Derivative de longevitate

DEFINIȚIA Derivatelor Longevitate

Instrumentele derivate de longevitate sunt o clasă de valori mobiliare care oferă o acoperire împotriva părților care sunt expuse riscurilor de longevitate prin intermediul afacerilor lor, cum ar fi administratorii planului de pensii și asigurătorii. Aceste tipuri de instrumente derivate sunt concepute pentru a avea plăți din ce în ce mai mari, deoarece un grup de populație selectat trăiește mai mult decât se aștepta sau se calcula inițial.

Prima și cea mai răspândită formă de derivați de longevitate este legătura de longevitate care este cunoscută și ca legătură de supraviețuire. Obligația de longevitate plătește un cupon bazat pe „supraviețuirea” unui grup de populație declarat. Pe măsură ce rata mortalității grupului de populație menționat crește, plățile cuponului scad până la sfârșitul valorii zero. Piața instrumentelor derivate pe longevitate s-a extins de atunci pentru a include contracte forward, opțiuni și swap-uri.

BREAKING DOWN Derivații de longevitate

Speculatorii aleg să achiziționeze derivați de longevitate de la companii din mai multe motive. Mulți speculanți sunt atrași de faptul că riscul de longevitate a arătat corelații foarte mici cu alte tipuri de riscuri de investiții, precum riscul de piață sau riscul valutar. Investitorii instituționali sunt atrași de orice nu se mișcă de blocaj cu rentabilitatea pieței de capital sau datorii.

Deoarece sunt o nouă clasă de produse (primele obligațiuni de longevitate s-au vândut la sfârșitul anilor 90), există încă probleme care sunt elaborate cu privire la cea mai bună modalitate de a ambala derivatele de longevitate către investitori și grupuri de asigurători, cum să capturați cel mai bine populațiile de probe și cum să folosiți efectul de levier.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Obligațiune supraviețuitoare O obligațiune supraviețuitoare este un tip de obligațiune cu plăți cupoane viitoare bazate pe procentul unei populații care supraviețuiește până la aceste date de plată viitoare. mai mult Definiția evenimentului de credit Un eveniment de credit este o modificare negativă a capacității debitorului de a-și îndeplini plățile, ceea ce declanșează decontarea unui contract de credit implicit (CDS). mai multe instrumente derivate - Cum funcționează Ultimate Hedge Play Un instrument derivat este un contract securizat între două sau mai multe părți a căror valoare depinde sau este derivată din una sau mai multe active subiacente. Prețul său este determinat de fluctuațiile acelui activ, care pot fi stocuri, obligațiuni, valute, mărfuri sau indici de piață. mai multe Swap cu inflație cupon zero Definiția swap de inflație cupon zero este un derivat în care se schimbă o rată fixă ​​pentru o sumă noțională pentru o plată la rata inflației. mai multe instrumente derivate de credit: Cum se protejează băncile în cazul în care defecțiunile Un instrument derivat de credit este un activ financiar sub forma unui contract bilateral deținute în mod privat între părți în relația de creditor / debitor. Permite creditorului să transfere riscul de neplată a debitorului către o terță parte. mai mult Definiția activului Swap Un swap de activ este un contract derivat prin care se schimbă investiții fixe și flotante. mai multe link-uri partenere