Metoda Dietz modificată
Metoda Dietz modificată este o tehnică matematică de evaluare a rentabilității unui portofoliu pe baza unui calcul ponderat al fluxului de numerar. Metoda Dietz modificată ia în considerare calendarul fluxurilor de numerar și presupune că există o rată de rentabilitate constantă într-o anumită perioadă de timp. Metoda Dietz modificată este mai exactă decât Metoda Dietzului simplu, care presupune că toate fluxurile de numerar provin de la jumătatea perioadei de timp evaluate.
Metoda Dietz modificată este un calcul obișnuit al rentabilității utilizat în industria de gestionare a investițiilor. Oamenii de pază și investitorii din industrie caută din ce în ce mai multă transparență în modul în care se calculează și raportează randamentul investițiilor. Metoda Dietz modificată este recunoscută pe scară largă ca un bun pas către raportarea îmbunătățită a atribuirii portofoliului de investiții.
Metoda Dietz modificată explicată
Metoda Dietz modificată este o analiză ponderată în dolari a rentabilității unui portofoliu. Este un mod mai precis de a măsura rentabilitatea unui portofoliu decât o metodă simplă de returnare geometrică, dar poate întâmpina probleme în perioadele cu volatilitate puternică sau dacă există mai multe fluxuri de numerar într-o anumită perioadă.
Metoda Dietz modificată uneori se mai numește rata internă de rentabilitate modificată (MIRR), care este o valoare populară a rentabilității utilizată în deciziile de bugetare a capitalului. Această abordare a calculului de rentabilitate este similară cu metoda de rentabilitate ponderată în dolari, dar are avantajul de a nu necesita un solver pentru a găsi rata exactă de rentabilitate.
Metoda poartă numele lui Peter O. Dietz, a cărei idee originală era să găsească o metodă mai rapidă, mai puțin consumatoare de computer, de calcul IRR. Ceea ce la acea vreme, a necesitat o abordare iterativă cu calculatoare lente conform standardelor actuale.
Astăzi, odată cu avansarea tehnologiei, majoritatea sistemelor pot calcula o rentabilitate reală ponderată în timp, calculând o rentabilitate zilnică și conectând geometric pentru a obține o rentabilitate lunară, trimestrială, anuală sau orice altă perioadă. Cu toate acestea, Metoda Dietz modificată rămâne utilă datorită beneficiilor sale de calcul al atribuției de performanță indisponibile cu metodele de calcul ponderat în timp.
Această metodă de calcul al returului este o semnătură a managementului portofoliului modern. Este una dintre metodologiile de calcul a rentabilităților recomandate de Consiliul de Performanță în Investiții (IPC) ca parte a standardelor lor globale de performanță în investiții (GIPS). PIB-urile sunt destinate să ofere consecvență modului în care se calculează rentabilitățile portofoliului la nivel internațional.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.