alte tipuri de conturi. Majoritatea conturilor de pe piața monetară plătesc o rată a dobânzii mai mare decât conturile obișnuite de economii de cărți de carte și includ adesea privilegii pentru checkwriting și card de debit. De asemenea, vin cu restricții care le fac mai puțin flexibile decât un cont de verificare obișnuit. Ele sunt importante pentru calcularea valorii nete tangibile.
01:58Conturi de piață monetară vs. Conturi de economii
Cum funcționează conturile pieței monetare
Conturile pieței monetare sunt oferite la băncile tradiționale și online și la uniunile de credit. Acestea au atât avantaje, cât și dezavantaje în comparație cu alte tipuri de conturi. Avantajele acestora includ dobânzi mai mari, protecție de asigurare și privilegii pentru carduri de scriere și debit. Băncile și uniunile de credit cer, în general, clienților să depună o anumită sumă de bani pentru a deschide un cont și pentru a menține soldul contului la un anumit nivel. Mulți vor impune taxe lunare dacă soldul scade sub minim.
Conturile de depozit pe piața monetară oferă, de asemenea, o protecție federală a asigurărilor. Fondurile mutuale de pe piața monetară în general nu. Conturile de pe piața monetară la o bancă sunt asigurate de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC), o agenție independentă a guvernului federal. FDIC acoperă anumite tipuri de conturi, inclusiv MMA-uri, de până la 250.000 USD pe deponent pe bancă. Dacă deponentul are și alte conturi asigurabile la aceeași bancă (verificare, economii, certificat de depozit), toți contează până la limita de asigurare de 250.000 USD.
Conturile comune sunt asigurate pentru 500.000 USD. Pentru conturile uniunilor de credit, Administrația Națională a Credit Union (NCUA) oferă o acoperire de asigurare similară (250.000 USD pentru fiecare membru pentru uniunea de credit și 500.000 USD pentru conturile comune). Pentru deponenții care doresc să asigure mai mult de 250.000 USD, cel mai simplu mod de a realiza este acela de a deschide conturi la mai mult de o bancă sau uniune de credit.
Dezavantajele potențiale includ tranzacții limitate, taxe și cerințe minime de sold. Iată o imagine de ansamblu:
Pro-uri
Ratele dobânzii mai mari
Protecția asigurărilor
Privilegiile de scriere a cecurilor
Carduri de debit
Contra
Tranzacții limitate
Taxe
Cerința minimă a soldului
Conturi de piață monetară vs. Conturi de economii
Una dintre atracțiile conturilor de pe piața monetară este aceea că acestea oferă rate de dobândă mai mari decât conturile de economii. De exemplu, la începutul anului 2019, rata medie a dobânzii a fost de 0, 15%, în timp ce contul mediu de economii a plătit 0, 09%, potrivit Bankrate. Cea mai mare rată a contului pe piața monetară a fost de 2, 01%, în timp ce cea mai mare rată a contului de economii a fost de 1, 90%.
Când ratele dobânzilor generale sunt mai mari, așa cum au fost în anii 1980, 1990 și o mare parte din anii 2000, decalajul dintre cele două tipuri de conturi va fi mai mare. Conturile de pe piața monetară pot oferi rate de dobândă mai mari, deoarece li se permite să investească în certificate de depozit (CD-uri), titluri de stat și hârtie comercială, pe care conturile de economii nu le pot face.
Ratele dobânzilor la conturile pieței monetare sunt variabile, astfel încât acestea cresc sau scad odată cu inflația. Modul în care această dobândă este acumulată - anual, lunar sau zilnic, de exemplu - poate avea un impact substanțial asupra rentabilității depozitarului, mai ales dacă mențin un sold ridicat în contul său.
Spre deosebire de conturile de economii, multe conturi de pe piața monetară oferă anumite privilegii de scriere a cecurilor și oferă, de asemenea, un card de debit cu contul, la fel ca un cont de verificare obișnuit.
Piața monetară vs. verificarea conturilor
Un potențial dezavantaj al conturilor de pe piața monetară, în comparație cu conturile de verificare, este faptul că Regulamentul Federal Reserve D limitează deponenții la un număr total de șase transferuri și plăți electronice pe lună. Tipurile de transferuri afectate sunt: transferuri preautorizate (inclusiv protecție la descoperit de cont), transferuri telefonice, transferuri electronice, cecuri sau plăți cu card de debit către terți, tranzacții ACH și transferuri prin transfer. Depozitorii care depășesc limitele pot fi apreciați cu amendă. Dacă acestea continuă, banca este obligată să-și revocă privilegiile de transfer, să le mute în verificare periodică sau să închidă contul
Cu toate acestea, deponenții pot efectua un număr nelimitat de transferuri în persoană (la bancă), prin poștă, prin mesagerie sau la un bancomat. De asemenea, pot face cât mai multe depozite doresc.
Cheie de luat cu cheie
- Conturile pieței monetare sunt oferite de bănci și uniunile de credit.
- În general plătesc dobânzi mai mari decât conturile de economii obișnuite și vin adesea cu carduri de debit și privilegii limitate de scriere a cecurilor.
- Multe bănci oferă, de asemenea, conturi de verificare cu randament ridicat sau cu dobândă mare, care pot plăti rate mai bune decât conturile de pe piața monetară, dar impun mai multe restricții.
Conturi ale pieței monetare vs. fonduri mutuale
Spre deosebire de diferitele conturi bancare și de uniuni de credit descrise mai sus, fondurile mutuale de pe piața monetară, oferite de firmele de brokeraj și companiile de fonduri mutuale, nu sunt asigurate de FDIC sau NCUA. (Băncile pot oferi, de asemenea, fonduri mutuale, dar nu sunt asigurate.) Cu toate acestea, deoarece investesc în vehicule sigure pe termen scurt, cum ar fi CD-uri, titluri de stat și hârtie comercială, sunt considerate riscuri foarte mici.
Atât conturile pieței monetare, cât și fondurile mutuale ale pieței monetare oferă acces rapid la numerarul deponentului. Conturile de pe piața monetară au limitarea menționată anterior de șase tranzacții pe lună menționate anterior, pe care fondurile mutuale de pe piața monetară nu le au. Cu toate acestea, companiile care le oferă pot să limiteze cât de des deponenții pot răscumpăra acțiuni sau pot solicita ca orice cecuri pe care le scriu să depășească o anumită sumă. Profiturile pe fondurile mutuale ale pieței monetare tind să fie mai mari decât cele din conturile pieței monetare.
Tabelul de mai jos compară unele dintre caracteristicile comune întâlnite în conturile pieței monetare și alte tipuri de conturi de depozit. Deoarece ratele dobânzilor și alte provizioane pot varia de la o instituție financiară la alta, merită să faci cumpărături.
| Conturi ale pieței monetare față de patru alternative | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Contul pieței monetare | economie | Control | CD | Fondul mutual al pieței monetare | |
| Tip de interes | Variabil | Variabil | Variabilă (sau nici una) | Fix | Variabil |
| Asigurat federal | da | da | da | da | Nu |
| Controale | Limitat | Nu | Nelimitat | Nu | Limitat |
| Card de debit | da | Nu | da | Nu | Uneori |
| Tranzacții pe lună | Şase | Şase | Nelimitat | Zero | Nelimitat |
Sursa: Investopedia
Scurt istoric al conturilor pieței monetare
Până la începutul anilor '80, guvernul federal a pus un plafon sau o limită la valoarea dobânzii pe care băncile și uniunile de credit le-ar putea oferi clienților în conturile de economii. Multe instituții au oferit aparate mici (cum ar fi prăjitoarele de pâine și fiarele de waffle), împreună cu alte stimulente, pentru a atrage depozite, deoarece nu puteau concura cu fondurile mutuale de pe piața monetară atunci când vine vorba de ratele dobânzilor.
Introduse în anii ’70, fondurile mutuale de pe piața monetară sunt vândute de brokeraj și companii de fonduri mutuale. Sub presiunea industriei bancare, Congresul a trecut de Garn-St. Legea instituțiilor depozitare Germain din 1982, care a permis băncilor și uniunilor de credit să ofere conturi de pe piața monetară care au plătit o rată de „piață monetară”, care era mai mare decât rata anterioară plafonată.
Alternative la conturile pieței monetare
Băncile și uniunile de credit oferă multe tipuri de conturi, unele cu caracteristici care le pot face concurențiale sau superioare conturilor de pe piața monetară.
Conturi de economii pentru cărți
Spre deosebire de conturile de pe piața monetară, conturile obișnuite de economii nu au, de obicei, nicio depunere inițială sau cerințe de sold minim. De asemenea, aceștia plătesc dobânzi, deși nu sunt de obicei la fel de mult ca un cont pe piața monetară. Ca și conturile de pe piața monetară, conturile de economii în cărți sunt asigurate de FDIC sau NCUA. Ambele restricționează deponenții la șase transferuri pe lună, cu anumite excepții.
Conturi de economii cu randament ridicat
Multe bănci și uniuni de credit oferă, de asemenea, conturi de economii cu randament ridicat și, în funcție de instituție, rata dobânzii poate fi mai bună decât în conturile de pe piața lor monetară. Conturile de economii cu randament ridicat sunt de asemenea asigurate de FDIC sau NCUA. Un potențial dezavantaj în comparație cu conturile de pe piața monetară este faptul că acestea pot avea mai multe reguli, cum ar fi necesitatea depunerii directe sau cel puțin un anumit număr de tranzacții pe lună pentru a evita penalitățile.
Verificarea conturilor periodice
Conturile de verificare au un mare avantaj față de verii lor de pe piața monetară - tranzacții nelimitate, inclusiv cecuri, retrageri de bancomate, transferuri bancare și altele. De asemenea, sunt asigurate FDIC sau NCUA. Dezavantajul lor principal este că plătesc o rată a dobânzii foarte mică (de multe ori zero).
Conturi de verificare cu randament mare / cu dobândă mare
Ca și conturile de economii cu randament ridicat, aceste conturi oferă rate ale dobânzii care rivalizează și uneori le depășesc pe cele ale conturilor de pe piața monetară. De asemenea, aceștia împărtășesc slăbiciunea principală a conturilor de economii cu randament ridicat, care este faptul că pot avea cerințe mai complicate, cum ar fi un număr minim de tranzacții de debit în fiecare lună. Frecvent, de asemenea, impun un plafon - de exemplu, 5.000 de dolari - peste care rata dobânzii ridicată nu se aplică. În alte privințe, verificarea cu randament ridicat este ca verificarea periodică, cu cecuri nelimitate, card de debit, acces bancomat și asigurare FDIC sau NCUA.
Cont de verificare a recompenselor
Acest tip de cont de cec poate oferi un bonus de înscriere și alte recompense, cum ar fi randamente ridicate, rambursări de taxe bancomate, mile aeriene sau încasări înapoi. Dezavantajul principal este similar verificării cu randament ridicat: taxe mari, cu excepția cazului în care depunentul îndeplinește toate regulile, care variază în funcție de instituție. În caz contrar, recompensează funcțiile de verificare precum un cont de verificare obișnuit, inclusiv asigurarea FDIC sau NCUA.
Certificate de depozit
Un certificat de depozit (CD) este ca un cont de economii cu o durată determinată, cum ar fi trei, șase, nouă sau 12 luni sau mai mulți ani până la 10. În schimbul blocării banilor lor pentru acea perioadă de timp, deponenții în general obține o rată a dobânzii mai mare decât ar face cu un cont de economii obișnuite. Cu toate acestea, dacă își retrag banii (sau o parte din acesta) mai devreme, vor plăti o penalitate, de obicei sub formă de dobândă pierdută. Unele CD-uri (cunoscute sub numele de CD-uri lichide) nu penalizează deponenții pentru retrageri anticipate, dar plătesc o rată a dobânzii mai mică. CD-urile sunt asigurate de FDIC sau NCUA, dar de obicei nu oferă nicio prevedere pentru a scrie cecuri, pentru a retrage fondurile cu un card de debit sau pentru a adăuga la sold după achiziția inițială.