Rata de acoperire a lichidității - LCR

Care este raportul de acoperire a lichidității - LCR?

Raportul de acoperire a lichidităților (LCR) se referă la proporția activelor extrem de lichide deținute de instituțiile financiare, pentru a asigura capacitatea lor permanentă de a îndeplini obligațiile pe termen scurt. Acest raport este în esență un test de stres generic care are ca scop anticiparea șocurilor la nivelul întregii piețe și asigurarea faptului că instituțiile financiare au o conservare adecvată a capitalului, pentru a elimina orice întreruperi de lichiditate pe termen scurt care ar putea plagi pe piață.

01:14

Rata de acoperire a lichidității

Formula și calculul LCR

LCR = Suma lichidului de înaltă calitate (HQLA) Suma totală a fluxului de numerar net CLR = \ frac {\ text {Suma lichidului de înaltă calitate (HQLA)}} {\ text {Suma totală a fluxului de numerar}} LCR = Fluxul total de numerar cantitate Valoarea lichidului de înaltă calitate (HQLA)

1. LCR este calculat prin împărțirea activelor lichide de înaltă calitate a băncii la fluxurile de numerar nete totale, pe o perioadă de stres de 30 de zile.
2. Activele lichide de înaltă calitate includ numai cele cu un potențial ridicat care pot fi convertite ușor și rapid în numerar.
3. Cele trei categorii de active lichide cu niveluri calitative în scădere sunt nivelul 1, nivelul 2A și nivelul 2B.

Cheie de luat cu cheie

• LCR este o cerință în temeiul Basel III, prin care băncile sunt obligate să dețină o cantitate de active lichide de înaltă calitate, care sunt suficiente pentru a finanța ieșirile de numerar timp de 30 de zile.
• LCR este un test de stres care își propune să anticipeze șocurile pe toată piața și să se asigure că instituțiile financiare au o conservare adecvată a capitalului pentru a elimina orice întreruperi de lichiditate pe termen scurt.
• Desigur, nu vom ști până la următoarea criză financiară dacă LCR oferă suficientă pernă financiară pentru bănci sau dacă este insuficientă.

Ce vă spune LCR?

LCR este un șef de livrare de la Acordul de la Basel, care este o serie de reglementări elaborate de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară (BCBS). BCBS este un grup de 27 de reprezentanți ai marilor centre financiare globale. Unul dintre obiectivele BCBS a fost să permită băncilor să dețină un nivel specific de active extrem de lichide și să mențină anumite niveluri de solvabilitate fiscală pentru a le descuraja să împrumute niveluri ridicate ale datoriei pe termen scurt.

Drept urmare, băncile sunt obligate să dețină o cantitate de active lichide de înaltă calitate, care sunt suficiente pentru a finanța ieșirile de numerar timp de 30 de zile. Au fost alese treizeci de zile, deoarece se credea că, într-o criză financiară, un răspuns pentru salvarea sistemului financiar de la guverne și băncile centrale va apărea de obicei în termen de 30 de zile.

Cu alte cuvinte, perioada de 30 de zile permite băncilor să aibă o pernă de numerar în cazul unei rulări pe bănci în timpul unei crize financiare. Cerința de 30 de zile din cadrul LCR prevede, de asemenea, băncilor centrale, cum ar fi Banca de Rezerve Federale, timp pentru a intra și a implementa măsuri corective pentru stabilizarea sistemului financiar.

Implementarea LCR

LCR a fost implementat și măsurat în 2011, dar minimul total de 100% nu a fost aplicat până în 2015. Raportul de acoperire a lichidității se aplică tuturor instituțiilor bancare care au peste 250 de miliarde de dolari în active totale consolidate sau mai mult de 10 miliarde de dolari în bilanț expunere externa. Astfel de bănci, denumite adesea „Instituții financiare importante sistematic (SIFI)”, trebuie să mențină un LCR 100%, ceea ce înseamnă că deține o cantitate de active extrem de lichide, egale sau mai mari decât fluxul net de numerar, pe o perioadă de 30 de ani. perioada de stres a zilei. Activele puternic lichide pot include numerar, obligațiuni de trezorerie sau datorii corporative.

Active lichide de înaltă calitate

Activele lichide de înaltă calitate includ numai cele cu un potențial ridicat care pot fi convertite ușor și rapid în numerar. Așa cum am menționat anterior, cele trei categorii de active lichide cu niveluri calitative în scădere sunt nivelul 1, nivelul 2A și nivelul 2B.

În conformitate cu Basel III, activele de nivel 1 nu sunt actualizate la calcularea LCR, în timp ce activele de nivel 2A și nivel 2B au o reducere de 15% și, respectiv, 50%. Activele de nivel 1 includ solduri bancare ale Rezervei Federale, resurse străine care pot fi retrase rapid, titluri emise sau garantate de către anumite entități suverane și titluri de stat emise sau garantate de guvernul SUA.

Activele de nivel 2A includ valori mobiliare emise sau garantate de anumite bănci multilaterale de dezvoltare sau entități suverane și titluri emise de întreprinderi sponsorizate de guvernul american. Activele de nivel 2B includ stocuri comune tranzacționate public și titluri de creanță corporativă de calitate publică emise de corporații nefinanciare.

Șeful de transport Basel III se așteaptă ca băncile să obțină din formulă este așteptarea obținerii unui raport de pârghie care depășește 3%. Pentru a se conforma cerinței, Banca de Rezerva Federală a Statelor Unite a stabilit raportul de îndatorare la 5% pentru companiile de capital bancare asigurate și la 6% pentru IFI-urile menționate anterior. Cu toate acestea, majoritatea băncilor vor încerca să mențină un capital mai mare care să se amortizeze de dificultatea financiară, chiar dacă aceasta înseamnă să emită mai puține împrumuturi către debitori.

LCR vs. alte rate de lichiditate

Raporturile de lichiditate sunt o clasă de valori financiare utilizate pentru a determina capacitatea unei companii de a plăti obligațiile curente ale datoriei fără a strânge capital extern. Raporturile de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a plăti obligațiile datoriei și marja de siguranță a acesteia prin calcularea valorilor, inclusiv raportul curent, raportul rapid și raportul fluxului de trezorerie. Pasivele curente sunt analizate în raport cu activele lichide pentru a evalua acoperirea datoriilor pe termen scurt în caz de urgență.

Raportul de acoperire a lichidității este cerința prin care băncile trebuie să dețină o cantitate de active lichide de înaltă calitate, suficient pentru a finanța ieșirile de numerar timp de 30 de zile. Raporturile de lichiditate sunt similare cu LCR, prin măsurarea capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt.

Limitările LCR

O limitare a LCR este că aceasta impune băncilor să dețină mai mult numerar și ar putea duce la mai puține împrumuturi acordate consumatorilor și întreprinderilor.

S-ar putea susține că, dacă băncile emit un număr mai mic de împrumuturi, ar putea duce la o creștere economică mai lentă, deoarece companiile care au nevoie de acces la datorii pentru a-și finanța operațiunile și extinderea nu ar avea acces la capital.

Pe de altă parte, o altă limitare este aceea că nu vom cunoaște până la următoarea criză financiară dacă LCR asigură o pernă financiară suficientă pentru bănci sau dacă insuficiența sa. LCR este un test de stres care își propune să se asigure că instituțiile financiare au capital suficient în timpul întreruperilor de lichiditate pe termen scurt.

Exemplu de LCR

De exemplu, să presupunem că ABC bancar are active lichide de înaltă calitate în valoare de 55 milioane USD și 35 milioane dolari în fluxurile de numerar nete anticipate, pe o perioadă de stres de 30 de zile:

• LCR este calculat cu 55 milioane USD / 35 milioane USD.
• LCR-ul Băncii ABC este 1, 57, sau 157%, care îndeplinește cerința din Basel III.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Ce ne spune raportul de acoperire Un raport de acoperire este un grup de măsuri ale capacității unei companii de a-și servi datoria și de a-și îndeplini obligațiile financiare, cum ar fi plățile de dobânzi sau dividendele. Cu cât este mai mare raportul de acoperire, cu atât ar trebui să fie mai ușor să efectuezi plăți de dobândă la datoria sa sau să plătești dividende. mai mult Basel Accord Basel Accord este un set de acorduri privind reglementările bancare privind riscul de capital, riscul de piață și riscul operațional. mai mult Rata de adecvare a capitalului - Măsuri CAR Raportul de adecvare a capitalului (CAR) este definit ca o evaluare a capitalului disponibil al băncii exprimat ca procent din expunerile de credit ponderate la risc ale băncii. mai mult Ce trebuie să știe toată lumea despre ratele de lichiditate Raporturile de lichiditate sunt o clasă de valori financiare utilizate pentru a determina capacitatea debitorului de a achita obligațiile curente ale datoriei fără a strânge capital extern. mai multe Aflați despre riscul de lichiditate cu investiții Riscul de lichiditate se referă la viabilitatea unei investiții și dacă poate fi cumpărată sau vândută suficient de rapid pentru a îndeplini obligațiile datoriei și pentru a preveni sau minimiza o pierdere. mai mult Ce este capitalul de nivel 3? Capitalul de nivel 3 este capital terțiar, pe care multe bănci îl dețin pentru a-și susține riscul de piață, riscul de mărfuri și riscul de valută. mai multe link-uri partenere