Strategia de potrivire

DEFINIREA Strategiei de potrivire

Strategia de potrivire este achiziția investițiilor ale căror plăți vor coincide cu datoriile unei persoane fizice sau ale unei firme. În cadrul unei strategii de potrivire, fiecare investiție este aleasă în funcție de profilul de risc al investitorului și cerințele fluxului de numerar. Plata poate consta în dividende, plăți cupon sau rambursare principală.

BREAKING DOWN Strategie de potrivire

O strategie de potrivire pentru un portofoliu cu venituri fixe împerechează durata activelor și pasivelor în ceea ce este cunoscut sub numele de imunizare. În practică, potrivirea exactă este dificilă, dar obiectivul este acela de a stabili un portofoliu în care cele două componente ale rentabilității totale - rentabilitatea prețului și rentabilitatea reinvestirii - se compensează exact când se modifică ratele dobânzii. Există o relație inversă între riscul de preț și riscul reinvestirii, iar dacă ratele dobânzii se mișcă, portofoliul va obține aceeași rată de rentabilitate fixă. Cu alte cuvinte, este „imunizat” în urma mișcărilor ratei dobânzii. Potrivirea fluxurilor de numerar este o altă strategie care va finanța un flux de pasive la intervale de timp specificate cu fluxuri de numerar din principal și plăți cupon pe instrumente cu venituri fixe.

Alte exemple de strategie de potrivire

Pensionarii care trăiesc din veniturile din portofoliile lor se bazează, în general, pe plăți stabile și continue pentru a suplimenta plățile de securitate socială. O strategie de potrivire ar presupune achiziția strategică de valori mobiliare pentru plata dividendelor și a dobânzilor la intervale regulate. În mod ideal, o strategie de potrivire ar fi aplicată cu mult înainte de începerea anilor de pensionare. Un fond de pensii ar folosi o strategie similară pentru a se asigura că obligațiile sale de beneficii sunt îndeplinite.

Pentru o întreprindere producătoare, dezvoltator de infrastructură sau contractant de construcții, o strategie de potrivire ar presupune alinierea planului de plată a finanțării datoriei unui proiect sau a unei investiții cu fluxurile de numerar din investiție. De exemplu, un constructor de drumuri cu taxă ar obține finanțarea proiectului și ar începe să plătească datoria atunci când drumul cu taxă se deschide în trafic și ar continua plățile programate regulat în timp.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Potrivirea definiției pasivului Definiția pasivului este o strategie de investiții care se potrivește cu fluxurile de vânzări și venituri ale activelor viitoare în raport cu momentul cheltuielilor viitoare preconizate. mai mult The Ins and Outs of Imunization Imunizarea este o strategie care se potrivește cu durata activelor și pasivelor, reducând la minimum impactul ratelor dobânzilor asupra valorii nete. mai multă creștere și venit: Un fond echilibrat este cel mai bun din ambele lumi? Fondurile echilibrate sunt fonduri reciproce care investesc bani în clase de active, un mix de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare cu risc scăzut-mediu. Deținerile lor sunt echilibrate între capitaluri proprii și datorii, cu obiectivul lor dintre creștere și venit. mai mult Neconcordanță la scadență O nepotrivire la scadență este o situație financiară în care activele deținute pentru a îndeplini datoriile viitoare nu sunt aliniate în termeni de scadență. mai mult Portofoliu dedicat Un portofoliu dedicat este un portofoliu de investiții în care fluxurile de numerar sunt concepute pentru a se potrivi cu pasivele anticipate. mai mult Obligația de venituri din taxă Un tip de obligațiune municipală utilizat pentru construirea unui proiect public, cum ar fi un pod, un tunel sau o autostradă. Rambursările principale și dobânzi sunt furnizate de veniturile din taxele plătite de utilizatorii proiectului public în cauză. mai multe link-uri partenere