Este Stablecoin răspunsul la toate problemele de criptocurrency?

Stablecoinsul este o nouă rasă de criptocoine care câștigă popularitate, deoarece urmăresc să abordeze problema volatilității criptomonedelor. Cele mai populare cabine stabilizatoare includ Tether, DAI MakerDao, Basecoin și TrueUSD. Acest articol analizează care sunt monedele stabile, cum funcționează, cum asigură stabilitatea prețurilor, precum și potențialul acestora. (A se vedea, de asemenea, cele mai sigure valute din lume .)

Ce sunt Stablecoins?

O monedă este utilizată ca mediu de schimb și mod de stocare a valorii, iar valoarea acesteia trebuie să fie stabilă. Cea mai populară criptocurrency din lume, Bitcoin, a observat recent niveluri ridicate de volatilitate. Între mijlocul lunii noiembrie și mijlocul lunii decembrie a anului trecut, s-a înregistrat de la 5.940 de dolari la peste 19.190 de dolari, apoi a scăzut la niveluri de 6.900 de dolari până la începutul lunii februarie. Chiar și în mod intraday, nu este neobișnuit să vedem criptomonedele sărită sau să scadă cu 10% într-o perioadă de 24 de ore.

Valorile de această mărime nu sunt caracteristici ale unei monede stabile, ci fac pentru instrumente de tranzacționare speculative, cum ar fi instrumente derivate, care sunt atractive pentru speculanți, dar practic în mod practic. Aceasta a dus la întrebări serioase cu privire la viabilitatea criptomonedelor populare din zilele noastre, ca mod de încredere al tranzacțiilor. (Pentru mai multe, consultați Eșecul Bitcoin ca monedă? )

Introduceți o nouă clasă de criptocurrențe, numite stablecoins, care urmăresc să ofere stabilitate prețurilor și evaluări constante. Un model de criptocoină ar trebui să-și păstreze puterea de cumpărare și să aibă inflația minimă posibilă, suficient pentru a încuraja cheltuirea monedelor în loc să le depoziteze. Stablecoins încearcă să obțină acest comportament ideal.

Întrucât o criptomonedă operează la nivel global și nu este controlată de nicio autoritate centrală (precum o bancă centrală), aceasta oferă cele mai bune din ambele lumi - securitatea, anonimatul și caracteristicile descentralizate ale unei criptocurrency și volatilitatea scăzută a unei monede fiat .

Cum mențin Stablecoins (încercați) să mențină evaluări constante?

Monedele fiat din ziua de azi sunt fixate într-un activ de bază, cum ar fi aurul.

În mod similar, monedele stabile încearcă să obțină volatilitate mică sau deloc, întrucât sunt legate de active stabile din preț, precum dolarul american sau aurul. Monedele diferite folosesc metode diferite pentru a obține stabilitatea prețurilor, iar acestea pot fi clasificate în general în următoarele trei grupuri:

Monede fiat-colateralizate : Aceste monede stabile folosesc o anumită cantitate dintr-o monedă fiat standard, precum dolarul american, ca garanție pentru a emite criptocoine. Alte forme de garanție pot include metale prețioase precum aurul și argintul, precum și mărfuri precum uleiul.

Cu numărul de criptocoine emise într-un raport 1: 1 față de moneda fiat pegged, această metodă este una dintre cele mai simple metode de a crea și opera o criptocurrency stabilă. De asemenea, este privită ca o posibilă soluție care poate fi adoptată de băncile centrale pentru a emite propriile versiuni ale criptomonedelor.

Cu toate acestea, această metodă necesită un deținător să dețină garanția monedei fiat sau a mărfurilor și să garanteze eliberarea, precum și răscumpărarea jetoanelor stabilecoin. De asemenea, este nevoie de procese operaționale, precum audituri și evaluări frecvente, pentru a se asigura că evaluările colaterale sunt menținute până la marcă. Tether (USDT) și TrueUSD sunt criptocoine populare care au o valoare echivalentă cu cea a unui singur dolar american și sunt susținute de depozite în dolari.

Codurile de serviciu ale cripto-colateralizate: Monedele stabilizate cu cripto-colateralizate sunt similare cu cele stabilizate cu fiat-colateralizate, cu excepția faptului că garanțiile subiacente ale acestora sunt o altă criptocurrency în loc de o marfă reală tangibilă sau o monedă fiat. Pentru a face față impactului negativ al volatilității criptocurrencyului colateral, monedele stabile sunt „supra-colateralizate” - adică se utilizează o criptocurrență mai mare valorificată pentru a emite monede mai puțin evaluate. De exemplu, ar putea fi necesar să obțină bitcoins în valoare de 1.000 USD pentru a emite monede de 500 USD. Chiar dacă bitcoin își pierde 30 la sută din valoarea sa, stabilizările vor rămâne în continuare acoperite. În plus, audituri mai frecvente și reîncărcare regulată pentru eventualele neajunsuri în valoare colaterală vor menține monedele stabile. DAI MakerDAO permite utilizarea unui coș de criptofactive ca garanție. Acesta este legat de dolarul american și este susținut complet de ethereum.

Cu toate acestea, în cazul în care criptocurrencyul colateral merge complet, dacă există probleme procedurale cu procesul de audit sau dacă nu sunt îndeplinite cereri de suplimentare suplimentară a garanțiilor la timp, evaluările stabilecoin vor scădea, înfrângând întregul scop al stabililor monetare. Astfel de scenarii sunt motivele pentru care această abordare este descurajată de mulți susținători stabili Bitcoin.

Monede cu colateral stabil : Aceste monede stabile nu sunt susținute de nicio garanție, ci funcționează astfel încât se așteaptă să păstreze o valoare stabilă. De exemplu, un Bitcoin Bitcoin ne garantat poate include o regulă care asigură ajustarea cantității de furnizare a monedelor în proporție cu modificările din valoarea monedei. Aceasta este similară cu acțiunile efectuate de o bancă centrală, care mărește sau reduce tipărirea notelor bancare pentru a menține stabilitatea monedei fiat. Poate fi realizat prin implementarea unui contract inteligent pe o platformă descentralizată care poate funcționa în mod autonom. Basecoin este legat la 1 USD și urmează o abordare ne garantată. Folosește un consens pentru a reduce și a crește oferta monedei în mod necesar.

Potențialul viitor

Adoptarea din ce în ce mai mare de stabilizatoare va acționa ca un catalizator important pentru popularizarea utilizării criptomonedelor ca mijloc principal al tranzacțiilor zilnice, precum și pentru alte aplicații. Astfel de aplicații pot include utilizarea acestora pentru tranzacționarea de bunuri și servicii prin rețele blockchain, soluție de asigurare descentralizată, contracte derivate, aplicații financiare precum împrumuturi de consum și piețe de predicție. Astfel de tranzacții nu sunt posibile dacă moneda tranzacțională rămâne volatilă ceea ce aduce riscul inerent ca una dintre părțile care tranzacționează să piardă valoarea monetară din cauza volatilității prețurilor.

Linia de jos

Stablecoins oferă cel mai bun din ambele lumi - un mecanism descentralizat, anonim și global de plată precum o criptocurrency și evaluări constante precum o monedă fiat stabilă. În timp ce moneda stabilă continuă să câștige popularitate, numărul tot mai mare de lansări noi și varietatea de metode colaterale personalizate pentru a atinge obiectivul stabilității prețurilor pot duce la rezultate diferite și la diferite niveluri de succes. În ciuda tuturor pretențiilor privind un mecanism de lucru neperformant, evenimentele extreme ar putea totuși să funcționeze, întrucât chiar și monedele fiat precum râul Arabiei Saudite, bolivarul venezuelean și dolarul Zimbabwean au cunoscut variații largi. (Pentru mai multe, consultați Top 8 cele mai comercializabile valute .)

Investiția în criptomonede și ofertele inițiale de monede („ICO”) este extrem de riscantă și speculativă, iar acest articol nu este o recomandare a Investopedia sau a scriitorului pentru a investi în criptocurrențe sau ICO. Întrucât situația fiecărui individ este unică, trebuie consultat întotdeauna un profesionist calificat înainte de a lua decizii financiare. Investopedia nu oferă nicio reprezentare sau garanție cu privire la acuratețea sau actualitatea informațiilor conținute aici. De la data la care a fost scris acest articol, autorul nu deține criptocurrențe.