Este posibil ca tarifele ETF să fie prea mici?

Nu este un secret faptul că spațiul fondului tranzacționat pe schimb (ETF) a crescut într-un ritm extraordinar în ultimii ani. În prezent, există mii de ETF-uri la dispoziția investitorilor, care acoperă o serie diversă de strategii și piețe și există mai multe lansări tot timpul. Odată cu creșterea spațiului ETF (și probabil că îl va alimenta și el), taxele investitorilor pentru a participa la ETF-uri au scăzut în timp. Aceste taxe, cunoscute sub numele de raporturi de cheltuieli, sunt unul dintre cele mai atrăgătoare aspecte ale peisajului ETF pentru mulți investitori. În timp ce unele alte produse păstrează comisioane și taxe relativ mari, ETF-urile au devenit mai ieftine pentru investitori.

Cu toate acestea, un raport recent al CNBC sugerează că investitorii experimentați ar trebui să depășească promisiunea unui raport al cheltuielilor în scădere înainte de a participa la o investiție ETF. Mai jos, vom explora motivul pentru care este cazul și vom discuta modul în care taxele încă sunt în joc atunci când alegem un ETF.

Un pic de fundal

Raporturile de cheltuieli ETF au înregistrat o tendință de scădere de aproximativ 20 de ani, pe CNBC, dar cea mai mare parte a acestei activități s-a desfășurat începând cu aproximativ 2013. Indicele ratelor de cheltuieli ETF a scăzut la o medie de 0, 21% în 2017; cu opt ani înainte de aceasta, acest nivel era de 0, 34%. Raporturile de cheltuieli pentru ETF-uri cu obligațiuni index au fost pe o traiectorie similară, la fel ca și pentru multe alte tipuri de ETF-uri. Toate acestea contribuie la o regulă generală pentru cei care doresc să facă investiții pe termen lung în spațiul ETF: găsiți cele mai mici raporturi de cheltuieli disponibile. În mod tradițional, gândirea a fost că aceste mici cazuri de economisire se pot adăuga în cele din urmă pe parcursul unei cariere de investiții.

Ferește-te de taxele ascunse

Raportul CNBC sugerează că investitorii ar trebui „să fie atenți la taxe mai mari, ascunse” în aceleași fonduri care au un raport de cheltuieli excepțional de scăzut. Investitorii s-ar putea considera că sunt încurajați să cumpere produse cu taxe mai mari pe măsură ce trece timpul sau să plătească mai mulți bani pentru consultanța experților.

Un lucru cheie pentru care investitorii trebuie să țină cont este faptul că furnizorii de fonduri au încă nevoie de propriile profituri. Oricât de mult se diminuează raporturile de cheltuieli, furnizorii vor oferi fonduri numai dacă consideră că sunt profitabile dintr-un motiv sau altul. Pentru unii investitori, trecerea de la un spațiu în care furnizorii comercializează fonduri bazate pe performanță la unul în care încearcă să vândă fonduri bazate pe taxele mici este una suspectă.

Investitorii ar putea fi surprinși atunci când un ETF aparent low-cost ajunge să aibă un set ridicat de taxe de back-end și consultanță, de exemplu. În timp ce aceste taxe pot fi dificil de evaluat, având în vedere modul în care majoritatea ETF-urilor sunt comercializate, investitorii ar trebui să facă tot ce pot pentru a afla despre alte taxe, în afară de raportul de cheltuieli înainte de a investi.

Ce ar trebui să facă investitorii?

Compania de cercetare CFRA, directorul ETF Research Todd Rosenbluth, sugerează că este posibil ca investitorii să nu dorească întotdeauna să caute cel mai mic raport de cheltuieli. Având în vedere că peisajul ETF este extrem de competitiv în ceea ce privește taxele, este posibil ca orice anumită strategie ETF să aibă mai multe fonduri care să ofere taxe care se află într-un interval foarte mic. Poate merita să plătiți 0, 2% din comisioane pentru un fond care depășește un concurent care oferă o taxă de 0, 16%, de exemplu.

Investitorii tind să privească ETF-urile ca investiții pe termen lung și este important să rețineți că unele taxe se vor acumula pe durata investiției. Căutarea unui calcul total al comisioanelor pe o perioadă de mai mulți ani poate fi o modalitate utilă de a capta costuri care altfel ar fi putut fi ascunse.

Poate că cel mai important lucru pentru investitori care beneficiază de comisioane ETF, este să ne amintim că taxele sunt doar o parte dintr-o imagine mult mai mare. Un investitor ar trebui să se gândească întotdeauna la portofoliul său în general, inclusiv riscul, rentabilitatea, taxele și multe alte componente. Nu vă vindeți la un ETF low-cost, pur și simplu pentru că taxa este mică; mai degrabă, considerați-o ca o componentă a unui portofoliu mai mare și asigurați-vă că investiția se potrivește de fapt cu ceea ce aveți nevoie.