Robinhood este sigur pentru investitori?

Fondatorii companiei, Vladimir Tenev și Baiju Bhatt, absolvenți în fizică Stanford, credeau că Robinhood ar motiva o nouă generație de investitori.

Robinhood, brokerajul online exclusiv pentru mobil, a fost lansat în decembrie 2014 cu o listă de așteptare de peste 500.000. Misiunea companiei a fost de a face piețele financiare mai accesibile, în principal prin oferirea de tranzacții fără comisioane, fără minim de cont și o aplicație mobilă ușor de utilizat.

Cheie de luat cu cheie

• Robinhood-ul de brokeraj exclusiv pentru mobil este ușor de utilizat și nu percepe comisioane, dar investitorii își fac griji cu privire la accesul de brokeraj la IRA și la consilierii financiari. Unii cred, de asemenea, că este prea ușor de utilizat și îi determină pe investitori să ia decizii pripite.
• Robinhood Gold este un serviciu modernizat care oferă acces investitorilor la un cont de marjă, dar creșterea capitalului utilizabil poate reprezenta un risc la fel de mult ca un beneficiu, determinând unii investitori să exagereze un portofoliu dezechilibrat.
• Mulți investitori consideră că alte brokeraj sunt o ofertă mai bună. Chiar dacă percep comisioane pentru tranzacții, accesul la fonduri și conturile de pensionare le face o alegere de dorit.

Robinhood a lansat o platformă de tranzacționare premium, Robinhood Gold, oferind tranzacții de prelungire de ore, conturi de marjă și depozite instantanee mai mari, în schimbul unei taxe lunare forfetare bazate pe nivelurile Gold Power Power. De exemplu, conturile de marjă în intervalul de la 3.000 la 6.000 $ cu 3.000 USD din puterea de cumpărare a marjei sunt taxate cu 15 dolari pe lună.

200 de milioane de dolari

Ceea ce pretinde Robinhood și-a salvat utilizatorii în comisioane și taxe.

Nu există nici o îndoială că Robinhood a câștigat un rezultat fidel, iar compania este susținută de jucători importanți precum Google Ventures, Index Ventures și Andreessen Horowitz. Dar este sigur? Iată ce ar trebui să știți.

Cum sunt reglementate brokerajele?

Robinhood, la fel ca toate firmele de brokeraj care gestionează valori mobiliare, este reglementată de Securities and Exchange Commission (SEC). SEC a fost înființată de Congres după prăbușirea bursei din 1929 și lucrează pentru a supraveghea piața valorilor mobiliare pentru a asigura transparența și relațiile corecte.

Mecanismul principal de conformitate al SEC este urmărirea penală a cazurilor civile împotriva companiilor și persoanelor care comit fraude, difuzează informații false sau se implică în tranzacționare privilegiată. Cu toate acestea, SEC nu oferă protecții pentru investitorul individual - nu asigură pierderea sau protejează investiția dvs. de acțiunile pe care firma dvs. de brokeraj le poate lua.

Pe lângă reglementarea SEC, majoritatea firmelor de brokeraj participă în mod voluntar la organizații de autoreglementare (SRO) precum Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). SRO-urile sunt supravegheate de SEC, dar nu fac parte din guvern. Brokerajele care sunt membre FINRA se supun regulilor și reglementărilor organizației, care acoperă testarea și acordarea licențelor agenților și brokerilor și un cadru de dezvăluire transparent care protejează investitorii. Robinhood menține calitatea de membru la FINRA.

Ce alte protecții sunt disponibile?

Conturile de investiții cu Robinhood sunt acoperite de Securities Investor Protection Corporation (SIPC), care este o societate non-profit, care protejează banii investiți într-o intermediere care depune pentru faliment sau întâmpină alte dificultăți financiare. SIPC a fost creat de Congres în 1970, în conformitate cu Securities Investor Protection Act (SIPA), iar accentul său este extrem de restrâns.

Nu are autoritatea de a-și investiga sau regla membrii - există doar pentru a restabili fondurile pentru investitori (până la 500.000 USD pentru titluri și numerar sau 250.000 USD doar pentru numerar), deținute de brokerajele cu probleme financiare. Toate conturile Robinhood sunt protejate în conformitate cu SIPC.

Există și alte riscuri asociate cu tranzacționarea pe tema Robinhood?

Pentru majoritatea investitorilor, riscurile potențiale implicate în utilizarea Robinhood nu sunt asociate cu cadrul de reglementare care acoperă conturile lor. De exemplu, Robinhood este o aplicație foarte elegantă și minimă, iar instrumentele pentru investitori sunt rudimentare în comparație cu cele ale altor intermedieri majore precum TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) și E * Trade Financial Corporation (ETFC). Acest lucru poate duce la luarea de decizii pripite și neinformate, în special pentru investitorii novici.

În plus, aplicația Robinhood face dificilă gestionarea unui portofoliu diversificat. Cei mai mulți comentatori sugerează că urmărirea a mai mult de trei sau patru poziții nu este practică cu Robinhood, ceea ce duce la supraîncărcarea portofoliului cu una sau două acțiuni - niciodată o bună practică.

De asemenea, este demn de remarcat faptul că nu există un program de reinvestire a dividendelor, deși compania indică faptul că acest lucru poate fi oferit în viitor. Platforma Robinhood permite în prezent doar tranzacții de acțiuni și ETF - obligațiunile și fondurile mutuale sunt excluse. Din nou, acest lucru riscă să vă înclinați portofoliul spre o singură clasă de active.

Ca și comoditate, Robinhood nu se integrează cu alte instrumente de gestionare financiară precum Mint sau Quicken, astfel încât nu există nici o modalitate convenabilă de a urmări exploatațiile dvs. ca parte a imaginii financiare generale în afara aplicației Robinhood. În plus, nu există nicio opțiune de cont IRA, excluzând investitorii din economiile fiscale și din beneficiile pe termen lung ale planurilor de economii de pensionare.

Linia de jos

Pentru un anumit grup de investitori, Robinhood poate fi instrumentul potrivit la momentul potrivit. Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, conturile IRA cu un broker principal pot fi o alternativă mai bună. În multe cazuri, puteți deschide un cont fără minimum și obțineți tranzacții fără comisioane pe multe, dacă nu pe majoritatea ETF-urilor, în timp ce aveți acces la toate datele, graficele, instrumentele și resursele educaționale de care aveți nevoie pentru a lua decizii în cunoștință de cauză.